O que é uma Ordem de Limite de Paragem?

Visão Geral

Uma ordem de stop-limit combina uma condição de stop e uma ordem limite. As ordens de stop-limit permitem que os traders definam os lucros mínimos que desejam alcançar ou os montantes máximos que estão dispostos a gastar ou arriscar perder em uma negociação específica. Uma vez que uma ordem de stop-limit é definida e o preço de gatilho é alcançado, a ordem limite será executada automaticamente, mesmo que você esteja offline ou desconectado. Você pode posicionar estrategicamente ordens de stop-limit considerando níveis de suporte e resistência, bem como a volatilidade do ativo.

Para uma ordem de limite de parada, o preço de parada é o preço de gatilho em que a plataforma de negociação coloca uma ordem de limite. O preço limite é o preço pelo qual sua ordem será executada. Você pode personalizar o preço limite, que normalmente é definido acima do preço de parada para ordens de compra ou abaixo para ordens de venda. Essa divergência acomoda as flutuações de preço do mercado entre o momento em que o preço de parada é acionado e a ordem de limite é colocada.

Introdução

Se você quiser começar a negociar criptomoedas em vez de apenas mantê-las, provavelmente precisará usar algo além de ordens de mercado simples. Uma ordem de limite de parada oferece maior controle e personalização. Este conceito pode ser difícil de entender, então vamos primeiro olhar as principais diferenças entre uma ordem de limite, uma ordem de stop loss e uma ordem de limite de parada.

Ordem Limitada vs. Ordem de Stop Loss vs. Ordem de Stop Limit

Ordens limite, ordens de stop loss e ordens de stop limit são alguns dos tipos de ordens mais comumente utilizados. As ordens limite permitem que você especifique uma faixa de preço na qual deseja negociar, enquanto as ordens de stop loss especificam um preço de stop que aciona uma ordem de mercado, e uma ordem de stop limit combina ambos os aspectos. Vamos dar uma olhada mais de perto:

Ordem Limitada

Quando você faz uma ordem limitada, pode escolher o preço máximo de compra ou o preço mínimo de venda. A plataforma de negociação tentará automaticamente executar a ordem limitada quando o preço de mercado atingir o preço limite ou melhor. Essas ordens são úteis quando você está visando um preço específico para entrar ou sair de uma negociação e não se importa em esperar que as condições de mercado atendam aos seus critérios.

Os traders normalmente colocam ordens de venda limite acima do preço de mercado atual e ordens de compra limite abaixo do preço de mercado atual. Se você colocar uma ordem limite ao preço de mercado atual, é muito provável que ela seja executada em segundos ( a menos que a liquidez do mercado seja baixa ).

Por exemplo, se o preço de mercado do Bitcoin atingir $32,000, você pode fazer uma ordem de compra limitada a $31,000 para comprar BTC assim que o preço atingir $31,000 ou menos. Você também pode fazer uma ordem de venda limitada a $33,000, o que significa que a plataforma de negociação venderá seu BTC quando o preço atingir $33,000 ou mais.

Ordem de Limite de Paragem

Como mencionado anteriormente, uma ordem stop-limit combina uma condição de stop e uma ordem limite. Uma ordem stop adiciona um preço de gatilho para que a plataforma de negociação execute a ordem stop. Vamos discutir como isso funciona abaixo.

Como Funciona uma Ordem de Limite de Paragem?

A melhor maneira de entender uma ordem de limite de parada é dividi-la em duas partes. O preço de parada serve como um gatilho para colocar uma ordem de limite. Quando o mercado atinge o preço de parada, uma ordem de limite será automaticamente colocada ao preço especificado (preço limite).

Embora o preço de parada e o preço limite possam ser iguais, isso não é obrigatório. Na verdade, seria mais seguro para você definir o preço de parada (preço de ativação) ligeiramente acima do preço limite em ordens de venda. Em ordens de compra, você pode definir o preço de parada ligeiramente abaixo do preço limite. Isso aumenta a probabilidade de a ordem limite ser executada após a ativação.

Exemplos de Ordens de Compra e Venda com Limite de Paragem

Comprar Ordem Stop Limit

Imagine que o BNB está atualmente avaliado em $300 e você quer comprá-lo quando começar a entrar numa tendência de alta. No entanto, você não quer pagar muito para adquirir o BNB se seu valor começar a subir rapidamente, então você precisa decidir qual preço vai pagar.

