Máximo histórico (ATH) em criptomoeda: significado e aplicação

Na véspera do halving do Bitcoin e contra o pano de fundo da recuperação do mercado de criptomoedas, observa-se uma subida no valor de muitas moedas e tokens. Esta situação lembra os eventos de novembro de 2021, quando o preço do Bitcoin atingiu um pico recorde. Em períodos de crescimento acelerado e FOMO (medo de perder oportunidades), o mercado pode novamente se aproximar dos antigos valores máximos.

No mundo das finanças tradicionais, esse indicador é conhecido como máximo histórico (ATH) e é fundamental na avaliação do sentimento do mercado. Vamos analisar o que representa o ATH, como usá-lo no trading e qual é o impacto que ele tem na dinâmica de preços das criptomoedas.

Conceito de ATH

ATH (All-Time High) significa o preço mais alto ou a máxima capitalização de mercado de um ativo ao longo de toda a sua existência. Este termo é aplicável a todos os tipos de ativos, incluindo valores mobiliários, mercadorias e moedas digitais. No âmbito das criptomoedas, ATH representa o preço máximo registrado de uma moeda ou moeda específica no mercado.

É necessário ter em mente que os preços das criptomoedas estão sujeitos a constantes flutuações, portanto, o ATH reflete apenas o valor de pico em um determinado momento. Além do preço, alguns analistas monitoram o ATH da capitalização de mercado, que é calculado multiplicando o número de moedas em circulação pelo preço atual. Este indicador pode ser atualizado mesmo sem um aumento no valor da moeda, por exemplo, quando a oferta total diminui devido à queima de moedas.

Origem do indicador ATH

Ao analisar qualquer ativo, os traders prestam atenção a dois parâmetros chave: o preço atual e o preço máximo de toda a história. A comparação desses dados ajuda a avaliar a dinâmica do ativo e seu potencial de subir. O ATH também é utilizado para determinar as tendências do mercado: durante um forte movimento altista, os analistas preveem possíveis novos máximos, com base no impulso e nos sentimentos dos participantes do mercado.

O termo ATH vem da esfera das finanças tradicionais. No mercado de ações, alcançar um novo máximo histórico é frequentemente visto como um indicador do sucesso do desenvolvimento de uma empresa. Na indústria de criptomoedas, ATH também pode indicar um crescente interesse no projeto e seu sucesso.

ATH e ATL

O antipódio do ATH é o mínimo histórico (ATL), que representa o preço mais baixo do ativo em todo o tempo da sua existência. Se o ATH é frequentemente visto como um sinal de crescimento, a atualização do ATL pode causar preocupação entre os traders, especialmente em períodos de mercados em baixa.

Vários aspectos importantes relacionados ao ATL:

ATL não garante uma nova queda de preço. Alcançar o mínimo histórico não significa que o preço necessariamente retornará a esse nível.

ATL pode criar oportunidades favoráveis para compra, especialmente se o projeto demonstrar fortes indicadores fundamentais.

Ao analisar uma criptomoeda, deve-se considerar não apenas a dinâmica de preços, mas também a componente tecnológica, a equipe de desenvolvedores, o desenvolvimento do projeto e as perspetivas de mercado.

Situação ao alcançar ATH

Quando a criptomoeda atinge o ATH, o mercado torna-se mais volátil. Parte dos traders realiza lucros, enquanto outros, cedendo ao FOMO, começam a comprar ativamente. Neste momento, o ATH frequentemente atua como um nível de resistência, a partir do qual o preço pode recuar.

Em tais situações, podem ser aplicadas duas estratégias de negociação principais.

Estratégia de touro: negociação na quebra

Se o preço ultrapassar confiantemente o ATH, isso pode sinalizar a continuação do subir. As principais etapas de negociação em uma quebra incluem:

1. Identificação de oportunidades potenciais: análise do gráfico em busca de um forte impulso de alta, aumento dos volumes de negociação e um contexto noticioso positivo.

2. Confirmação da quebra: é importante garantir a resistência da quebra, por exemplo, através de um novo teste do nível.

3. Definição do ponto de entrada: como regra, a entrada é feita quando o preço se fixa acima do ATH.

4. Definição de uma ordem de proteção: é colocada um pouco abaixo do nível rompido para limitar possíveis perdas.

5. Realização de lucro: pode-se usar trailing stop ou definir previamente o nível de take profit.

No entanto, é importante lembrar que a quebra do ATH nem sempre leva a um crescimento sustentável, portanto, é essencial considerar a possibilidade de correção.

Estratégia de ursos: negociação em retrocesso

Após atingir o ATH, frequentemente segue-se uma correção do mercado. Para negociar na correção, pode-se aplicar a seguinte tática:

1. Identificação da correção: a queda de preço após o ATH geralmente é acompanhada pela diminuição dos volumes de negociação e pelo enfraquecimento do impulso ascendente.

2. Confirmação de reversão: procura por sinais de formação de uma tendência de baixa, como a quebra de níveis de suporte ou sinais de indicadores técnicos (RSI, MACD).

3. Escolha do momento de entrada: a abertura de posições curtas é realizada após a confirmação de uma correção.

4. Colocação de uma ordem de proteção: o stop-loss é definido acima do ATH para limitar as perdas potenciais.

5. Fixação de lucros: utilização de trailing stop ou definição de take profit ao atingir o nível previsto.

Compreender os conceitos de ATH e ATL permite que os traders se orientem melhor na dinâmica do mercado e tomem decisões mais ponderadas. O ponto chave é não ceder às emoções e aplicar estratégias fundamentadas para negociar em condições de elevada volatilidade.