Novo dólar taiwanês ultrapassa a barreira de 30! Taxa de câmbio entre o dólar americano e o novo dólar taiwanês (USDTWD) Análise de tendências futuras e previsão do mercado mais recente para 2025.

Recentemente, a taxa de câmbio do novo dólar taiwanês apresentou flutuações dramáticas raras em décadas, subindo quase 10% em apenas dois dias de negociação. Apesar de as moedas asiáticas estarem, em geral, se valorizando, a apreciação do novo dólar taiwanês é algo sem precedentes. Será que esta onda de valorização do novo dólar taiwanês é um acontecimento fugaz ou o início de uma tendência de longo prazo? Como os investidores devem aproveitar as oportunidades trazidas por essa valorização?

Este artigo irá analisar em profundidade os fatores-chave que influenciam a taxa de câmbio do novo dólar taiwanês, explorar a tendência futura do dólar em relação ao novo dólar taiwanês e fornecer algumas sugestões de estratégias de negociação de moeda.

Novo Dólar de Taiwan sobe rapidamente e ultrapassa a barreira de 30: de preocupações com a desvalorização a um aumento diário de 5%

Relembrando há um mês, o mercado ainda estava preocupado com a queda das ações de Taiwan e a possibilidade de o novo dólar de Taiwan descer a 34 ou até 35. No entanto, apenas 30 dias depois, o sentimento do mercado sofreu uma mudança dramática.

Devido à influência das políticas comerciais dos Estados Unidos, o novo dólar taiwanês teve um desempenho impressionante recentemente. No dia 2 de maio, a taxa de câmbio do novo dólar taiwanês em relação ao dólar americano subiu 5% em um único dia, marcando o maior aumento diário em 40 anos, fechando a 31,064 dólares, alcançando uma nova alta em 15 meses. Após o fechamento do mercado no fim de semana, em 5 de maio, o novo dólar taiwanês continuou a subir 4,92%, ultrapassando a importante barreira psicológica de 30 dólares, atingindo um pico de 29,59 dólares, surpreendendo o mercado.

Em apenas dois dias de negociação, o novo dólar taiwanês acumulou uma alta de quase 10%, não apenas quebrando vários recordes históricos, mas também provocando o terceiro maior volume de negociações da história do mercado de câmbio. Vale a pena notar que, desde o início deste ano até 2 de abril, antes do anúncio da política comercial pelo presidente dos Estados Unidos, o novo dólar taiwanês ainda estava em um estado de desvalorização de 1%.

【Análise da grande valorização do Novo Dólar de Taiwan】As três principais razões por trás da explosão da taxa de câmbio

Fator 1, a política comercial dos EUA desencadeia o mercado

A indústria acredita amplamente que o estopim para a disparada do novo dólar taiwanês foi a política comercial do governo dos Estados Unidos. Quando os Estados Unidos anunciaram a prorrogação da implementação da nova política por 90 dias, o mercado imediatamente gerou duas grandes expectativas:

• O mundo pode estar prestes a desencadear uma onda de compras, e as exportações de Taiwan podem se beneficiar a curto prazo, esta expectativa oferece um forte suporte à taxa de câmbio do novo dólar taiwanês.

• O Fundo Monetário Internacional surpreendeu ao aumentar a previsão de crescimento econômico de Taiwan, além de um desempenho brilhante da bolsa de valores de Taiwan.

Estas boas notícias atraíram um grande fluxo de investimento estrangeiro, tornando-se a primeira força motriz por trás da valorização do novo dólar taiwanês.

Fator 2, o banco central enfrenta um dilema.

No dia 2 de maio, quando a nova moeda taiwanesa subiu drasticamente, o banco central emitiu uma declaração de emergência, mas evitou a questão chave:

• Atribuir a flutuação da taxa de câmbio à "psicologia das expectativas do mercado sobre a possível exigência dos EUA para que os parceiros comerciais valorizem suas moedas"

• Em relação à questão se as negociações comerciais entre os EUA e Taiwan que interessam ao mercado envolvem cláusulas de taxa de câmbio, não houve uma resposta direta.

Fator três, a "operação de pânico" do setor financeiro amplifica a flutuação

Um conhecido banco de investimento apontou em sua mais recente pesquisa que, no dia 2 de maio, a taxa de câmbio do novo dólar taiwanês em relação ao dólar americano subiu 5% em um único dia, e essa flutuação anormal já ultrapassou o que os indicadores econômicos tradicionais podem explicar.

