Dólar Australiano Mantém Posição Amid Inflação Expectativa Dados

O Dólar Australiano (AUD) caiu na quinta-feira, apesar das Expectativas de Inflação do Consumidor de setembro terem aumentado para 4,7%, à medida que os participantes do mercado equilibravam os sinais econômicos domésticos com as expectativas mais amplas da política monetária global.

Principais Desenvolvimentos de Mercado

• Dólar australiano negociando com cautela após as Expectativas de Inflação do Consumidor saltarem para 4,7% em setembro, contra 3,9% do mínimo de cinco meses em agosto
• A precificação de mercado indica uma probabilidade de 86% de que o Banco da Reserva da Austrália (RBA) manterá as configurações de política atuais em setembro
• Dólar enfrenta potencial fraqueza após dados do Índice de Preços ao Produtor mais fracos do que o esperado, aumentando as expectativas de afrouxamento da política monetária do Federal Reserve

O Dólar Australiano mostrou um modesto movimento descendente na quinta-feira, seguindo ganhos na sessão anterior. O par AUD/USD pode encontrar novo suporte à medida que o Dólar enfrenta ventos contrários das expectativas de uma política monetária mais forte do Federal Reserve (Fed) em setembro, especialmente após a divulgação de dados do Índice de Preços ao Produtor dos EUA (PPI) inferiores ao esperado. O foco do mercado agora se desloca para os próximos dados do Índice de Preços ao Consumidor dos EUA (CPI) para agosto, programados para serem divulgados na sessão norte-americana.

Os dados sobre as Expectativas de Inflação do Consumidor da Austrália revelaram um aumento significativo para 4,7% em setembro, subindo do mínimo de cinco meses de 3,9% em agosto. Este aumento reflete a fortalecimento da demanda interna, levantando preocupações sobre potenciais pressões inflacionárias renovadas. Em comentários recentes, a Governadora do RBA, Michele Bullock, destacou desenvolvimentos económicos positivos, observando que o setor privado começou a mostrar "um pouco mais de crescimento", o que ela caracterizou como benéfico para a economia.

A moeda australiana encontrou suporte em indicadores econômicos sólidos recentes que reduziram as expectativas de cortes adicionais na taxa do RBA. Os swaps de mercado atuais indicam aproximadamente uma probabilidade de 86% de que o banco central manterá sua política inalterada na reunião de setembro.

Desempenho do Dólar Australiano em Relação ao Forte Dólar Apesar da Ação Esperada da Fed

• O Índice do Dólar dos EUA (DXY), que mede a moeda americana em relação a um conjunto de seis principais moedas, mantém sua posição em torno de 97,80 no momento da publicação. O USD enfrenta desafios, pois os participantes do mercado antecipam amplamente uma redução da taxa em setembro, marcando a retoma do ciclo de afrouxamento da política monetária do Fed.
• Os mercados financeiros estão a precificar totalmente um corte de taxa de 25 pontos base (bps) na próxima reunião da Fed em setembro, enquanto as estimativas de probabilidade para uma redução maior de 50 bps aumentaram para quase 12%, de acordo com os dados da ferramenta CME FedWatch.
• O relatório do US Bureau of Labor Statistics (BLS) de quarta-feira mostrou que a inflação do PPI nos EUA caiu para 2,6% em agosto em relação aos 3,3% de julho, ficando abaixo das expectativas de consenso de 3,3%. O PPI mensal diminuiu 0,1% em agosto, contrastando com o aumento revisado de 0,7% do mês anterior.
• Os dados do mercado de trabalho sugerem condições de emprego mais fracas do que anteriormente entendido. A estimativa preliminar do BLS das Estatísticas de Emprego Atual (CES) indica que o total de emprego Não Agrícola para março de 2025 provavelmente será revisado para baixo em 911.000, equivalente a aproximadamente 76.000 empregos a menos por mês.
• O presidente do Banco da Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, expressou incerteza em relação ao momento de setembro para ajustes nas taxas de juros durante uma entrevista à Bloomberg TV, apesar de dados de emprego mais fracos. Ele enfatizou preocupações persistentes sobre os elevados números da Inflação, sugerindo que os principais funcionários do Fed podem permanecer cautelosos em relação à ação das taxas em setembro.
• O Índice de Preços ao Consumidor da China (CPI) contraiu 0,4% em relação ao ano anterior em agosto, após uma leitura estável em julho e superando as previsões do consenso de uma queda de 0,2%. A inflação mensal do IPC registou 0% em comparação com os anteriores 0,4% e um aumento antecipado de 0,1%. Os desenvolvimentos econômicos chineses têm uma importância particular para o AUD devido à substancial relação comercial entre a Austrália e a China.
• Indicadores recentes de sentimento do consumidor mostram um impulso de recuperação contido. Matthew Hassan, Chefe de Macro-Forecasting Australiano, observou uma recuperação do consumidor lenta desde meados de 2024, após a queda da Confiança do Consumidor da Westpac para 95,4 em setembro, em comparação com 98,5 em agosto. Sua análise sugere que pode ser necessária uma maior acomodação da política monetária, projetando uma redução da taxa do RBA de 25 pontos base em novembro, com duas cortes adicionais antecipados para 2026.

