As ações podem ser negociadas no mesmo dia? Como funciona a negociação de day trade T+0?

As ações podem ser compradas e vendidas no mesmo dia, ou seja, T+0 negociação, o que é conhecido como day trading. Alguns investidores não gostam da regra que exige esperar até o dia seguinte para vender e sentem que perdem a oportunidade de negociação. Portanto, com a estratégia de day trading de ações, você pode comprar e vender no mesmo dia, sem precisar assumir riscos até o dia seguinte. No entanto, este método de negociação requer uma alta vigilância e julgamento aguçado devido à intensa flutuação do mercado, e os riscos também são relativamente altos.

Na verdade, ações, futuros, ETFs, commodities, e até mesmo criptomoedas podem ser negociados diariamente, mas as ações têm alta liquidez, especialmente as ações de tecnologia e as de pequenas empresas, que têm grandes flutuações de preço, tornando-as o mercado mais preferido pelos day traders.

O que é day trading de ações?

Day trading é uma técnica de negociação que envolve realizar compras e vendas em um período de tempo muito curto (dentro do mesmo dia) e liquidar no mesmo dia, obtendo lucro com a flutuação de preços. Um day trader pode comprar ações às 9:15 da manhã e vendê-las às 14:30.

Se eu definir à minha maneira, o day trading de ações é: um método de executar transações T+0 (compra e venda de ações no mesmo dia) dentro das regras de transação T+2, utilizando operações de crédito oferecidas pela corretora.

Embora seja um sistema de negociação T+2, algumas pessoas podem se perguntar como é possível negociar no mesmo dia.

Na verdade, é algo simples. Por exemplo:

Agora, você acredita que a TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSM) vai subir e deseja comprar e vender no mesmo dia para obter lucro. No entanto, com a regra T+2 da Bolsa de Valores de Taiwan, não é possível fazer transações no mesmo dia. Portanto, você compra ações da TSMC com “compra a crédito” através da corretora e realiza uma “venda a descoberto” quando deseja vendê-las. A corretora empresta ações que você já possuía anteriormente, e assim as ações são “compensadas”. Por fim, você liquida a diferença da compra e venda, e o lucro ou prejuízo dessa transação é determinado. Em outras palavras, realizar transações no mesmo dia utilizando operações a crédito implica efetivamente em tomar dinheiro ou ações emprestadas para negociar.

Dessa forma, o número de ações disponíveis para negociação com margem permanece inalterado (pois há a mesma quantidade de compras e vendas), e a corretora obtém uma comissão extra. Para os traders, é possível comprar e vender no mesmo dia, e isso é day trading de ações.

Diferença entre Day Trade de Ativos e Day Trade de Crédito

1. Negociação de Spot no Dia

O day trading de ativos é essencialmente semelhante ao day trading com margem, mas a diferença importante é que o day trading com margem envolve emprestar dinheiro ou ações de uma corretora para realizar as transações, enquanto o day trading de ativos é relativamente simples e é realizado principalmente com recursos próprios no mesmo dia.

Método de operação de day trade de ativos:

• Se prever a subida do preço das ações (compra de ações no dia → venda de ações)
• Se prever uma queda do preço das ações (venda à vista no mesmo dia → compra à vista)

Condições para abertura de conta

1. Passaram 3 meses desde a abertura de conta numa corretora (não se limitando a uma única corretora)
2. Mais de 10 transações de compra e venda no último ano
3. Assinatura do aviso de risco, contrato de liquidação no mesmo dia, etc.

Comissão de Day Trade

• Taxa de transação de valores mobiliários 0.15%
• Comissões (compra e venda) 0.1425%

2. Negociação diária de crédito

Realizamos a negociação no mesmo dia através de empréstimos e empréstimos de ações (pegar dinheiro emprestado, pegar ações emprestadas) de corretoras. Pegar dinheiro emprestado é “compra a crédito”, pegar ações emprestadas é “venda a crédito”.

