As Três Verdades Cruéis Após Cada Alta de Mercado – O Que os Novos Investidores Precisam Gravar na Memória

Recentemente, quando o ouro, as ações dos E.U.A. e o Bitcoin dispararam simultaneamente, muitos investidores começaram a ficar empolgados, prontos para “pular” devido ao medo de ficar de fora da oportunidade. Mas o que poucos percebem é que: as grandes instituições geralmente já retiraram lucro há algum tempo, apenas esperando que o capital dos pequenos investidores entre para “desovar”. A história do mercado mostra que, após cada fase de euforia extrema, a queda sempre chega de forma inesperada. Aqui estão três verdades que todos que entram no mercado devem entender claramente.

1. Princípio “Reservatório de Água” do Mercado O mercado financeiro funciona como um enorme reservatório. Cada forte alta de preços é semelhante a uma ação de “bombear água” – ou seja, atrair dinheiro dos investidores de varejo para o mercado. Quando as pessoas veem outras obtendo lucros, todos querem participar, fazendo com que o “nível da água” no reservatório suba cada vez mais. Mas as organizações não esperam até que o reservatório transborde; elas “liberam a água” imediatamente no pico – vendendo grandes quantidades de ativos acumulados desde cedo. Quando o fluxo de dinheiro diminui, os preços desabam e a liquidez se esgota. Após a queda, o mercado geralmente leva alguns meses ou até um ano para se recuperar. A queda “312” fez com que o Bitcoin levasse meio ano para se levantar, enquanto a queda “519” durou até mais – uma prova clara da regra “descarregar rapidamente, acumular lentamente”.
2. Altcoin – Ferramenta de Coleta de Organizações A maior parte das altcoins ( as moedas digitais alternativas) não são uma “oportunidade de multiplicar por 10” como anunciado, mas sim ferramentas para as instituições extraírem dinheiro dos investidores individuais. Em cada ciclo, centenas de projetos são promovidos, exagerados através da mídia e de KOLs, fazendo com que os novatos pensem que “ficar de fora é perder a oportunidade de uma vida”. Mas quando o fluxo de dinheiro institucional se retira, as altcoins despencam, perdendo 70–90% do seu valor, chegando mesmo a quase 0. Aqueles que compraram no pico só têm dor. A verdade cruel é: Wall Street não se importa com qual altcoin vai sobreviver, eles só se importam com quem vai comprar os seus ativos.
3. Ciclo de Ganância e Retirada da Organização As organizações de investimento sempre definem metas de lucro anuais, e quando as atingem, estão prontas para desfazer-se de ativos independentemente da tendência geral. Enquanto isso, os investidores de varejo costumam pensar “o preço ainda vai subir mais”, “ainda não chegou ao pico”, por isso continuam a comprar exatamente quando o mercado está prestes a reverter. Quando o preço do Bitcoin atingiu o pico histórico em 2021, próximo de 70.000 USD, a maioria das instituições silenciosamente retirou lucro. Depois, houve uma longa sequência de quedas que fez os investidores individuais “ficar de fora” e perder mais da metade de seus ativos. As instituições têm uma ganância limitada, enquanto os investidores de varejo geralmente têm uma ganância infinita. Conclusão O mercado sempre repete um ciclo familiar: Acumulação – Crescimento – Entusiasmo – Colapso – Acumulação novamente. Se entender bem esta regra, os investidores saberão quando devem “ficar de fora” em vez de “pular na multidão”. Porque no mercado, o dinheiro não surge naturalmente – ele apenas se transfere do bolso das pessoas impacientes para o bolso das pessoas mais pacientes.