O que diabos são as perdas e ganhos (PnL) e como calculá-las sem morrer na tentativa?

Uau, que confusão é este assunto do PnL! Como trader novato que sou, demorei a entender estes conceitos que os "pros" parecem dominar desde o berço. Se também te sentes perdido neste mar de termos financeiros, calma, não estás sozinho.

O famoso PnL (Perdas e Ganhos) é basicamente o que determina se você está brincando com seu dinheiro ou se realmente tem algum talento para isso. Sem um método claro para rastrear suas perdas ou ganhos, o trading torna-se um jogo de roleta russa com a sua carteira.

O ABC do PnL para novatos como eu

PnL em cripto significa calcular quanto você ganhou ou perdeu com seus investimentos. Assim de simples. Mas claro, os "espertos" do mundo financeiro tinham que complicar tudo com termos estranhos:

MTM (Mark-to-Market)

É valorizar o que tens de acordo com o preço atual. Exemplo: tens Bitcoin que compraste a $40.000, mas agora vale $60.000. O teu MTM diz-te que estás "a ganhar" $20.000... embora apenas no papel, porque amanhã pode desabar e ficas a chorar.

A fórmula é: PnL = Preço MTM hoje - Preço MTM ontem

Se ontem o meu ETH valia $1.950 e hoje $1.970, eu "ganhei" $20. Que emoção, poderei comprar meio café.

PnL realizado vs. não realizado

Aqui está a chave que ninguém te explica quando começas:

• PnL realizado: É quando realmente vendes e tens o dinheiro na tua conta. Este é o único que importa de verdade, porque o outro é pura conversa.

• PnL não realizado: É o que "poderia" ganhar ou perder se vendesse agora mesmo. Ou seja, dinheiro imaginário que presumimos no Twitter mas que ainda não existe.

Calculando PnL ( ou como te fazer mais miserável com matemáticas)

Existem diferentes métodos que parecem ser projetados para nos confundir:

Método FIFO

Primeiro que entra, primeiro que sai. Se comprei 1 ETH a $1.100 e outro a $800, e depois vendo um por $1.200, segundo este método ganhei $100 porque se considera que vendi o primeiro.

Método LIFO

Último a entrar, primeiro a sair. Com o mesmo exemplo anterior, teria ganho $400 porque se considera que vendi o último que comprei ($800).

Método do custo médio ponderado

Aqui calculamos o preço médio de tudo o que compramos. No exemplo, a média seria $950, assim que vender a $1.200 me daria um lucro de $250.

A verdade sobre os contratos perpétuos

Os contratos perpétuos são outra armadilha mortal para novato. Não têm data de vencimento, por isso podes manter a tua posição até que te liquidem ( que costuma ser mais cedo ou mais tarde ). Para calcular o PnL aqui precisas de somar tanto o realizado como o não realizado, considerando as taxas de financiamento que te vão comendo pouco a pouco.

Minha conclusão pessoal

Depois de tanto cálculo e dor de cabeça, aprendi que entender o PnL é essencial para não me arruinar. As plataformas oferecem ferramentas para calculá-lo, mas prefiro fazê-lo eu mesmo porque já não confio em ninguém neste mundo cripto.

E lembra-te: esses influenciadores que se gabar de enormes lucros só mostram o seu PnL não realizado no pico mais alto... logo antes de perderem tudo no dia seguinte.

SOL no final sempre me trai justo quando acho que entendi este negócio.