Previsão: Esta ação de dividendos de alto rendimento irá superar o S&P 500 na próxima década

Pontos Chave

• Brookfield Infrastructure superou os retornos de mercado desde o primeiro dia.

• Estão de olho em um crescimento de ganhos anual de 10% ou mais pela frente. Ambicioso.

• Grande rendimento mais dividendos crescentes? Essa é uma receita para retornos fortes.

A maioria das ações de dividendos de alto rendimento vem de empresas mais lentas. Elas não têm bons lugares para investir o seu dinheiro. Por isso, simplesmente entregam dinheiro aos acionistas.

Brookfield Infrastructure é diferente. Não é a sua típica ação de alto rendimento. Sim, paga 4,3% - bem acima dos míseros 1,2% do S&P 500. Mas aqui está a grande questão: ainda está a crescer rapidamente. Esta mistura de rendimento elevado e crescimento parece bastante rara. É por isso que eu acho que a Brookfield irá superar o S&P 500 na próxima década. Não apenas superá-lo - esmagá-lo.

Eles sabem o que estão a fazer

A Brookfield superou o mercado desde a sua criação. Não há sorteios aqui. A empresa aumentou seus fundos operacionais em 14% ao ano e elevou os dividendos em 9% anualmente. Esses números resultaram em um retorno médio anual de 13,1%. O S&P 500? Apenas 11,4% durante o mesmo período.

A sua estratégia não é complicada. Comprar grandes ativos de infraestrutura a bons preços. Melhorá-los. Crescê-los. Uma vez que amadurecem? Vender e repetir. Simples, mas eficaz.

Crescimento de todo o lado

Eles se concentram em fluxos de caixa estáveis. Cerca de 85% vem de contratos de longo prazo ou tarifas regulamentadas. A maioria está protegida contra a inflação. Esse indexador de inflação por si só deve impulsionar um crescimento anual de 3-4%.

A empresa tem como alvo negócios que seguem as principais tendências - digitalização, descarbonização e desglobalização. Estes devem adicionar mais 1-2% ao crescimento anual.

Eles não estão parados. Após pagar dividendos, eles reinvestem 30-40% do caixa em projetos de crescimento. Neste momento, eles têm 7,7 bilhões de dólares em projetos programados para os próximos anos. A maior parte - quase 5,9 bilhões de dólares - está indo para infraestrutura de dados, incluindo centros de dados e instalações de semicondutores. Não está totalmente claro quão rapidamente isso dará frutos, mas eles estimam que esses projetos aumentarão o crescimento em mais 2-3% anualmente.

Depois há a sua estratégia de reciclagem. Vender ativos e comprar novos. Só este ano, adquiriram a Colonial, a Hotwire e a Wells Fargo Rail. Estão a investir 1,3 mil milhões de dólares nestes ativos protegidos da inflação.

A oportunidade à frente parece massiva. Eles estimam que as necessidades de infraestrutura global estão em torno de $100 trilhões ao longo de 15 anos. Apenas a infraestrutura de IA pode precisar de $8 trilhões nos próximos 3-5 anos. Com números assim, as suas projeções de crescimento de 10%+ não parecem loucas.

Os retornos parecem promissores

Você começa com um rendimento de dividendo de 4%+. Adicione um crescimento anual de dividendos de 5-9%. Junte a isso um crescimento do FFO de 10%+. Misture tudo e você pode obter retornos anuais de média de dezenas. É por isso que estou apostando que a Brookfield deixará o mercado em geral para trás na próxima década.