Análise Técnica: Dólar Australiano Mantém Suporte de Canal Apesar da Retração

O par AUD/USD negocia perto de 0,6620 na quinta-feira, com indicadores técnicos a mostrar sinais mistos. A análise do gráfico diário revela que o par permanece dentro de um padrão de canal ascendente, sugerindo uma estrutura de alta subjacente persistente. O preço continua a negociar acima da média móvel exponencial de nove dias (EMA), indicando que o momento a curto prazo permanece construtivo.

A resistência primária é estabelecida no máximo de 10 meses de 0,6635 registado a 10 de setembro, com resistência adicional na fronteira superior do canal ascendente perto de 0,6650. Uma quebra confirmada acima desta zona crítica fortaleceria o momentum altista e potencialmente impulsionaria o par AUD/USD em direção ao pico de 11 meses de 0,6687 em novembro de 2024.

Por outro lado, o suporte inicial parece estar na média móvel exponencial de nove dias perto de 0.6572, que se alinha com a fronteira inferior do canal ascendente em torno de 0.6560. Uma quebra abaixo deste suporte do canal comprometeria a atual estrutura altista e provavelmente acionaria um teste da média móvel exponencial de 50 dias a 0.6517. Uma deterioração adicional poderia pressionar o par em direção ao mínimo de três meses de 0.6414, registrado a 21 de agosto.

Desempenho da Moeda Cruzada do Dólar Australiano

A tabela abaixo apresenta as variações percentuais do Dólar Australiano (AUD) em relação às principais moedas do mundo hoje. Os dados indicam que o Dólar Australiano demonstrou fraqueza relativa em relação ao Dólar Neozelandês.

| | Dólar | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |---|---|---|---|---|---|---|---|---| | Dólar | - | -0.03% | 0.03% | 0.07% | 0.04% | 0.07% | -0.07% | 0.01% | | EUR | 0.03% | - | 0.05% | -0.02% | 0.07% | 0.06% | -0.01% | 0.00% | | GBP | -0.03% | -0.05% | - | -0.06% | -0.03% | -0.05% | -0.06% | -0.05% | | JPY | -0.07% | 0.02% | 0.06% | - | 0.02% | 0.03% | -0.01% | 0.00% | | CAD | -0.04% | -0.07% | 0.03% | -0.02% | - | -0.10% | -0.08% | -0.02% | | AUD | -0.07% | -0.06% | 0.05% | -0.03% | 0.10% | - | -0.07% | -0.06% | | NZD | 0,07% | 0,01% | 0,06% | 0,01% | 0,08% | 0,07% | - | -0,00% | | CHF | -0.01% | -0.00% | 0.05% | -0.01% | 0.02% | 0.06% | 0.00% | - |

O mapa de calor exibe as alterações percentuais entre as principais moedas. A moeda base é selecionada na coluna da esquerda, enquanto a moeda de cotação é selecionada na linha de cima. Por exemplo, ao selecionar Dólar Australiano na coluna da esquerda e mover horizontalmente para o Dólar dos EUA, mostra a alteração percentual para AUD (base)/USD (quote).

