A Armadilha do Touro: Como Identificá-la e Escapar Dela

¡Qué rabia me da recordar todas esas veces que caí en uma armadilha em alta! Cada trader temos na nossa memória essas operações que pareciam tão óbvias, mas que depois de entrar, o mercado virou contra nós e acabamos por perder dinheiro.

Estas se conhecem como "armadilhas", porque nos atraem ingenuamente e depois nos sacodem uma vez que mordemos o isco.

A armadilha em alta ou bull trap é uma das mais comuns e frustrantes que eu experimentei. Vou te explicar o que é exatamente, como detectá-la e, o mais importante, como você pode evitá-la ou até mesmo se beneficiar dela.

O Que É Uma Armadilha Em Alta?

Uma armadilha em alta ocorre durante uma tendência em alta quando o preço de um ativo sobe até atingir um nível de resistência. Aqui é onde o mercado faz aquele típico rompimento que todos os traders esperamos, superando aparentemente o nível de resistência.

O enganador deste padrão é que parece dar "confirmação" de ter rompido a resistência. Isso faz com que qualquer trader que observa o comportamento do preço acredite que o rally em alta continua, levando-o a executar ordens de compra.

Para a sua desgraça, algumas velas depois, o preço faz uma viragem repentina e agressiva, iniciando um movimento em baixa. Os que têm stop loss são liquidadas enquanto o resto fica preso em operações perdedoras.

O que realmente acontece durante uma armadilha em alta?

A armadilha em alta costuma ocorrer após uma longa tendência em alta. Isso significa que os compradores estiveram no comando por muito tempo e provavelmente estão prestes a esgotar seus recursos. Essa suposição é confirmada quando o preço finalmente entra em uma zona de resistência.

Depois, o mercado desacelera antes que mais compradores entrem e tentem empurrar o preço além da zona de resistência. Isso leva à formação de uma "ruptura". Os compradores inexperientes veem isso como uma continuação da tendência em alta e executam mais ordens de compra.

No entanto, quando a maioria dos compradores esgotou os seus recursos, os vendedores começam a inundar o mercado com as suas ordens. O desequilíbrio entre compradores que fogem e vendedores agressivos provoca que a tendência se incline a favor dos vendedores. E assim é como ficamos presos.

Como Identificar Uma Possível Armadilha em Alta?

Identificar uma armadilha em alta pode ser simples se você souber o que procurar:

1. Múltiplas Provas do Nível de Resistência

A primeira pista é uma forte tendência em alta que tem sido sustentada durante muito tempo, mas reage significativamente a uma zona específica de resistência.

Eu vi muitas vezes como o preço sobe com força, mas quando atinge certo nível de resistência, os compradores parecem temer ou respeitar esse nível, e o preço retrocede antes de voltar a subir.

2. Vela Em Alta Inusualmente Grande

Na fase final da armadilha, costuma aparecer uma enorme vela em alta que domina as velas imediatas à esquerda.

Esta vela pode ter várias explicações:

• Novos compradores acreditam que ocorreu uma ruptura e começam a comprar
• Alguns grandes jogadores estão a empurrar intencionalmente o preço mais alto para atrair compradores inexperientes
• Os vendedores permitiram astuciosamente que os compradores dominassem momentaneamente o mercado para que sejam ativadas ordens de venda limitadas acima da zona de resistência

3. Forma-se uma Faixa

A última característica é a formação de um padrão tipo intervalo no nível de resistência.

É fácil detectar o início da armadilha em alta porque a grande vela discutida anteriormente se forma e fecha fora deste intervalo.

Padrões Comuns de Armadilha em Alta

Há múltiplas formas de se manifestar uma armadilha em alta. No entanto, todas seguirão o conceito típico de que um nível de resistência será interceptado, o preço tentará rompê-lo e, em seguida, o mercado colapsará.

Padrão #1: O Duplo Topo Rejeitado

Este padrão caracteriza-se por duas velas salientes que se assemelham ao padrão normal de dupla topo, apenas que desta vez, a segunda vela mostra uma rejeição massiva no lado superior.

A presença de uma longa sombra na vela que completa o padrão mostra que, embora os compradores tenham tentado empurrar o preço mais alto, os vendedores entraram e os superaram.

Padrão #2: O Padrão Envolvente Baixista

Os padrões de velas são muito importantes quando se procura identificar possíveis pontos de viragem do mercado.

Quando um padrão envolvente se forma após o padrão clássico de armadilha em alta, é um indicador direto de que está prestes a ocorrer um forte movimento de baixa.

Padrão #3: A Prova Falhada

Outro padrão comum ocorre quando, após romper a zona de resistência, o preço volta para testá-la, mas falha e despenca.

Os traders experientes entendem que esta é a prova definitiva da continuação de uma tendência após romper uma zona importante de suporte ou resistência.

Como Evitar a Armadilha em Alta

1. Evita as Entradas Tardias

Um trader pode evitar as armadilhas em alta evitando entradas tardias. Se uma tendência tem estado a correr por um período considerado "demasiado longo", então é melhor não operar com ela.

2. Não Compre em Níveis de Resistência

Uma das melodias mais cantadas no mundo do trading é "opera com a tendência". Não há melhor maneira de fazer isso do que comprando em níveis de suporte e vendendo em zonas de resistência.

É mais arriscado realizar compras em níveis de resistência do que em zonas de suporte.

3. Aguarde os Retests

Não há uma regra fixa que diga que comprar em zonas de resistência convertidas em suporte seja incorreto. Em poucas palavras, um trader deve sempre esperar que o preço não apenas rompa uma zona de resistência, mas também a teste novamente e ganhe impulso ascendente antes de executar suas ordens de compra.

4. Observe a Ação do Preço

Os traders podem evitar armadilhas em alta observando a ação do preço:

• Velas mais curtas formam-se quando o preço atinge uma zona de resistência. Neste momento, não há nem volume nem impulso para apoiar a negociação.
• Se se formarem velas de baixa mais longas, complementadas por velas de alta curtas, isso indica que os ursos estão assumindo o controle da direção do mercado.
• Se as velas na zona de resistência têm longas sombras na parte superior, significa que os ursos estão impedindo que o preço suba mais.

Como Operar as Armadilhas em Alta

Método #1: Comprar os Retests

Como mencionei antes, se precisa comprar em um nível de resistência, espere até que o preço caia para voltar a testá-lo e depois abra uma ordem de compra.

Esses sinais podem ser confirmados ainda mais usando outros métodos, como formações de velas ou indicadores.

Método #2: Vender Após uma Mudança de Tendência Bem-Sucedida

A forma mais segura de operar uma armadilha em alta é aceitar que a tendência mudou e fluir com ela.

Não execute a operação de venda imediatamente, mas espere um reteste como confirmação.

Conclusão

Os padrões de armadilha em alta são conhecidos por atrair traders a tomar operações arriscadas que quase sempre terminam em perdas. Por isso muitos tremem quando ouvem essa frase.

No entanto, entendendo como se formam e o que significam, podem se tornar configurações rentáveis. Eu vi como estas armadilhas podem ser identificadas e até mesmo operadas minimizando os riscos e maximizando os ganhos.

O mercado pode ser muito gratificante, se apenas o trader souber como lê-lo. E eu aprendi esta lição à custa de perdas dolorosas.