A Rupia Indiana abre perto de mínimas históricas em relação ao Dólar

• A Rupia Indiana cai para um mínimo histórico de aproximadamente 88.45 em relação ao Dólar americano no início das operações de segunda-feira.
• O PIB da Índia no segundo trimestre cresceu surpreendentemente a um ritmo sólido de 7,8%.
• O Dólar americano enfraquece diante da incerteza antes dos dados do mercado de trabalho dos EUA.

A Rupia Indiana (INR) abre com um tom positivo perto de seus mínimos históricos em relação ao Dólar estadounidense (USD) no início da semana. O par USD/INR está firmemente cotado perto de 88.45 enquanto a imposição de tarifas mais altas por parte dos Estados Unidos (EE.UU.) à Índia, e a saída constante de fundos estrangeiros dos mercados de ações indianos, têm penalizado a moeda indiana.

Em agosto, Washington aumentou as tarifas sobre as importações de Nova Deli para 50% a partir de 25% por comprar petróleo da Rússia, alegando que o dinheiro indiano está financiando a guerra de Moscovo na Ucrânia. A imposição de tarifas mais altas sobre a Índia por parte dos EUA enfraqueceu a competitividade dos produtos fabricados por setores indianos orientados para a exportação.

Na sexta-feira, os Investidores Institucionais Estrangeiros (FIIs) venderam uma quantidade massiva de ações no valor de Rs. 8,312.66 crores nos mercados de ações indianos. De forma acumulada, os FIIs reduziram participações no valor de Rs. 94,569.6 crores em julho e agosto, após comprarem Rs. 24,011.43 crores em ações indianas durante o período de março a junho do ano.

Entretanto, os dados do PIB do segundo trimestre da Índia revelaram-se surpreendentemente mais fortes. Os dados mostraram na sexta-feira que a economia cresceu a uma taxa anualizada de 7.8%, mais rápido do que o aumento de 7.4% observado no primeiro trimestre do ano. Os economistas esperavam que o crescimento do PIB fosse de 6.6%.

No frente global, os comentários do Primeiro-Ministro indiano Narendra Modi e do Presidente chinês Xi Jinping após uma reunião na cimeira da Organização de Cooperação de Xangai (OCS) durante o fim de semana indicam sinais de melhoria nas relações entre ambas as nações. "Estamos comprometidos em avançar nas nossas relações baseadas no respeito mútuo, na confiança e nas sensibilidades", disse Modi, segundo informou a Reuters.

Fatores do mercado: USD/INR sobe apesar da fraqueza do Dólar

• O par USD/INR continua a cotar em alta embora o Índice do Dólar americano (DXY), que segue o valor do dólar verde em relação a seis moedas principais, estenda sua sequência de perdas pelo quinto dia consecutivo em meio a um feriado nos EUA na segunda-feira pelo Dia do Trabalho. No momento da escrita, o Índice do Dólar está cotado perto do seu mínimo mensal de cerca de 97.70.
• O dólar enfrenta pressão vendedora enquanto os investidores se tornam cautelosos, com uma série de indicadores relacionados com o mercado de trabalho dos Estados Unidos programados para serem divulgados esta semana. Os investidores prestarão especial atenção aos dados relacionados com o emprego, uma vez que influenciaram significativamente as expectativas do mercado sobre as perspetivas de política monetária da Reserva Federal (Fed) no início de agosto.
• A especulação sobre um corte nas taxas de juro por parte da Fed na reunião de política de setembro intensificou-se após o relatório de Não Agrícolas (NFP) de julho mostrar uma revisão em baixa nas cifras de emprego de maio e junho.
• Atualmente, a ferramenta CME FedWatch mostra que há uma probabilidade de 87,6% de que o Fed corte as taxas de juro na reunião de política deste mês.
• Entretanto, vários membros do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC), incluindo o presidente Jerome Powell, também expressaram preocupação com um aumento nos riscos em baixa do mercado de trabalho.
• Outra razão por trás da fraqueza do Dólar americano são as crescentes preocupações sobre a credibilidade das políticas econômicas do presidente americano Donald Trump e uma ameaça à independência do Fed.
• Na sexta-feira, um painel de juízes em Washington emitiu um veredicto contra a agenda tarifária de Trump, qualificando-a de "ilegal" e acusando-o de invocar indevidamente a lei de emergência. O evento gerou preocupações sobre o futuro das políticas internacionais de Trump. No entanto, os especialistas do mercado acreditam que Trump encontrará uma maneira de manter os direitos aduaneiros em vigor. "Duvido que mova o mercado se as tarifas permanecerem em vigor, e mesmo que se determine que são ilegais, acredito que Trump encontrará outra via legal para implementá-las", apontaram analistas do Commonwealth Bank of Australia.
• Na semana passada, a ação apresentada pela governadora do Fed, Lisa Cook, contra sua demissão pelo presidente dos Estados Unidos, Trump, devido a acusações relacionadas a hipotecas também chegou aos tribunais. Os especialistas do mercado veem este evento como um sério dano à independência do Fed.