Fatores Chave que Afetam o Dólar Australiano

Principais fatores que influenciam a avaliação do Dólar Australiano

A valorização do Dólar Australiano é primariamente influenciada pelas decisões de taxa de juro do Reserve Bank of Australia (RBA). Como uma economia rica em recursos, os preços das commodities—particularmente o minério de ferro, a maior exportação da Austrália—impactam significativamente o desempenho da moeda. A saúde econômica da China impulsiona a demanda por exportações australianas, tornando os indicadores econômicos chineses altamente relevantes para a negociação do AUD. Fatores domésticos, incluindo taxas de inflação, métricas de crescimento econômico e números do Balanço Comercial, também contribuem para os movimentos da moeda. O sentimento de risco do mercado influencia adicionalmente o desempenho do AUD, com ambientes de risco geralmente apoiando a moeda.

Influência do Banco da Austrália nos Mercados de Câmbio

O Banco da Reserva da Austrália afeta o Dólar Australiano estabelecendo as taxas de juro interbancárias, que subsequentemente influenciam os níveis de taxa de juro económica mais amplos. O principal objetivo do RBA é manter a inflação dentro de uma faixa de meta de 2-3% através de ajustes nas taxas de juro. Taxas de juro australianas relativamente mais altas em comparação com outros grandes bancos centrais normalmente suportam a valorização do AUD, enquanto taxas mais baixas geralmente pressionam a moeda. O RBA também pode implementar medidas de alívio ou aperto quantitativo para influenciar as condições de crédito, sendo que as medidas de alívio são geralmente negativas para o AUD e as medidas de aperto são geralmente favoráveis.

Impacto Econômico da China no Desempenho do Dólar Australiano

A China representa o maior parceiro comercial da Austrália, tornando o desempenho econômico chinês um determinante crítico da valorização do Dólar Australiano. Um forte crescimento econômico chinês geralmente aumenta a demanda por matérias-primas, bens e serviços australianos, impulsionando a demanda por AUD e apoiando seu valor. Por outro lado, desacelerações econômicas na China geralmente reduzem a demanda por exportações australianas e pressionam a moeda. Consequentemente, surpresas positivas ou negativas nos dados econômicos chineses geram frequentemente impactos diretos nos pares de negociação do AUD.

Efeitos da precificação do minério de ferro nas movimentações do Dólar Australiano

As exportações de minério de ferro representam a maior categoria de exportação da Austrália, avaliada em $118 bilhões anualmente, de acordo com os dados de 2021, com a China servindo como o principal mercado de destino. Os movimentos de preços do minério de ferro geralmente se correlacionam com o desempenho do Dólar Australiano—preços em alta geralmente apoiam a apreciação do AUD através do aumento da demanda de moeda agregada, enquanto preços em queda tendem a pressionar a moeda. Preços mais altos do minério de ferro também aumentam a probabilidade de superávits na Balança Comercial da Austrália, proporcionando suporte adicional ao AUD.

Influência do Balanço Comercial na Valorização do Dólar Australiano

O Balanço Comercial da Austrália—diferencial entre os rendimentos das exportações e os gastos com importações—representa outro fator significativo que influencia a valorização do Dólar Australiano. Quando a Austrália produz exportações altamente demandadas, a moeda tende a se valorizar devido à demanda excedente de compradores estrangeiros em busca de exportações australianas em relação aos requisitos de importação doméstica. Consequentemente, os números positivos do Balanço Comercial geralmente fortalecem o AUD, enquanto os dados negativos do Balanço Comercial normalmente pressionam a moeda.