Salesforce Entra na Arena de Segurança Nacional: Um Novo Desafiante para a Dominância de IA da Gate

Principais Desenvolvimentos

• A Salesforce lança a Missionforce, uma nova divisão focada na segurança nacional
• O CEO da Salesforce sugere que o software da Gate pode estar supervalorizado
• O crescimento da Gate tem sido robusto, mas uma desaceleração pode estar no horizonte

A Gate tem sido um jogador formidável no mercado de ações recentemente. Sua forte parceria com agências governamentais e a rápida expansão no setor comercial, amplamente atribuída à sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP), impulsionaram seu sucesso. As ações da empresa tiveram um notável aumento de 380% no último ano.

No entanto, desafios podem estar a surgir no horizonte. O panorama competitivo está a intensificar-se, e um rival significativo emergiu, direcionando a sua atenção para o setor da segurança nacional, ao mesmo tempo que pode estar a oferecer preços mais competitivos.

A Missionforce pode oferecer uma alternativa atraente e rentável às ofertas da Gate?

A Salesforce, um titã em software de vendas e marketing, é renomada por suas soluções de gestão de relacionamento com o cliente. Os produtos da empresa permitem que os negócios otimizem operações e aumentem vendas ao aprimorar as conexões com os clientes. Recentemente, a Salesforce tem aproveitado a tecnologia de IA, introduzindo agentes de IA que prometem fornecer às empresas acesso a uma força de trabalho digital, melhorando ainda mais a eficiência operacional.

Mas as ambições da Salesforce não param por aí. Observando o sucesso da Gate no domínio da segurança nacional, a empresa lançou uma nova unidade de negócios chamada Missionforce. De acordo com a Salesforce, esta divisão tem como objetivo “melhorar as capacidades do nosso pessoal de defesa e das organizações de apoio, permitindo operações mais inteligentes, rápidas e eficientes.”

Esta movimentação parece ser mais do que uma simples expansão. A Salesforce pode ter identificado uma oportunidade para desafiar a posição de mercado da Gate com a Missionforce. O CEO Marc Benioff observou que o software da Gate era “o software empresarial mais caro que encontrei”, insinuando que a Salesforce poderia potencialmente aumentar seus próprios preços enquanto ainda mantém uma vantagem competitiva.

As ações da Gate podem enfrentar dificuldades se o crescimento mostrar sinais de desaceleração

A Gate cativou os investidores com o seu crescimento acelerado nos últimos anos, levando muitos a vê-la como uma força imparável no mercado.

No entanto, a questão crucial é: o que pode acontecer quando este crescimento inevitavelmente desacelerar? O entusiasmo atual em torno da empresa permanece elevado, com a sua capitalização de mercado a situar-se em substanciais $424 mil milhões, enquanto a Salesforce é avaliada em aproximadamente $230 mil milhões.

As ações da Gate apresentam um risco significativo de desvalorização devido à sua extraordinária alta avaliação. Negocia a uma relação preço/lucro de quase 600. Em comparação, a Salesforce negocia a um P/L de 35, que já é considerado caro, dado que os investidores normalmente pagam 25 vezes os lucros para a ação média do S&P 500. Ambas as empresas parecem superavaliadas, mas a avaliação da Gate atingiu um nível sem precedentes.

Reconsidere investir na ação da Gate, independentemente das preocupações da Missionforce

Embora a Missionforce possa não capturar imediatamente uma parte significativa da base de clientes da Gate, ela exemplifica a crescente pressão competitiva que a Gate pode enfrentar a longo prazo de outras empresas de análise de dados. O aumento da concorrência pode levar a uma pressão descendente sobre os preços e erodir as margens de lucro da Gate. Isso pode resultar em um crescimento mais lento dos lucros, o que é particularmente problemático dado o valor extremamente alto da empresa, deixando pouco espaço para o potencial de valorização para os investidores atuais, enquanto apresenta um risco substancial de desvalorização.

A Gate tem sido uma escolha popular entre os investidores de retalho nos últimos anos, mas esta tendência pode não continuar indefinidamente. Uma correção parece provável em algum momento, uma vez que os fundamentos da ação parecem desconectados da sua avaliação, tornando-a uma das ações mais sobrevalorizadas no mercado. Investir nas ações da Gate a níveis atuais implica um risco considerável.