O uso do pullback de Fibonacci na negociação

Introdução à análise técnica

O mundo do trading está repleto de ferramentas e indicadores de análise técnica (AT) que os operadores utilizam para tentar prever os movimentos futuros dos preços. Entre estes encontram-se marcos completos de análise de mercado como o método Wyckoff, a teoria das ondas de Elliott ou a teoria de Dow. Também existem outros indicadores como as médias móveis, o índice de força relativa (RSI), o RSI estocástico, as bandas de Bollinger, as nuvens de Ichimoku, o SAR parabólico e o MACD.

Uma ferramenta que ganhou popularidade entre milhares de traders nos mercados de ações, moedas e criptomoedas é o retrocesso de Fibonacci. Sua fascinação reside no fato de que se baseia na sequência de Fibonacci, descoberta há mais de sete séculos.

Neste artigo, exploraremos o que é o retrocesso de Fibonacci e como pode ser aplicado para identificar níveis significativos em um gráfico de preços.

Compreendendo o retrocesso de Fibonacci

O retrocesso de Fibonacci é uma ferramenta utilizada por analistas técnicos e traders para tentar prever áreas de interesse em um gráfico, utilizando porcentagens baseadas em razões de Fibonacci. Esta ferramenta é derivada de uma série de números identificada pelo matemático Leonardo Fibonacci no século XIII, conhecida como a sequência de Fibonacci. Certas relações matemáticas entre os números desta sequência geram proporções que são representadas em um gráfico. Essas proporções são:

• 0%
• 23,6%
• 38,2%
• 61,8%
• 78,6%
• 100%

Embora os 50% não sejam tecnicamente uma razão de Fibonacci, muitos traders o incluem ao utilizar a ferramenta, pois representa o ponto médio da faixa de preços. Também podem ser utilizados rácios de Fibonacci fora da faixa de 0 a 100%, como 161,8%, 261,8% ou 423,6%.

A ideia fundamental é que essas porcentagens podem se correlacionar com níveis importantes no mercado. Quando traçados em um gráfico de preços, os níveis de Fibonacci podem ser utilizados para identificar áreas de interesse como suporte, resistência, zonas de retrocesso, pontos de entrada, pontos de saída e níveis de stop-loss.

O cálculo por trás do retrocesso de Fibonacci

Os percentuais utilizados nas ferramentas de retrocesso de Fibonacci são constantes, portanto não é necessário calculá-los manualmente. No entanto, estes derivam dos números de Fibonacci.

A sequência de Fibonacci começa com 0 e 1, e cada número subsequente é a soma dos dois anteriores:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

Estes números não são representados diretamente em um gráfico de preços, mas os níveis usados na ferramenta de retrocesso de Fibonacci são derivados deles de várias maneiras.

Se dividirmos um número pelo seguinte (excluindo os primeiros números), obtemos uma relação próxima a 0,618. Por exemplo, 21 dividido por 34 é aproximadamente 0,6176. Se dividirmos um número pelo que está dois lugares à sua direita, obtemos uma proporção próxima a 0,382. Por exemplo, 21 dividido por 55 é aproximadamente 0,3818. Todas as razões (exceto 50%) na ferramenta de retrocesso de Fibonacci baseiam-se em cálculos que envolvem este método.

A sequência de Fibonacci e a proporção áurea

A proporção áurea (0,618 ou 1,618) é uma proporção matemática derivada da sequência de Fibonacci. Esta proporção encontra-se em numerosos fenómenos do universo e na natureza, desde os átomos até às galáxias, passando por conchas marinhas e colónias de abelhas.

Além disso, tem sido utilizada durante séculos por artistas, engenheiros e designers para criar composições esteticamente agradáveis. Desde as pirâmides até a Mona Lisa e até logótipos corporativos modernos, muitas obras de arte e design famosas incorporam a proporção áurea de alguma forma. É fascinante como esta razão também pode ter aplicações nos mercados financeiros.