Métodos de compra e venda de Day Trade de Crédito:

• Se prever uma subida das ações (compra a crédito durante o dia → venda a crédito)
• Prever a queda das ações (venda a descoberto durante o dia → recompra a descoberto)

Condições para abertura de conta

1. Três meses após a abertura de conta em uma corretora (não se limitando a uma única corretora).
2. Vendas e compras realizadas mais de 10 vezes no último ano
3. Valor total de transações de compra e venda superior a 250.000 yuan no último ano
4. É necessário abrir uma conta de crédito

Taxa de day trade

• Imposto sobre transações de valores mobiliários 0,3%
• Taxa (compra e venda) 0.1425%
• Taxa de juro do empréstimo (média) 0,08%

Vantagens e Riscos do Day Trade de Ações

Em Taiwan, o day trade de ativos foi autorizado a partir de 2014 e, desde então, cerca de 40% das transações de ações em Taiwan são day trades, e o número de usuários tem aumentado a cada ano. Os investidores são atraídos pela possibilidade de obter lucros através de transações rápidas que aproveitam a flutuação dos preços.

Vantagens da negociação de ações no mesmo dia:

• Os investidores podem liquidar no mesmo dia e cortar perdas rapidamente. Não é necessário esperar até o dia seguinte.
• O day trading é, de certa forma, um negócio que não requer capital inicial. As transações de ações normais são liquidadas dois dias depois, mas o day trading é liquidado em um par de compras e vendas.
• O day trading de ações permite evitar o risco de manter posições até o dia seguinte. Mesmo que haja erros de execução ou erros de julgamento do mercado, nas transações normais não se pode vender até o dia seguinte, o que pode resultar em perdas; no entanto, no day trading, é possível vender imediatamente.

Riscos e desvantagens da negociação de ações no mesmo dia:

• Deve-se evitar o day trade com falta de capital. Muitas pessoas são atraídas pelo “day trade sem capital”, mas isso também envolve o uso de alavancagem financeira, o que aumenta o risco. Aqueles com falta de fundos têm uma capacidade de assumir riscos menor e podem acabar com grandes dívidas devido a falhas de investimento ou inadimplência.
• Os investidores tendem a usar alavancagem além da sua capacidade e, se erram a direção, atrasam o stop loss; mesmo que estejam na direção certa, muitas vezes realizam lucros prematuramente, resultando em grandes perdas e pequenos ganhos.
• É necessário ter cuidado para que os custos não sejam demasiado altos em transações de curto prazo. Os lucros podem ser absorvidos pelos intermediários.
• O day trading de ativos requer uma grande quantidade de tempo de monitoramento do mercado. O day trading envolve transações no mesmo dia, portanto, mesmo que o preço das ações de uma empresa de qualidade esteja subindo a longo prazo, durante o dia pode cair a partir de máximas ou subir a partir de mínimas. Por isso, é necessário prestar atenção às mudanças nas tendências de ações individuais, do mercado como um todo, dos setores relacionados, além dos movimentos de capital e das notícias do dia, sendo que, no geral, requer mais preparação do que as negociações de flutuação.

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Produtos financeiros negociáveis no mesmo dia que não sejam ações

No mercado de ações físicas, é possível realizar transações no mesmo dia através de negociações de margem, mas em alguns mercados de derivativos também é possível realizar compras e vendas no mesmo dia.

As ações de Taiwan seguem originalmente o sistema de negociação T+2, mas o day trade é, na prática, mediado pelas corretoras, que cobram comissões de negociação e taxas de margem. Isso faz com que o custo do day trade seja naturalmente muito mais alto do que o dos produtos financeiros T+0, e o processo de negociação também é relativamente complexo.

A seguir, apresentamos alguns produtos financeiros que podem ser comprados e vendidos no mesmo dia.