A análise do relatório indica que, além dos fatores de sentimento de mercado, as operações de hedge cambial em grande escala das seguradoras e empresas de Taiwan, bem como o fechamento concentrado das operações de arbitragem de financiamento em novos dólares taiwaneses, contribuíram para esta flutuação da taxa de câmbio.

Previsão de Tendência Futura do Dólar em Relação ao Novo Dólar Taiwanês

O novo dólar de Taiwan continuará a valorizar-se? Quanto espaço ainda há para valorização? Abaixo está a análise da tendência futura:

Um, a barreira de 28 yuan é difícil de superar: atualmente, o mercado espera amplamente que o governo dos Estados Unidos pressione o novo dólar taiwanês a continuar a se valorizar, mas a magnitude exata da valorização ainda é difícil de determinar. No entanto, a maioria dos profissionais do setor acredita que a possibilidade de o novo dólar taiwanês atingir 28 yuan por 1 dólar americano é extremamente baixa.

Dois, preste atenção aos indicadores importantes:

Um dos principais indicadores para avaliar a razoabilidade da taxa de câmbio é o índice de taxa de câmbio efetiva real (REER) elaborado pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS). Este índice tem 100 como valor de equilíbrio, valores acima de 100 indicam que a moeda pode estar sobreavaliada, enquanto valores abaixo de 100 indicam um risco de subavaliação.

Até o final de março, a Taxa de câmbio efetiva real (REER) mostra:

• O índice do dólar está em cerca de 113 → Apresenta um estado de "sobreavaliação" evidente

• O índice do novo dólar taiwanês mantém-se em torno de 96 → estado "razoavelmente baixo"

Três, comparação de moedas regionais: se o período de observação for estendido de um mês de flutuação anormal até o início do ano até agora, pode-se notar que a valorização acumulada do novo dólar de Taiwan em relação ao dólar americano está basicamente na mesma faixa que o iene japonês e o won sul-coreano, com diferenças não significativas.

• O novo dólar de Taiwan subiu 8,74%

• Iene sobe 8,47%

• O won sul-coreano subiu 7,17%

Na verdade, as moedas regionais estão geralmente a valorizar-se, embora o novo dólar de Taiwan tenha apresentado uma rápida valorização recentemente, a sua tendência, a longo prazo, mantém-se alinhada com o desempenho geral das moedas da região.

Quatro, principais pontos do último relatório de um conhecido banco de investimento:

Embora o novo dólar de Taiwan tenha valorizado fortemente recentemente, sob vários aspectos, a sua tendência de valorização pode continuar!

Primeiro, o modelo de avaliação mostra que o Novo Dólar de Taiwan passou de uma ligeira subavaliação para um valor justo superior em 2,7 desvios padrão;

Em segundo lugar, o mercado de derivados de câmbio mostra "a expectativa de valorização mais forte em 5 anos";

Além disso, a experiência histórica mostra que grandes aumentos diários semelhantes geralmente não se corrigem imediatamente.

O banco de investimento recomenda que os investidores não realizem operações inversas prematuramente, mas prevê que, quando o índice de câmbio ponderado do novo dólar taiwanês subir mais 3% (perto do limite de tolerância do banco central), as autoridades possam aumentar a intervenção para suavizar a taxa de câmbio flutuação.

Como aproveitar as oportunidades de investimento com a valorização do novo dólar taiwanês?

Para investidores de Forex experientes: primeiro, é possível operar diretamente no par de moedas USD/TWD ou em pares de moedas relacionados na plataforma de negociação Forex, aproveitando a flutuação que pode ocorrer em alguns dias ou até mesmo dentro do mesmo dia; em segundo lugar, se você possui ativos em dólares, pode considerar o uso de contratos a termo e outros produtos derivados para se proteger, garantindo os lucros da valorização do novo dólar taiwanês.

Para os novatos que estão começando e querem aproveitar as oportunidades de flutuação recentes para realizar operações de curto prazo, é essencial lembrar os seguintes princípios: comece com um pequeno capital para testar, não aumente as apostas impulsivamente, para evitar perdas severas devido a um desequilíbrio emocional. Plataformas como a Gate são adequadas para novatos realizarem negociações de curto prazo com pequenos montantes, permitindo praticar com diversos pares de moedas populares.

Em termos de investimento a longo prazo, a base econômica de Taiwan é sólida, com exportações de semicondutores fortes, e o novo dólar taiwanês pode oscilar entre 30 e 30,5, permanecendo relativamente forte a longo prazo. No entanto, recomenda-se que o investimento em moedas estrangeiras seja mantido entre 5% a 10% do total dos ativos, enquanto o restante dos fundos deve ser diversificado em ativos globais para reduzir o risco geral.

