Entendendo o Deslizamento nos Mercados de Criptomoedas

O mercado de criptomoedas apresenta um ambiente único para negociar ativos financeiros, onde o deslizamento e a falha são mais frequentes e pronunciados. A falha refere-se à diferença entre a maior oferta e o menor preço pedido de um ativo. O deslizamento, por outro lado, descreve a situação em que os investidores são forçados a executar negociações a preços diferentes do que esperavam.

Este artigo irá explorar como o spread e o deslizamento operam nos mercados de criptomoedas, por que ocorrem e quais riscos representam para os investidores.

Spread nos Mercados de Criptomoeda

Enquanto os mercados financeiros tradicionais costumam ver spreads criados por formadores de mercado ou provedores de liquidez, nos mercados de criptomoedas, os spreads são muitas vezes resultado da falha entre as ordens limite dos compradores e vendedores.

Os mercados ativos geralmente têm spreads mais baixos devido a transações de alto volume no livro de ordens, onde as atividades de compra e venda não impactam significativamente o preço do ativo. No entanto, os mercados de criptomoedas podem experimentar spreads maiores devido à alta volatilidade de preços e menor liquidez.

Compreendendo o Deslizamento e os Seus Tipos

Deslizamento ocorre quando um investidor tem que executar uma negociação a um preço diferente do que antecipou. Existem dois tipos de deslizamento: positivo e negativo. O deslizamento positivo acontece quando os investidores compram a um preço mais baixo do que o esperado, enquanto o deslizamento negativo afeta adversamente os investidores, forçando-os a comprar a um preço mais alto do que o antecipado. Da mesma forma, para ordens de venda, tanto o deslizamento positivo quanto o negativo podem ocorrer.

Dicas para Minimizar o Deslizamento

Embora seja impossível eliminar completamente o deslizamento, os investidores podem tomar certas medidas para reduzir o risco. Aqui estão algumas dicas para minimizar o deslizamento:

1. Use ordens limite: Ordens limite garantem que você obtenha o preço desejado ou melhor. Você pode sacrificar um pouco de velocidade de execução, mas evitará o risco de deslizamento negativo.

2. Divida grandes ordens em partes menores: Monitore de perto o livro de ordens e evite fazer ordens significativamente maiores do que o volume atual. Esta abordagem pode ajudar suas ordens a serem executadas mais facilmente e reduzir o risco de deslizamento.

3. Exerça cautela com ativos de baixa liquidez: Em ativos com baixa liquidez, até mesmo uma única negociação pode causar deslizamento menor. Portanto, tenha cuidado ao negociar tais ativos e mantenha os seus montantes de transação sob controle.

4. Preste atenção às taxas de transação: As taxas de transação em exchanges descentralizadas podem afetar a taxa de deslizamento. Algumas redes podem reduzir as taxas de deslizamento, enquanto outras podem cobrar taxas altas o suficiente para anular quaisquer ganhos. Portanto, examine cuidadosamente a estrutura de taxas e as políticas da exchange que você planeja usar.

Principais Conclusões

O spread e o deslizamento nos mercados de criptomoedas podem representar riscos significativos para os investidores. No entanto, é possível mitigar o risco de deslizamento utilizando ordens limite, dividindo grandes ordens em partes menores, tendo cautela com ativos de baixa liquidez e prestando atenção às taxas de transação. É crucial que os investidores compreendam a volatilidade dos preços das criptomoedas e das bolsas, e gerenciem os riscos de acordo.