1. Futuros

Começou com a entrega de produtos agrícolas e foi gradualmente desenvolvido como uma ferramenta para hedge e lucros especulativos. 96% do mercado de futuros é composto por especuladores. Os futuros de ações envolvem a compra e venda de ações, onde compradores e vendedores estabelecem um contrato para negociar uma quantidade específica de ações a um preço acordado dentro de um determinado período. A maior característica dos futuros é a alavancagem e as operações de hedge. Os futuros são geralmente negociados em bolsas de futuros, onde a propriedade do ativo subjacente é mantida, e no vencimento, devem ser liquidadas independentemente do preço.

As operações de futuros são essencialmente transações T+0, permitindo a compra e venda no mesmo dia.

Condições para abertura de conta

Conta de futuros, pagamento de margem suficiente, a unidade é “lote”. Normalmente, é necessária uma margem de várias centenas de milhares.

Taxa de day trade

• Imposto sobre transações: 2 em 100.000
• Total de várias taxas cerca de 30元 (varia conforme o ativo subjacente)

2. Opção (option)

As opções são produtos derivados do conceito de futuros e referem-se a um contrato entre as partes, onde o detentor tem o direito de comprar ou vender valores mobiliários a um preço acordado dentro de um período específico. Dentro do período estipulado, é possível optar por realizar ou abdicar da transação. As opções podem ser negociadas tanto em mercados organizados como fora deles, e a propriedade do ativo subjacente é mantida. A principal diferença entre opções e futuros é que a execução do contrato de opções é opcional, e o direito de escolha é do comprador.

As negociações de opções são essencialmente negociações T+0, permitindo a compra e venda no mesmo dia.

Condições para abertura de conta

A unidade é “unidade”, e pode ser negociada com um prêmio baixo (alguns milhares de yuans) em comparação com os contratos futuros.

Taxa de day trade

• Imposto de transação: 1 em 1000
• Vários tipos de taxas: dezenas de yuans

3. Contrato por Diferenças (contract for differences)

Os contratos por diferença (CFD) são um tipo de derivado financeiro e pertencem à mesma categoria que os futuros e opções. Os CFD são acordos entre o cliente e a corretora, onde o cliente paga uma margem e realiza transações de um ativo subjacente específico, obtendo lucros com a diferença entre compra e venda. Os CFD são principalmente negociados no mercado de balcão, sem a propriedade do ativo subjacente, sem vencimento e, teoricamente, podem ser mantidos indefinidamente. Os ativos negociáveis em CFD são mais abrangentes do que os futuros, incluindo câmbio, ouro, índices de ações, ações individuais, petróleo e até mesmo Bitcoin.

O CFD em si é uma negociação T+0, permitindo a compra e venda no mesmo dia.

Condições para abertura de conta

É possível solicitar a abertura de uma conta com um corretor de CFD online. A barreira de entrada é muito baixa (cerca de algumas dezenas a algumas centenas de dólares) para abrir uma conta.

Taxa de day trade

• Spread

Comparação dos Métodos de Negociação de Ações no Mesmo Dia: Taxas, Condições de Abertura de Conta, Risco

A negociação no mesmo dia é uma abordagem adequada para investidores de curto prazo que desejam aproveitar a flutuação do mercado para obter lucros rapidamente. Além disso, investidores que não querem correr o risco de manter posições durante a noite também optam pelo day trading.

O day trading tem custos baixos com liquidações no mesmo dia, mas os investidores precisam monitorar o mercado por longos períodos. Se cometerem erros de julgamento ou tiverem baixa capacidade de gestão de riscos, podem sofrer perdas e, devido à falta de fundos, não conseguir liquidar e acabar em default.

Atualmente, você pode avaliar se é adequado para day trading e se consegue assumir esse risco.

O conteúdo deste artigo reflete a opinião pessoal do autor e os leitores não devem considerar este texto como base para investimentos. É aconselhável consultar um consultor financeiro independente e compreender os riscos antes de tomar decisões de investimento. As operações de CFD (Contratos por Diferença) são produtos alavancados e há a possibilidade de perder todo o capital. Estes produtos não são adequados para todos e recomenda-se investir com cautela.