Digamos que sua análise técnica indica que uma tendência de alta pode começar se o preço de mercado ultrapassar o $310 limite. Você decide usar uma ordem de compra stop limit para abrir uma posição se o preço romper. O preço de stop é definido em $310, e o preço limite é definido em $315. Assim que o preço do BNB alcançar $310, a ordem limite será executada para comprar a moeda a $315. Sua ordem pode ser executada a um preço de $315 ou inferior. Tenha em mente que seu preço limite é $315, então, se o preço de mercado aumentar rapidamente a partir deste nível, sua ordem pode não ser executada.

Ordem de Venda Stop Limit

Imagine que você comprou BNB a $285 e o preço atualmente é $300. Para evitar perdas, você decide usar uma ordem de limite de parada para vender a moeda se o preço cair para o seu preço de entrada na negociação. Você coloca uma ordem de limite de parada de venda com um preço de parada de $289 e um preço limite de $285 (, o preço pelo qual você comprou BNB ). Se o preço atingir $289, a ordem limite será colocada para vender BNB a $285. Seu pedido pode ser executado a um preço de $285 ou superior.

Vantagens de Utilizar uma Ordem de Limite de Paragem

Usar uma ordem de limite de parada permite que você personalize e planeje suas negociações. Não podemos sempre verificar os preços, especialmente no mercado de criptomoedas que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana. Outra vantagem é que a ordem de limite de parada permite que você defina um montante adequado de lucro que deseja realizar. Sua ordem será executada independentemente do preço de mercado, sem limitações. Alguns traders preferem manter as moedas em vez de vendê-las a qualquer preço.

Desvantagens de Usar uma Ordem de Limite de Paragem

As ordens de stop e limite têm algumas desvantagens, particularmente porque não há garantia de que serão executadas. Uma ordem limite só começará a ser executada se o preço limite for alcançado ou melhor. No entanto, esse preço pode nunca ser alcançado. Embora um intervalo entre a sua ordem e os preços de stop possa ocorrer, às vezes esse intervalo pode não ser suficiente. Ativos altamente voláteis podem ultrapassar o intervalo especificado na sua ordem.

A liquidez também pode ser um problema se não houver compradores suficientes para cumprir a sua ordem. Se você está preocupado com suas ordens sendo apenas parcialmente executadas, pode usar o método Fill or Kill. Esta opção especifica que sua ordem deve ser executada se puder ser completamente cumprida. No entanto, deve-se notar que quanto mais condições você adicionar à sua ordem, menos provável será a sua execução.

Estratégias para Colocar Ordens de Limite de Paragem

Aprendemos sobre ordens de paragem, mas qual é a melhor forma de as utilizar? Aqui estão algumas estratégias básicas de negociação para melhorar a eficácia das suas ordens de limite de paragem e evitar algumas das suas desvantagens.

1. Estude as flutuações dos ativos para os quais está a colocar ordens de limite de paragem. É aconselhável definir uma pequena diferença de preço entre uma ordem de paragem e uma ordem de limite para aumentar a probabilidade de execução da sua ordem de limite. No entanto, se o ativo que está a negociar for volátil, pode ser necessário selecionar um spread um pouco mais amplo.

2. Considere a liquidez dos ativos que está a negociar. As ordens de limite de paragem são particularmente úteis se os ativos forem negociados com um amplo spread entre a compra e a venda ou baixa liquidez ( para evitar deslizamentos de preço indesejados ).

3. Utilize a análise técnica para determinar os níveis de preço. É uma boa ideia definir o preço de stop no nível de suporte ou resistência do ativo. A principal forma de determinar esses níveis é usar a análise técnica. Por exemplo, você pode usar uma ordem de limite de compra com stop e definir o preço de stop acima de um importante nível de resistência para lucrar com qualquer alta. Ou colocando uma ordem de limite de venda com stop abaixo do nível de suporte para garantir a saída da negociação antes que o preço de mercado caia ainda mais.

Considerações Finais

As ordens de limite de paragem são uma ferramenta poderosa que lhe oferece um maior potencial de negociação em comparação com as ordens de mercado simples. Há também uma vantagem adicional, pois não precisa de realizar grandes negociações para completar a ordem. A funcionalidade de combinar várias ordens de paragem permite-lhe gerir facilmente os seus saldos, quer o preço suba ou desça.