Se você deseja obter lucros de forma estável, recomenda-se operar USD/TWD com baixa alavancagem e definir pontos de stop-loss para proteger seu capital. A maioria das plataformas de negociação de câmbio oferece a funcionalidade de negociação simulada, onde você pode abrir uma conta de simulação para praticar e testar a viabilidade das estratégias de negociação. Ao mesmo tempo, é necessário acompanhar de perto os movimentos do banco central de Taiwan e os últimos desenvolvimentos do comércio entre os EUA e Taiwan, pois esses fatores afetarão diretamente a taxa de câmbio.

Além disso, recomenda-se não concentrar todos os fundos em um único mercado, podendo considerar investir em ações ou obrigações de Taiwan; mesmo que a taxa de câmbio flutue bastante, o risco geral do portfólio de investimentos pode ser melhor controlado.

Anexo: Revisão da evolução do dólar em relação ao novo dólar taiwanês nos últimos dez anos

Nos últimos dez anos (de outubro de 2014 a outubro de 2024), a taxa de câmbio do novo dólar taiwanês em relação ao dólar americano flutuou entre 27 e 34, com uma flutuação de 23%. Comparado a outras moedas globais, é uma moeda com flutuação relativamente baixa.

Em comparação, a flutuação do iene, que é visto como uma moeda de refúgio, chega a 50% (a taxa de câmbio do iene em relação ao dólar americano varia entre 99 e 161), o que é o dobro do novo dólar de Taiwan!

A taxa de juros do novo dólar taiwanês tem uma variação relativamente pequena, portanto, suas oscilações são principalmente influenciadas pelo aumento ou diminuição das taxas de juros pelo Federal Reserve. Por exemplo, durante o período de turbulência no mercado de ações da China de 2015 a 2018 e a eclosão da crise da dívida na Europa, os Estados Unidos desaceleraram a redução do balanço e continuaram com a flexibilização quantitativa, após o que o novo dólar taiwanês começou a se valorizar. Após 2018, os Estados Unidos acreditaram que a economia estava melhorando e começaram a aumentar as taxas de juros, originalmente planejando manter altas taxas de juros por um tempo e reduzir o balanço, mas com a eclosão da pandemia em 2020, o Federal Reserve expandiu diretamente o balanço em dobro em um curto espaço de tempo.

De 2020 a 2022, o balanço patrimonial dos Estados Unidos aumentou de 4,5 trilhões de dólares para 9 trilhões de dólares; as taxas de juros caíram diretamente para 0, e, em consequência, o dólar desvalorizou-se, enquanto o novo dólar taiwanês subiu continuamente, atingindo o máximo de 27 novos dólares taiwaneses por 1 dólar.

Mas, após 2022, devido à inflação fora de controle nos Estados Unidos, o Federal Reserve começou a aumentar rapidamente as taxas de juros, o dólar começou a disparar e o novo dólar taiwanês caiu de 27, mantendo-se depois em uma faixa de flutuação mais estreita.

O Federal Reserve iniciou três rodadas de afrouxamento quantitativo (QE) após a crise financeira de 2008. Em dezembro de 2013, o Federal Reserve anunciou a redução do tamanho da terceira rodada de QE, e, em seguida, os níveis das taxas de juros no mercado americano aumentaram, resultando no retorno de capital dos mercados emergentes para os Estados Unidos. A taxa de câmbio do dólar em relação ao novo dólar taiwanês subiu, portanto, do ponto baixo de 2013 até 33, até que, em setembro de 2024, o Federal Reserve encerrasse este ciclo de altas taxas de juros e começasse a reduzir as taxas, fazendo com que a taxa de câmbio voltasse a 32.

Ao longo dos últimos dez anos, a taxa de câmbio do dólar em relação ao novo dólar taiwanês passou por várias flutuações.

A flutuação da taxa de câmbio do novo dólar taiwanês em relação ao dólar americano é principalmente determinada pelo Federal Reserve, e não pelo Banco Central de Taiwan. Mas existe um "referencial na mente da maioria das pessoas", que é 30 moedas.

É amplamente considerado que um dólar abaixo de 1 para 30 pode ser considerado para compra, enquanto um dólar acima de 32 pode precisar ser vendido. Se desejar realizar investimentos em câmbio a longo prazo, pode usar isso como ponto de referência.