A Reserva Federal (FED) cortou as taxas de juros em setembro: análise das estratégias de investimento e gestão de riscos no mercado de criptomoedas

A Reserva Federal (FED) corta as taxas de juro: riscos de curto prazo e oportunidades de longo prazo coexistem

A Reserva Federal (FED) anunciou a redução das taxas de juro em setembro, e a emoção dos investidores no mercado de criptomoedas rapidamente aumentou, com muitos a verem isso como um sinal do início de um mercado em alta. No entanto, a reação do mercado costuma ser mais complexa do que imaginamos, e os investidores precisam analisar racionalmente os mecanismos subjacentes e as possíveis reações do mercado.

Do ponto de vista do desempenho do mercado a curto prazo (1-4 semanas), os investidores devem manter cautela e evitar seguir cegamente as altas. A experiência histórica mostra que o anúncio de cortes nas taxas pela A Reserva Federal (FED) geralmente significa que as expectativas do mercado quanto a esses cortes já foram atendidas, e a reação primária do capital costuma ser a realização de lucros. Aqueles que se posicionaram antecipadamente, esperando os cortes, optarão por se retirar neste momento, enquanto posições compradas de alta alavancagem podem ser forçadas a liquidar devido à volatilidade do mercado. Ao olhar para março de 2020, após o corte da taxa pela A Reserva Federal (FED), o preço do Bitcoin caiu cerca de 50%, e esse "roteiro histórico" merece atenção. De maneira semelhante, em junho do ano passado, quando as expectativas de cortes da A Reserva Federal (FED) se concretizaram, o Bitcoin caiu de 42000 dólares para 36000 dólares em apenas três dias, resultando em perdas significativas para muitos investidores que seguiram as altas.

Do ponto de vista do ambiente de liquidez a longo prazo, a liquidez do mercado deverá melhorar gradualmente. A política de redução das taxas de juros significa que o custo de empréstimos diminui, e a oferta de dinheiro no mercado irá aumentar gradualmente. Esses fundos adicionais muito provavelmente fluirão parcialmente para o mercado de criptomoedas. Combinando isso com o catalisador-chave da possível aprovação do ETF de ETH, esses dois fatores proporcionarão um forte impulso ao mercado de criptomoedas. Os dados mostram que, após o lançamento do ETF de Bitcoin, houve uma média de cerca de 300 milhões de dólares em influxos diários, impulsionando efetivamente a tendência de alta do preço do Bitcoin. Se o ETF de ETH for aprovado com sucesso, os setores de staking, soluções de segunda camada e finanças descentralizadas dentro do ecossistema Ethereum terão um crescimento significativo. Nesse caso, a superação do preço de 150 mil dólares para o Bitcoin e o florescimento de um "Nasdaq de ativos digitais" em todo o mercado de criptomoedas se tornarão possíveis.

Análise de Três Cenários de Mercado e Avaliação de Probabilidade

Com base no ambiente de mercado atual, os investidores precisam considerar três possíveis caminhos de desenvolvimento do mercado:

Cenário 1: Duplo impulso de liquidez (aproximadamente 40% de probabilidade) A política de redução das taxas de juros foi implementada com sucesso, enquanto o ETF de ETH foi aprovado e lançado. Com esses dois fatores positivos a impulsionar, o mercado em alta poderá se formar mais rapidamente, e o preço do Bitcoin poderá desafiar o nível de 150.000 dólares. A confiança do mercado será grandemente reforçada, e grandes quantidades de capital fluirão para vários ativos digitais, com criptomoedas de destaque e projetos de qualidade podendo experimentar um aumento significativo nos preços.

Cenário Dois: Resistência Macroeconômica (aproximadamente 50% de probabilidade) Embora a Reserva Federal (FED) tenha implementado a redução das taxas de juro conforme planeado, os dados fundamentais da economia não estão a ter um bom desempenho, levando a uma volatilidade no mercado de ações dos EUA que afeta o mercado de criptomoedas. Neste contexto, as criptomoedas principais podem entrar em uma fase de consolidação lateral, enquanto os tokens de baixa capitalização, que carecem de suporte de valor real, podem enfrentar vendas severas. Esta situação é semelhante a 2018, quando o mercado de ações dos EUA sofreu um grande ajuste, pressionando o mercado de criptomoedas, com muitos tokens de baixa capitalização a registarem quedas superiores a 90%.

Cenário Três: Risco de Rebound da Inflação (aproximadamente 10% de probabilidade) Se os dados de inflação surpreenderem com uma recuperação, a Reserva Federal (FED) pode ser forçada a suspender o plano de cortes de taxas de juros, ou até mesmo reiniciar o aumento das taxas em situações extremas. Isso representará um golpe sério para o mercado de criptomoedas; com base em situações históricas, as principais criptomoedas podem sofrer uma queda acentuada de cerca de 50%. Em 2022, devido à inflação persistentemente alta, a Reserva Federal (FED) aumentou continuamente as taxas, fazendo com que o Bitcoin caísse de 69000 dólares para perto de 15000 dólares, resultando em uma severa recessão do mercado.

Sugestões de estratégia de investimento diferenciada

Diante de diferentes cenários de mercado, os investidores devem adotar estratégias de gestão de risco adequadas:

Medidas de controle de risco a curto prazo:

• Evite comprar a preços elevados de forma cega após a divulgação de boas notícias, mesmo que o preço supere temporariamente novas máximas.
• Manter uma alta vigilância sobre a reação do mercado após a concretização de boas notícias, preparado para enfrentar uma correção de curto prazo
• Controle a proporção de alavancagem, evitando liquidações forçadas devido a flutuações de mercado de curto prazo.

Estratégias relacionadas ao ETF de ETH:

• Acompanhar de perto o progresso da aprovação do ETF de ETH
• Se aprovado, pode alocar adequadamente fundos em ETH e em projetos de qualidade dentro do seu ecossistema.
• Se o resultado da aprovação não for o esperado, execute rapidamente a estratégia de stop loss para controlar a exposição ao risco.

Estratégia de Investimento de Longo Prazo:

• Mantenha fundos suficientes e construa posições gradualmente quando o mercado sofrer uma correção significativa.
• Priorizar a alocação de ativos principais com alta aceitação no mercado, como Bitcoin e Ethereum.
• No contexto da melhoria do ambiente de liquidez, estes ativos líderes costumam ter uma maior resiliência no mercado e capacidade de resistência ao risco.

A prosperidade a longo prazo do mercado de criptomoedas depende de um suporte de liquidez adequado, e não apenas do sentimento do mercado. A redução da taxa de juros em setembro é apenas o começo da melhoria do ambiente de liquidez, e a direção futura do mercado ainda apresenta muitas incertezas. Os investidores devem manter um julgamento racional, evitando ser excessivamente pessimistas ou otimistas de forma cega, e enfrentar as flutuações do mercado por meio de estratégias de gestão de risco sistemático, para alcançar retornos de investimento mais robustos a longo prazo.