Guia de Introdução ao Investimento de Pequenos Valores: Estratégias de Negociação de Ações Fracionárias e Comparação de Investimento em Micro na plataforma CEX

Conhecimento Básico sobre Ações Fracionárias

As ações fracionárias referem-se a unidades de ações que são inferiores a 1000 ações (uma unidade), podendo ser tão pequenas quanto 1 ação. As ações fracionárias geralmente surgem devido a transações de ações que não foram totalmente concluídas ou durante o processo de distribuição de ações.

Causas da formação de ações fracionárias:

• A ordem de negociação não foi totalmente executada
• O preço das ações está a oscilar rapidamente
• A quantidade de transações não atingiu o preço alvo
• Ações fracionárias geradas durante o processo de distribuição de ações

A negociação de ações fracionárias refere-se a transações que não excedem 999 ações, e esse tipo de negociação é especialmente adequado para pequenos investidores com recursos limitados que desejam participar do mercado de ações. Em comparação, isso tem semelhanças com a negociação fracionada no mercado de ativos digitais, proporcionando a possibilidade de reduzir a barreira de entrada.

Horário e regras de negociação de ações fracionárias

A partir de 26 de outubro de 2020, os investidores de Taiwan podem comprar e vender ações fracionárias durante o horário normal de negociação, o que aumentou significativamente a conveniência das transações:

Tabela de horários para negociação de ações fracionárias

| Período | Método de ordem | Método de execução | Ordem de execução | |--------|---------|---------|----------| | Negociação em Tempo Real
9:00-13:30 | Ordem Eletrônica | Primeira correspondência às 9:10, depois a cada 1min em modo de leilão agregado | Prioridade de preço, em caso de preço igual, a ordem é priorizada pelo tempo de submissão | | Negociação após o fechamento
13:40-14:30 | Método de ordem eletrônica e telefônica ilimitado | Às 14:30, será realizada uma correspondência por meio de leilão agregado | Prioridade de preço, em caso de preços iguais, a ordem será aleatoriamente organizada pelo computador |

Regras de Negociação Importantes:

• As ordens não executadas durante o pregão não serão automaticamente transferidas para o pós-mercado, sendo necessário reenviá-las.
• As ordens de compra ou venda não executadas após o encerramento não serão mantidas para o dia seguinte, o sistema irá cancelar automaticamente.
• Os titulares de ações fracionárias podem receber dividendo e distribuições de lucros.
• A unidade mínima de negociação é 1 ação
• Recomenda-se que o valor da transação única atinja dez mil yuanes ou mais, para reduzir a proporção das taxas.

Este mecanismo de negociação em períodos de tempo apresenta diferenças claras em relação ao mecanismo de correspondência contínua das plataformas de negociação de ativos digitais, exigindo uma maior atenção ao momento de investimento.

Análise do Processo e Custos de Negociação de Ações Fracionárias

Os canais para negociar ações fracionárias são os mesmos que para ações inteiras; basta alternar para o modo "negociação de ações fracionárias" no aplicativo da corretora e mudar a unidade do pedido de "lotes" para um número específico de ações (0~999).

Método de cálculo de taxas

O método de cálculo da comissão para ações fraccionárias é o mesmo que para ações inteiras: 0,1425% do valor da transação

Cálculo de exemplo: Compra de 200 ações da TSMC (preço de fechamento 1065 euros)

• Taxa de transação básica: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 euros
• Se a corretora oferecer um desconto de 50%: 303,53 × 50% = 151,77 euros

Comparação de taxas de corretagem

| Corretora | Requisitos para abertura de conta | Taxa mínima de negociação de ações fracionárias | Desconto para ordens eletrônicas | |------|---------|-----------------|-------------| | Fubon Securities | Cartão de Identidade, Segundo Documento e Conta Bancária | 1元 | 1.8 desconto | | Yongfeng Jin Securities | Cartão de identidade, segundo documento e número de conta bancária | 1 yuan | 20% de desconto | | KGI Securities | Cartão de identidade, segundo documento, conta bancária e comprovação de recursos | 1€ | 40% de desconto | | New Light Securities | Cartão de identidade, segundo documento e número de conta bancária | 1€ | 10% | | União de Valores Mobiliários | Cartão de Identidade, Segundo Documento e Conta Bancária | 1€ | 1.68% |

Em comparação com a negociação de ativos digitais, a estrutura de taxas de negociação de ações fraccionadas tradicionais é relativamente fixa, mas há diferenças significativas nas ofertas entre as corretoras. Em comparação, as principais plataformas de negociação de ativos digitais geralmente adotam um modelo de taxa uniforme, com profundidade de negociação e liquidez superior ao mercado de ações fraccionadas.

