Recentemente, um relatório interno da A Reserva Federal (FED) chamou a atenção generalizada no setor financeiro. O relatório aponta que, até setembro de 2025, o sistema bancário dos EUA pode enfrentar riscos mais severos do que os da crise financeira global de 2008.

O relatório introduziu um novo indicador chamado "capital econômico" para avaliar a saúde das instituições bancárias. Os dados mostram que, nos últimos cinco anos, o nível de capital econômico dos grandes bancos apresentou uma tendência de queda contínua, o que significa que a sua capacidade de pagamento real está a enfraquecer. Ao mesmo tempo, a base de depósitos dos bancos também se tornou cada vez mais frágil.

É importante notar que a dependência dos grandes bancos em relação aos "depósitos não investidos" está a aumentar, o que torna a sua base de financiamento menos estável. Além disso, os bancos enfrentam múltiplos desafios, incluindo a pressão de refinanciamento de imóveis comerciais, o aumento das taxas de incumprimento de cartões de crédito e empréstimos automóveis, perdas flutuantes em títulos de longo prazo e riscos de exposição a derivados. Esses fatores de risco fazem com que a crise no setor bancário passe de um modelo de "explosão concentrada" para um modelo de "disseminação em múltiplos pontos".

O relatório também destacou alguns problemas estruturais existentes na indústria bancária. Por exemplo, os mecanismos de incentivo para executivos bancários apresentam falhas, o que pode levá-los a se envolver em atividades de alto risco em busca de lucros de curto prazo. Além disso, o atual sistema de seguro de depósitos também mostra limitações, sendo difícil lidar com possíveis crises sistêmicas, ao mesmo tempo que pode enfraquecer os mecanismos de autorregulação do mercado.

Este relatório sem dúvida soou o alarme para o setor bancário dos Estados Unidos. Como gerenciar efetivamente os riscos, mantendo a inovação financeira e o crescimento econômico, será um grande desafio que as autoridades reguladoras e o setor bancário enfrentarão juntos. No futuro, podemos ver a implementação de medidas regulatórias mais rigorosas, bem como uma atualização abrangente dos sistemas de gestão de riscos dentro do setor bancário.