Sempre houve quem considerasse o TOTAL3 como um indicador do mercado, mas ao aprofundar a pesquisa, você descobrirá que este indicador tem grandes falhas.

A composição do TOTAL3 é: capitalização de mercado de criptomoedas menos Bitcoin e Ethereum. Mas ele também inclui stablecoins, que quase não têm volatilidade. O resultado é que o "tamanho das altcoins" que você vê foi diluído por uma grande quantidade de volume ineficaz.

Por exemplo: USDT cerca de 174B, USDC cerca de 74B, totalizando cerca de 248B. O valor total do TOTAL3 é cerca de 1060B, com as stablecoins representando mais de 23%. Em outras palavras, quase um quarto do TOTAL3 vem de ativos que não se movem. Usar isso para avaliar a popularidade das altcoins, naturalmente, levará a uma discrepância em relação à situação real.

Se excluirmos as stablecoins e observarmos apenas o TOTAL3 – stablecoins, e combinarmos com BTC.D, ETH.D e USDT.D, será claramente visível o efeito de hedge a curto prazo. Após normalizar os dados dos últimos cinco anos, a conclusão mais clara é que o desempenho do mercado de altcoins tende a seguir o BTC, e não o ETH.

TOTAL3 pode ver a situação do mercado das principais altcoins tradicionais, uma vez que as altcoins líderes representam mais de metade.

Julgar "aquela estação", apenas com o TOTAL3 não é confiável. O verdadeiro ciclo de altcoins deve observar o impulso sincronizado das altcoins principais, e não a popularidade de curto prazo de novas moedas.

Então a maioria dos principais altcoins já tinha saído há muito tempo, mas isso também não é sem pistas, só é preciso olhar para a liquidez.

Eu costumo analisar dados de 30 dias para ver a média: diariamente, negociam-se centenas de milhares de U, os market makers provavelmente já saíram, mesmo que haja uma alta, é dinheiro rápido entrando e saindo, o mercado não tem força para continuar.

Tente escolher aqueles com um volume médio diário de negociação em mercado à vista superior a 300–500 mil U em 30 dias, com capital ativo, onde os formadores de mercado ainda estão presentes, pois isso proporciona continuidade em aumentos de preço, e as quedas também têm um limite relativo.

Outra sugestão para os irmãos. Não faça transações únicas que excedam 1% da liquidez em 24h, e a posição individual não deve exceder 3% da liquidez em 24h. Agora, são os robôs que estão a consumir e a vender ordens em 24h, e os robôs vão lentamente consolidar grandes ordens.

Esta também é a razão pela qual às vezes você fica sem ação um segundo após comprar - você está apostando em uma alta explosiva, os outros também estão apostando, e se a compra contínua de grandes ordens não for realizada por um jogador principal muito forte, todos tentarão encontrar uma maneira de absorver isso.

Acima, sabe-se como julgar o sentimento de cópias e como usar a liquidez para determinar se os principais ainda estão presentes.

A próxima parte é bastante simples, apenas duas questões: se os grandes operadores têm dinheiro e se o mercado tem emoção. Qualquer outro tipo de avaliação, setor ou narrativa é apenas uma história, uma razão que os grandes usam para atrair investidores de varejo.

Como saber se o principal tem dinheiro? Veja o mercado, observe a capacidade.
Há emoção no mercado? Observe o efeito de ganhar dinheiro. Se algumas pessoas estão ganhando continuamente, todos ficarão animados; se houver um mar de sangue, a emoção naturalmente ficará deprimida.

Portanto, o que realmente importa não é o preço alto ou baixo, mas sim a direção do preço. Se você pode ganhar dinheiro depende da direção, não de você conseguir comprar no ponto mais baixo. Preocupar-se com o preço mais baixo apenas pode determinar a relação custo-benefício, mas não pode determinar se você está certo ou errado!

Não pense que uma criptomoeda de baixo valor é uma pechincha. Ela é essencialmente um conjunto de códigos sem valor. Sem liquidez, não vale nem o preço do papel. Ter a ideia de que "quanto mais barato, mais seguro" acabará por arruinar a sua carreira de negociação.

A grande maioria das pessoas perde dinheiro porque tem uma compreensão errada e uma metodologia errada. Para ganhar dinheiro em criptomoedas, é necessário primeiro quebrar essas percepções erradas, superar barreiras psicológicas e aprimorar a capacidade de execução; caso contrário, você será sempre o último a comprar.