Reputação do Mercado de Ações em Setembro: Os Investidores Devem Mergulhar Agora?

15 de setembro de 2025 — 04:30 EDT

Escrito por Analista Financeiro para Insights de Mercado

Setembro tem sido visto com cautela pelos investidores, sendo historicamente o mês mais fraco para as ações. Nos últimos 75 setembros, o S&P 500 teve uma média de uma queda de 0,7%, conforme reportado pela Bloomberg. Anos recentes confirmaram amplamente essa tendência, com o índice recuando em quatro dos últimos cinco setembros.

No entanto, o mês atual está a contrariar a tendência, com o S&P 500 já a subir 1,9%. Com mais de duas semanas de negociação pela frente, o mercado pode continuar a sua ascensão ou inverter o curso. Tendo em conta estas circunstâncias, será este o momento certo para investir? Vamos analisar mais a fundo.

Uma Perspectiva de Cinco Anos sobre o Desempenho de Setembro

Analisando o desempenho do S&P 500 em setembro nos últimos cinco anos revela uma imagem mista:

Embora os dados históricos sugiram uma maior probabilidade de uma queda em setembro, é crucial reconhecer que vários fatores podem sobrepor-se aos padrões históricos. Anúncios corporativos e desenvolvimentos econômicos são duas influências significativas que podem moldar a direção do mercado.

Este mês já viu notícias corporativas positivas a reforçar o índice. Os gigantes da tecnologia relataram um crescimento substancial nas suas divisões de inteligência artificial (AI), impulsionando os seus preços das ações e os de outras empresas de tecnologia. Dada a forte ponderação das ações de tecnologia no S&P 500, esses movimentos podem influenciar significativamente a direção do índice.

Uma grande empresa de tecnologia relatou em 4 de setembro que sua receita de IA aumentou 63% para $5,2 bilhões, projetando que alcançará $6,2 bilhões no próximo trimestre. Outro líder de tecnologia impressionou os investidores com suas previsões de receita de infraestrutura de nuvem, impulsionadas por clientes de IA. A empresa relatou um aumento de 55% para $3,3 bilhões no trimestre e projetou um aumento de 77% para $18 bilhões para o ano fiscal, com expectativas de alcançar $144 bilhões em quatro anos.

Perspectivas de Gastos em IA

Estas previsões seguem uma previsão feita no mês passado por um fabricante de chips líder de que os gastos com infraestrutura de IA poderiam atingir $4 trilhões até o final da década. Essas projeções intensificaram o interesse em ações tecnológicas, consequentemente elevando o S&P 500.

Esse momentum positivo levou a uma valorização geral elevada das ações. O índice Shiller CAPE do S&P 500, que fornece uma visão ajustada pela inflação dos preços das ações em relação aos lucros, subiu para 37. Esse nível só foi ultrapassado duas vezes antes, indicando que oportunidades de compra podem ser escassas no clima atual do mercado.

À medida que entramos em uma nova semana, mais um potencial catalisador se aproxima no horizonte: a decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve. Marcada para quarta-feira, os economistas antecipam um corte na taxa. Tal movimento poderia impulsionar ainda mais as ações à medida que os investidores consideram as implicações de custos mais baixos para consumidores e empresas que assumem dívidas.

A Perspectiva de Longo Prazo

Dadas as altas avaliações e a possibilidade de que o índice ainda possa seguir as tendências históricas e cair este mês, o que deve fazer um investidor? A resposta está em adotar uma visão de longo prazo.

Em vez de se fixar nas avaliações gerais do mercado ou nos movimentos de índices a curto prazo, concentre-se em ações individuais. Avalie a avaliação de cada ação, a saúde financeira da empresa e as suas perspetivas a longo prazo. Se uma ação estiver razoavelmente precificada e esses fatores forem favoráveis, pode ser um investimento que vale a pena.

É crucial lembrar que o S&P 500 sempre se recuperou de quedas e continuou a gerar ganhos. Desde a sua criação, teve um retorno anual médio de 10%.

Ao manter uma perspetiva de longo prazo, pode investir com confiança em qualquer mês ou condição de mercado, sem perder o sono com as flutuações a curto prazo.

Lembre-se, investir com sucesso é sobre tomar decisões informadas com base em uma pesquisa minuciosa e alinhar sua estratégia com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco. Sempre considere procurar aconselhamento de um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento significativas.