Jefferies Reitera Recomendações de Compra para a Croda International (COIHF)

Tenho observado a Croda International de perto, e ontem a Jefferies manteve a sua classificação de Compra para a ação. No entanto, algo não faz sentido aqui. Apesar da recomendação positiva, o preço-alvo médio está fixado em $51,04 - sugerindo uma desvalorização de 6,18% em relação ao preço de negociação atual de $54,40. Por que manter uma Compra se esperam que caia?

A receita anual projetada parece promissora em 1,939MM (a um aumento de 16,25%), com um EPS não-GAAP de 2,72. Mas sou cético em relação a essas projeções otimistas, dado a contradição do preço-alvo.

O interesse institucional aumentou ligeiramente, com 250 fundos agora a manter posições (, um aumento de 1,21% em relação ao último trimestre ). O total de ações detidas aumentou em 2,25% para 19,377K ações. O peso médio da carteira entre estas instituições é de 0,12% - um aumento de 16,15% que sugere uma confiança crescente.

Analisando os principais acionistas, o Fundo de Pesquisa Internacional MFS aumentou significativamente sua posição em 23,34%, agora detendo 2.425K ações. Enquanto isso, o Fundo de Índice de Ações Total Internacional da Vanguard aumentou sua participação marginalmente (1,05%), mas na verdade diminuiu sua alocação de portfólio em 18,09%. Esse comportamento institucional misto faz-me questionar o consenso sobre as perspectivas da COIHF.

O Fundo de Descoberta Internacional da T. Rowe Price também apresentou sinais conflitantes - aumentando as ações em 5,96% enquanto reduzia a alocação do portfólio em 19,80%.

Esses movimentos contraditórios por parte dos principais players institucionais, combinados com o objetivo de preço em baixa apesar da classificação de Compra, deixam-me a questionar se há algo que os analistas não estão a dizer-nos sobre a perspetiva de curto prazo da Croda International.