Dicas Práticas para Negociação de Ações Fracionárias

técnica de unificar partes em um todo

Para ações que não são populares, a negociação de lotes fracionários pode enfrentar problemas de liquidez. Tomando como exemplo a posse de 700 ações da Xinjing (1582.TW), pode-se considerar a compra de 300 ações para completar um lote de 1.000 ações ( e, em seguida, vendê-las através de negociação em lotes inteiros para aumentar a eficiência das transações.

) estratégia de preços técnicas

A negociação de ações fracionárias após o fechamento ocorre apenas uma vez em leilão de agrupamento às 14:30, portanto:

• Ao comprar rapidamente, pode considerar fazer uma ordem de compra ao preço máximo para aumentar a probabilidade de execução.
• Quando estiver ansioso para vender, pode considerar fazer uma ordem de venda ao preço de limite inferior, garantindo uma execução suave.

Esta estratégia de preços é semelhante ao conceito de ordens limitadas no mercado de ativos digitais, mas devido às diferenças na frequência de correspondência, os resultados da execução das transações são significativamente diferentes.

Análise das Vantagens e Desvantagens do Investimento em Ações Fracionárias

Vantagens do investimento em ações fracionárias

Baixo limiar de investimento: A negociação de ações fracionárias permite que os investidores participem no mercado de ações com pequenos montantes de capital, sendo adequada para investidores com capacidade financeira limitada, mantendo mais liquidez.

**Natureza de teste: ** Pode ser usado como uma ferramenta de "teste de água" para investimento, reduzindo o risco inicial, adequado para estratégias de investimento de montante fixo em intervalos regulares.

Desvantagens do investimento em ações fracionárias

Problema de liquidez: Em comparação com ações inteiras, o volume de ordens de compra e venda de ações fracionárias é menor, e o tempo de correspondência pode ser mais longo.

Desvantagem de custo:

• A limitação da taxa mínima de transação pode resultar em uma proporção de custo elevada para transações de pequeno valor.
• Podem ser aplicadas taxas de serviço adicionais
• A falta de economia nas taxas de transação de pequeno valor

Limitação de Transação:

• O processo de ordem de ações fracionárias tem regras específicas
• O impacto do estoque de corretores pode limitar as negociações
• A quantidade limitada pode não alcançar o objetivo de investimento

Outras opções de investimento de pequeno montante

Para investidores preocupados com as altas taxas de comissão e problemas de liquidez das ações fracionárias, o Contrato por Diferença ###CFD( oferece uma alternativa para negociações de pequeno valor.

Vantagens dos Contratos por Diferença:

• Apenas é necessário pagar uma pequena parte do depósito como limiar de entrada
• A maioria das plataformas não cobra comissões adicionais, apenas a diferença de preço.
• Custos transparentes, sem preocupações com problemas de liquidez

Comparação de Exemplos: Comprar 5 ações da Google a um preço de 400 dólares

• Método tradicional: 400 dólares × 5 = 2000 dólares
• O contrato por diferença ) assume um depósito de 5% (: despesa total de apenas 100 dólares

Comparação das características de investimento:

• Ações fracionárias são adequadas para investidores de longo prazo.
• Os contratos por diferença são adequados para traders de curto prazo, e a manutenção de posições durante a noite requer o pagamento de juros overnight.

Nos mercados de ativos digitais, as funcionalidades de pequenas transações oferecidas por plataformas de negociação de referência, como contratos denominados em U e contratos denominados em moedas, apresentam vantagens semelhantes na redução das barreiras de entrada, proporcionando mais possibilidades para pequenos investidores participarem no mercado.

Comparação e Reflexão sobre Estratégias de Investimento

Quer se trate de transações tradicionais de ações fraccionadas ou de pequenos investimentos em ativos digitais, as estratégias de investimento de pequeno montante bem-sucedidas têm pontos em comum:

Princípio da Diversificação de Investimentos: Mesmo com um pequeno montante, deve-se considerar a alocação diversificada, pois a alocação entre diferentes classes de ativos pode efetivamente reduzir o risco.

Perspectiva de investimento a longo prazo: Pequenos investimentos são adequados para adotar uma estratégia de investimento a longo prazo, alcançando o crescimento do patrimônio através da capitalização composta ao longo do tempo.

Consciência de custo: Transações de pequena quantia exigem atenção especial aos custos de transação, escolhendo a plataforma e o momento de negociação adequados.

Vantagens da Informação: Acompanhar as dinâmicas do mercado e a análise fundamental, mesmo com pequenos investimentos, deve-se manter decisões racionais.

Os investidores, ao escolherem ferramentas de investimento, devem selecionar racionalmente o caminho de investimento mais adequado com base nos seus objetivos de investimento, capacidade de suportar riscos e prazos, sejam eles ações tradicionais ou o emergente mercado de ativos digitais.