Ações de Pequena Capitalização: A Oportunidade Ignorada em um Mercado Dominado por Grandes Capitalizações 🔍

Estamos profundamente no quarto trimestre de 2025 agora. O mercado mostra esta louca falha entre ações de grande e pequena capitalização. Meio que parece que estamos a olhar para algo raro. 🚀

As ações de grandes empresas têm sido as favoritas na última década. S&P 500? Mais de 300% de retorno desde setembro de 2015. O Nasdaq foi ainda melhor—acima de 400%. Mas as ações de pequenas empresas? Deixadas para trás. O Russell 2000 ganhou apenas 142%. O S&P 600 mal foi melhor, com 155%.

A falha é massiva. O Russell 2000 está a ter um desempenho inferior ao S&P 500 em 5,8% anualmente ao longo de uma década. Uau. Não se via desde os tempos da bolha das .com. 📊

Por Que Isso Importa Agora 🕒

A história conta uma história interessante. Voltando a 1935, essas falhas extremas normalmente se invertem. A última vez que isso aconteceu? 1999. As pequenas capitalizações dispararam depois disso.

Os números falam por si mesmos. O S&P 500 negocia a um P/E futuro de 22,2 este outubro. Bastante alto. E o S&P 600? Apenas 15,7. A relação está em 0,7 agora. Não se via isso desde 1999. Parece que o ciclo de subdesempenho pode estar a chegar ao fim. 💰

A Qualidade Importa nos Small-Caps 🌟

As ações de pequenas empresas não são todas iguais. O S&P 600 filtra a rentabilidade GAAP. Tem superado o Russell 2000 durante décadas. As empresas com fluxo de caixa positivo tendem a se sair melhor também. Não está totalmente claro por que os investidores ignoram esse padrão.

A economia parece forte neste trimestre. Pequenas empresas de qualidade podem estar prontas para brilhar. Dados recentes mostram que o crescimento dos seus lucros está acelerando em comparação com os grandes. 📈

Como se Posicionar para Esta Oportunidade 🎯

Considere o Avantis U.S. Small Cap Value ETF. Abordagem inteligente. Eles filtram as ações do Russell 2000 usando métricas de fluxo de caixa. Foco na qualidade.

Sim, você pagará um pouco mais—0,25% de taxa de despesas. Vale a pena, no entanto. Ou experimente ETFs S&P 600 para custos mais baixos, se preferir.

As ações de grande capitalização parecem caras em outubro de 2025. Elas também enfrentam ventos contrários. O momento parece certo para as ações de pequena capitalização. Os mercados cíclicos. O pêndulo oscila. É assim que funciona. 🌕

Isto pode ser uma configuração única numa geração. Investidores pacientes poderão olhar para este momento como crucial. A oportunidade parece óbvia. Mas os mercados são estranhos assim. 💎