Análise Técnica: USD/INR mantém-se acima da EMA de 20 dias

USD/INR recupera máximos históricos em torno de 88.45 na segunda-feira. A tendência de curto prazo do par continua a ser de alta, pois se mantém acima da Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias, que está cotando perto de 87.60.

O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias estabiliza-se acima de 60,00, o que sugere que um novo impulso altista entrou em vigor.

Olhando para baixo, a EMA de 20 dias atuará como suporte chave para o par principal. Na parte superior, o par entrou em território inexplorado. O número redondo de 89.00 seria o obstáculo chave para o par.

Perguntas frequentes sobre a Rupia Indiana

Quais são os fatores chave que impulsionam a Rupia Indiana?

A Rupia Indiana (INR) é uma das moedas mais sensíveis a fatores externos. O preço do petróleo bruto (o país depende em grande medida do petróleo importado), o valor do Dólar – a maioria do comércio é realizada em USD – e o nível de investimento estrangeiro, são todos influentes. A intervenção direta do Banco de Reserva da Índia (RBI) nos mercados de câmbio para manter estável a taxa de câmbio, assim como o nível das taxas de juro estabelecido pelo RBI, são outros fatores importantes que influenciam a Rupia.

Como as decisões do Banco de Reserva da Índia impactam a Rupia Indiana?

O Banco de Reserva da Índia (RBI) intervém ativamente nos mercados de câmbio para manter uma taxa de câmbio estável, a fim de facilitar o comércio. Além disso, o RBI tenta manter a taxa de inflação em seu objetivo de 4% ajustando as taxas de juro. Taxas de juro mais altas geralmente fortalecem a Rupia. Isso se deve ao papel do "carry trade", onde os investidores tomam emprestado em países com taxas de juro mais baixas para colocar seu dinheiro em países que oferecem taxas de juro relativamente mais altas e beneficiar-se da diferença.

Quais fatores macroeconômicos influenciam o valor da Rupia Indiana?

Os fatores macroeconômicos que influenciam o valor da Rupia incluem a inflação, as taxas de juro, a taxa de crescimento econômico (PIB), a balança comercial e as entradas de investimento estrangeiro. Uma maior taxa de crescimento pode levar a mais investimento estrangeiro, aumentando a demanda por Rupia. Uma balança comercial menos negativa eventualmente conduzirá a uma Rupia mais forte. Taxas de juro mais altas, especialmente as taxas reais (taxas de juro menos inflação), também são positivas para a Rupia. Um ambiente de maior apetite por risco pode levar a maiores entradas de Investimento Estrangeiro Direto e Indireto (IED e IEI), o que também beneficia a Rupia.

Como a inflação afeta a Rupia Indiana?

Uma inflação mais alta, particularmente se for comparativamente mais alta do que a dos pares da Índia, é geralmente negativa para a moeda, uma vez que reflete uma desvalorização por sobreoferta. A inflação também aumenta o custo das exportações, levando a vender mais Rúpias para comprar importações estrangeiras, o que é negativo para a Rúpia. Ao mesmo tempo, uma inflação mais alta geralmente leva o Banco de Reserva da Índia (RBI) a aumentar as taxas de juro, e isso pode ser positivo para a Rúpia, devido a uma maior demanda de investidores internacionais. O efeito contrário é verdadeiro para uma inflação mais baixa.