Compreendendo Lucros e Perdas (PnL) na Negociação de criptomoedas

Para aqueles que estão familiarizados com as finanças tradicionais, o conceito de Lucros e Perdas (PnL) não é novo. No entanto, como se aplica o PnL no mundo das criptomoedas? Compreender termos como Marcação ao Mercado (MTM), PnL Realizado e PnL Não Realizado pode melhorar significativamente a compreensão que se tem das suas holdings em criptomoedas.

Sem um processo bem definido para rastrear ganhos ou perdas, a negociação de criptomoedas pode se tornar avassaladora, e os comerciantes podem ter dificuldades em tomar decisões informadas. O PnL reflete a mudança no valor das posições de um comerciante ao longo de um período específico.

Conceitos Fundamentais de PnL em Crypto

No âmbito das criptomoedas, PnL refere-se ao cálculo do lucro ou prejuízo derivado de um investimento ou posição de negociação. É uma métrica crucial para avaliar o desempenho financeiro de um trader ou investidor no mercado de ativos digitais.

Vamos explorar alguns termos-chave na terminologia de PnL:

Mark-to-Market (MTM)

MTM é o processo de avaliação de um ativo com base no seu preço de mercado atual ou valor justo. Na negociação de criptomoedas, se um investidor mantiver uma certa quantidade de Bitcoin (BTC), seu valor irá flutuar de acordo com o preço de mercado atual.

A fórmula geral para calcular o PnL é:

PnL = Preço MTM Atual - Preço MTM Anterior

Por exemplo, se o preço MTM do Ethereum (ETH) hoje é $1,970, enquanto o preço MTM de ontem era $1,950, o PnL seria $20, indicando um ganho. Por outro lado, se o preço MTM de ontem para ETH era $1,980, isso indicaria uma perda de $10.

Valor Futuro

O valor futuro representa o valor projetado de uma moeda digital em um ponto futuro no tempo.

Por exemplo, se um trader colocar em stake $1,000 em criptomoeda com uma recompensa anual de 4%, quanto ele recuperará após um ano? A resposta é $1,040. No momento do staking, o valor presente é $1,000, enquanto o valor futuro é $1,040.

Há sempre um valor presente no momento do staking, mas ao considerar o futuro como um todo, podem existir inúmeros valores futuros.

PnL Realizado

O PnL realizado é calculado após os traders terem fechado a sua posição (vendido as suas holdings de criptomoedas ). Apenas leva em consideração o preço executado das ordens e não tem relação direta com o preço de marca.

A fórmula para o PnL Realizado é:

PnL realizado = Preço de Fecho - Preço de Abertura

Para ilustrar, se o preço de entrada para comprar uma certa quantidade de uma criptomoeda for $70 e o preço de saída for $105, o PnL para o período é $35, refletindo um ganho. No entanto, se o preço de fechamento da transação fosse $55, o PnL seria -$15, indicando uma perda.

PnL não realizado

O PnL não realizado refere-se ao ganho ou perda atualmente mantido em posições abertas, mas ainda não realizado ao fechar a posição. A fórmula para determinar o PnL não realizado é:

PnL não realizado = Preço de Mercado Atual - Preço Médio de Entrada

Por exemplo, se um trader comprou contratos de criptomoeda com um preço de entrada médio de $1,900, e o preço de mercado atual é $1,600, o PnL Não Realizado seria -$300.

Métodos para Calcular PnL

Para determinar o PnL em criptomoedas, um trader precisa encontrar a diferença entre o custo inicial de aquisição de uma moeda digital e o seu valor de mercado atual. Vários métodos para calcular o PnL em criptomoedas incluem:

Primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO) Método

O método FIFO requer o uso do preço do ativo a partir do momento em que foi comprado pela primeira vez. Aqui está como calcular o PnL usando o método FIFO:

1. Calcule o custo inicial da criptomoeda multiplicando o preço de compra por unidade pelo número de unidades vendidas.
2. Determine o valor de mercado atual do ativo alienado multiplicando o preço de mercado atual por unidade pelo número de unidades vendidas.
3. Encontre o PnL subtraindo o custo inicial do valor de mercado atual.

Último a Entrar, Primeiro a Sair (LIFO) Método

O método LIFO requer o uso do preço de compra mais recente de um ativo no cálculo. Outros aspectos são semelhantes ao método FIFO.

Método do Custo Médio Ponderado

O método do custo médio ponderado exige que os comerciantes determinem o custo médio de todas as unidades de uma moeda digital no seu portfólio para chegar ao custo inicial.

Ganhos/Perdas de Posições Abertas e Fechadas

Analisar posições abertas e fechadas em intervalos regulares é uma forma eficaz de monitorar o desempenho. Uma compra inicial no mercado é uma posição aberta, enquanto vender a criptomoeda é chamado de fechar a posição.

Cálculo do YTD (YTD)

YTD é uma forma de medir o desempenho dos investimentos em criptomoedas desde o início do ano até a data atual. Os investidores que compram e mantêm criptomoedas regularmente ao longo dos anos podem conhecer os seus ganhos não realizados com um cálculo de ano até à data.

Cálculo Baseado em Transações

Um cálculo baseado em transações requer o cálculo do PnL para cada transação específica. Este método é ideal quando o número de transações é pequeno e um trader precisa calcular o PnL para essas transações separadamente.

Percentagem de Lucro

O método de lucro percentual reflete o PnL como uma porcentagem do custo inicial. Para chegar à porcentagem de lucro, divida o PnL pelo preço de compra e multiplique o valor por 100.

Cálculo de PnL para Contratos Perpétuos

Os contratos perpétuos são um tipo de contrato de futuros sem uma data de liquidação ou data de expiração fixa. Ao calcular o PnL para contratos perpétuos em criptomoedas, os traders devem calcular tanto o PnL realizado quanto o PnL não realizado e, em seguida, somá-los para determinar o PnL total.

Cálculos de PnL e Ferramentas Associadas

Entender o PnL de criptomoedas ajuda os indivíduos a saber se o seu portfólio de criptomoedas está a gerar lucros ou perdas. Ganhar perceção sobre parâmetros-chave como a base de custo, quantidade, preço de cada negociação e rentabilidade do portfólio ajuda os traders a avaliar a eficiência das suas estratégias e a fazer os ajustes necessários.

Além dos cálculos de PnL, ferramentas como planilhas especializadas e bots de negociação automatizados podem ajudar os traders a analisar seu desempenho e se concentrar em oportunidades de negociação lucrativas, independentemente do nível de experiência.