Aplicação prática do retrocesso de Fibonacci

A ferramenta de retrocesso de Fibonacci é geralmente traçada entre dois pontos de preço significativos, como um máximo e um mínimo. Este intervalo serve como base para análises posteriores. Embora a ferramenta seja utilizada principalmente para mapear níveis dentro do intervalo, também pode fornecer informações sobre níveis de preços importantes fora dele.

O traçado geralmente segue a tendência subjacente. Em uma tendência de alta, o ponto mínimo seria 1 (o 100%), enquanto o ponto máximo seria 0 (0%). Ao traçar linhas de retrocesso de Fibonacci sobre uma tendência de alta, os traders podem identificar possíveis níveis de suporte que poderiam ser testados se o mercado começar a recuar.

Em contrapartida, durante uma tendência de baixa, o ponto mínimo seria 0 (0%) e o ponto máximo seria 1 (100%). Neste caso, o movimento de retracção refere-se a um rebound, e a ferramenta pode fornecer informações sobre possíveis níveis de resistência se o mercado começar a subir.

Interpretação dos níveis de Fibonacci pelos traders

Os traders podem utilizar os níveis de Fibonacci para determinar possíveis áreas de entrada, objetivos de preço ou pontos de stop-loss. A aplicação específica pode variar significativamente consoante a estratégia e o estilo de trading de cada indivíduo.

Algumas estratégias buscam obter lucros no intervalo entre dois níveis específicos de Fibonacci. Por exemplo, em uma tendência de alta seguida de uma correção, uma estratégia poderia ser comprar no nível de correção de 38,2% e vender no nível de 23,6%. No entanto, a eficácia dessa estratégia dependerá de múltiplos fatores técnicos e da estratégia individual do trader.

Os níveis de Fibonacci também são utilizados em conjunto com a teoria das ondas de Elliott para encontrar correlações entre as estruturas das ondas e as possíveis áreas de interesse. Esta combinação pode ser eficaz para prever a extensão dos retrocessos em diferentes ondas de uma estrutura de mercado específica.

Como acontece com outras técnicas, a ferramenta de retrocesso de Fibonacci é mais poderosa quando combinada com outros indicadores de análise técnica. O que por si só pode não ser um sinal claro de compra ou venda, pode ser confirmado por outros indicadores. Portanto, é crucial gerir os riscos considerando o ambiente do mercado e outros fatores relevantes.

Extensões de Fibonacci

Além de avaliar áreas de retrocesso ou rebound, a sequência de Fibonacci também pode ser utilizada para identificar possíveis níveis importantes fora da faixa atual. Estes são conhecidos como níveis de extensão.

Os níveis de extensão de Fibonacci podem ser considerados como possíveis objetivos de trading. Cada trader pode escolher diferentes níveis de extensão como objetivos ( ou vários ). Os primeiros níveis de extensão são 138,6%, 150% e 161,8%, seguidos por 261,8% e 423,6%.

Esses níveis de extensão podem indicar áreas onde os próximos movimentos de preços podem terminar. No entanto, não devem ser interpretados como sinais diretos de negociação, mas sim como pontos de referência adicionais na análise.

Reflexões finais

Os números de Fibonacci estão presentes em toda a natureza, e muitos traders acreditam que são fundamentais para analisar os gráficos do mercado financeiro.

No entanto, como acontece com qualquer indicador técnico, a relação entre a ação do preço, os padrões gráficos e os indicadores não se baseia em princípios científicos ou leis físicas imutáveis. Portanto, a eficácia da ferramenta de retrocesso de Fibonacci pode estar relacionada com a quantidade de participantes do mercado que a utilizam e lhe prestam atenção.

Em conclusão, embora os níveis de retrocesso de Fibonacci não se correlacionem necessariamente com elementos tangíveis do mercado, podem ser uma ferramenta valiosa para tentar prever áreas de interesse nos gráficos de preços. A sua utilidade reside em fornecer pontos de referência adicionais para a análise técnica, que, combinados com outros indicadores e uma gestão de riscos adequada, podem contribuir para estratégias de trading mais informadas.