Análise do mercado de produtos financeiros de Ativos de criptografia e recomendações de investimento

Um, Visão Geral da Blockchain e dos Ativos de criptografia

1.1 Contexto e Significado

A tecnologia de blockchain tem se desenvolvido rapidamente desde 2008, tendo um impacto profundo no setor financeiro. A emergência de produtos de gestão de ativos de criptografia oferece aos investidores novas formas de gestão de ativos, ao mesmo tempo que expande a profundidade e a amplitude do mercado financeiro. Compreender os produtos de gestão de ativos de criptografia é de grande valor para investidores, participantes do mercado e reguladores.

1.2 Definição e tipos de produtos financeiros de ativos de criptografia

Ativos de criptografia de produtos financeiros são um serviço financeiro inovador, que oferece aos investidores oportunidades de armazenamento e valorização de ativos digitais. Dividem-se principalmente em duas grandes categorias: depósitos a prazo e depósitos à ordem:

• Produtos a prazo: exigem o bloqueio de fundos por um período de tempo determinado, para obter rendimentos pré-definidos.
• Produtos a prazo: permite o acesso aos fundos a qualquer momento, a taxa de rendimento pode variar

Estes produtos oferecem uma complementação às contas de poupança bancária tradicionais, abrindo novas oportunidades de rendimento.

II. O estado atual e as tendências de desenvolvimento do mercado de ativos de criptografia

2.1 Tamanho do mercado e situação de crescimento

O mercado global de Ativos de criptografia para gestão financeira está a crescer rapidamente. Espera-se que ultrapasse os 5 mil milhões de dólares até 2023. As principais formas de investimento incluem:

• Investir diretamente em Bitcoin
• Investir em novos ativos de criptografia ( como NFT )
• Vários serviços de empréstimo

O crescimento do mercado deve-se às características de alto risco e alta recompensa das moedas digitais, bem como à natureza descentralizada e transparente dos ativos.

2.2 Principais grupos de investidores e seu comportamento

Principais grupos de investidores:

• Jovens e ricos entusiastas de tecnologia (30-45 anos )
• Investidores individuais de média a alta gama

Características dos investidores:

• Alta capacidade de risco
• Alta concordância com ativos de criptografia
• Entusiasta em participar em mercados emergentes

Comportamento de investimento:

• Tendência para o curto e médio prazo
• Acompanhe as últimas notícias e dados sobre tokens populares
• Tomar decisões de investimento rapidamente

Três, Explicação Detalhada dos Produtos de Gestão de Ativos de Criptografia e Análise de Risco

3.1 Introdução aos produtos de gestão de ativos de criptografia

Ativos de criptografia de gestão financeira são principalmente divididos em duas categorias:

1. Finanças descentralizadas ( DeFi ) produtos
2. Finanças centralizadas(CeFi) produtos

3.1.1 Produtos de investimento em Ativos de criptografia DeFi

Os principais produtos DeFi incluem:

• Curve: oferece negociação de stablecoins, taxa de rendimento máxima de 2,44%
• Aave: plataforma de empréstimo, taxa de rendimento máxima de 7,66%
• Compound: plataforma de empréstimos, taxa de rendimento máxima de 2,97%
• Yearn: Agregador de rendimento, taxa de rendimento máxima de 24,96%

3.1.2 Produtos de gestão de activos de criptografia CeFi

Os principais produtos CeFi incluem:

1. Gestão de moeda estável

Principalmente oferecido por grandes bolsas, incluindo gestão de ativos de curto prazo, gestão de ativos de longo prazo e planos de investimento programado.

2. Gestão de ativos não estáveis

Usando a Huobi como exemplo:

• Plano de investimento sistemático: adequado para investidores de longo prazo
• Saldo em espécie gestão automática: ativação com um clique, investimento automático com juros compostos

3.2 Tipos principais de risco

Ativos de criptografia produtos de gestão enfrentam os principais riscos:

1. Risco de mercado: flutuações de preço acentuadas
2. Risco de liquidez: pode não ser possível comprar ou vender rapidamente a um preço razoável
3. Risco tecnológico: existe a possibilidade de falhas técnicas serem atacadas.
4. Risco regulatório: Existe incerteza nas políticas regulatórias de diversos países

Quatro, Ambiente legal e regulatório

4.1 Visão geral do ambiente regulatório global

As atitudes dos reguladores variam entre os países:

• Estados Unidos: Algumas moedas digitais são consideradas valores mobiliários
• Europa: Implementação de regulamentos AML e KYC
• China, Índia: adotar políticas de controle rigorosas

4.2 A atitude de regulamentação sobre o impacto do mercado

• Países com atitude aberta ( como Suíça, Singapura ): mercado ativo
• Controle rigoroso do país ( como a China, a Índia ): o desenvolvimento do mercado é limitado

Uma regulamentação clara e estável ajuda ao desenvolvimento do mercado, enquanto uma regulamentação excessiva ou ambígua pode ter efeitos negativos.

Cinco, Desenvolvimento Futuro e Sugestões de Estratégia

5.1 Potencial de desenvolvimento e desafios

Potencial de desenvolvimento:

• Espera-se que a taxa de crescimento anual composta atinja 21,5% entre 2021 e 2026.
• A proporção de alocação institucional deverá crescer de 1% para 7%

Principais desafios:

• Problemas de avaliação e volatilidade de preços
• Fragmentação da regulamentação global
• O sistema de gestão de ativos não é adequado
• Segurança e riscos de ataques à rede
• Falta de transparência no mercado
• Problemas de liquidez entre moeda fiduciária e Ativos de criptografia
• Educação e questões de confiança dos investidores de retalho

5.2 Recomendações para investidores

1. Fazer uma boa gestão de risco, esclarecer a própria capacidade de suportar riscos
2. Compreender profundamente o modo de operação dos produtos de investimento e as fontes de rendimento
3. Acompanhar de perto a dinâmica regulatória global e ajustar a estratégia em tempo hábil.

5.3 Recomendações para formuladores de políticas e autoridades reguladoras

1. Definir políticas regulatórias claras, fornecendo regras nítidas
2. Reforçar a educação dos investidores, aumentar o conhecimento financeiro e a consciência dos riscos
3. Estabelecer um mecanismo razoável de prevenção de riscos, como regras de combate à lavagem de dinheiro.