Ordem de Mercado vs. Ordem de Limite: Qual é a Diferença e Como Usá-las?

Eu negoceio criptomoedas há anos e deixe-me dizer-lhe - entender os tipos de ordem não é apenas académico. Já me salvou mais vezes do que consigo contar neste mercado selvagem.

As ordens de stop são basicamente a sua rede de segurança quando você não pode ficar olhando para os gráficos 24/7 (porque quem consegue?). Tanto as ordens de stop market quanto as ordens de stop limit são acionadas a um ponto de preço predeterminado, mas como elas são executadas depois é onde as coisas ficam interessantes - e potencialmente caras se você não souber o que está fazendo.

Quando comecei a negociar, perdi uma parte do dinheiro ao usar o tipo de ordem errado durante uma queda repentina. A bolsa executou a minha ordem de stop market MUITO abaixo do que eu pensava que iria acontecer. Lição dolorosamente aprendida.

O que é uma Ordem de Mercado de Paragem?

Uma ordem de mercado stop basicamente diz à bolsa: "Se o preço atingir X, venda/compre imediatamente ao preço atual que estiver." Uma vez acionada, converte-se numa ordem de mercado e executa-se o mais rápido possível.

A coisa crítica que a maioria das plataformas de negociação não enfatiza o suficiente é que, durante períodos de volatilidade, o seu preço de execução pode ser significativamente diferente do seu preço de gatilho. Já vi lacunas de 5-10% em altcoins de baixa liquidez quando as notícias aparecem. O seu stop a $10,000 pode ser executado a $9,500 se o mercado estiver a cair rapidamente.

Tudo se resume à certeza de execução, não à certeza de preço.

O que é uma Ordem Stop Limit?

As ordens de stop limit são mais específicas - elas só são executadas dentro da faixa de preço que você especificou. Quando o preço de stop é acionado, ele ativa uma ordem limite em vez de uma ordem de mercado.

Isto dá-lhe proteção de preço, mas aqui está a compensação: se o mercado ultrapassar o seu preço limite, a sua ordem pode não ser executada de todo. Eu assisti com horror enquanto os preços despencavam através do meu limite de paragem sem serem executados, apenas para continuar a cair. A "proteção" significava que permaneci numa posição falhada.

Estes funcionam fantásticamente em mercados estáveis e líquidos, mas podem deixá-lo exposto à notória volatilidade das criptomoedas.

Diferenças Chave que Importam

A diferença fundamental? As ordens de mercado de stop priorizam a execução em vez do preço, enquanto as ordens de limite de stop priorizam o preço em vez da execução.

Durante um crash repentino, uma ordem de mercado de parada venderá a sua posição - possivelmente a preços terríveis, mas ela será executada. Uma ordem de limite de parada pode não ser executada de todo se os preços caírem rapidamente.

Eu descobri que as ordens de mercado de paragem são melhores para proteção absoluta contra perdas catastróficas. As ordens de limite de paragem são melhores quando você está mais preocupado com o deslizamento do que em perder a saída completamente.

Definindo Estas Ordens na Prática

A mecânica é simples, mas a estratégia por trás dela não é. Ao definir qualquer tipo de ordem:

Para mercado a mercado: Esteja ciente de que em mercados voláteis, o seu preço de execução pode diferir significativamente do seu preço de ativação.

Para limite de parada: Certifique-se de que o seu preço limite oferece espaço suficiente abaixo do seu preço de parada ( para vendas ) ou acima dele ( para compras ) para garantir a execução em condições de mercado típicas.

O Resultado Final

Nenhum tipo de ordem é "melhor" - são ferramentas para situações diferentes. Pessoalmente, uso ordens de mercado stop para minha proteção contra desastres e ordens limite stop para saídas mais calculadas quando estou preocupado com slippage.

A volatilidade no crypto torna esses tipos de ordem ainda mais cruciais do que nos mercados tradicionais. Quem diz que pode cronometrar o mercado perfeitamente está a mentir ou prestes a aprender uma lição cara. As ordens automatizadas são a sua apólice de seguro contra o caos do mercado e a negociação emocional.

Não copie cegamente a estratégia de outra pessoa - teste estas ordens com pequenas quantias primeiro e veja como se comportam em diferentes condições de mercado. O seu estilo de negociação e a sua tolerância ao risco devem ditar quais você usa e quando.