REGULAÇÃO | A África do Sul pode desbloquear ~$30 milhões em receitas fiscais em 5 anos ao modernizar as regras sobre Cripto, diz a Luno

A África do Sul tem uma grande oportunidade de aumentar a receita do governo, atrair capital institucional e fortalecer sua posição regulatória apenas atualizando a forma como classifica os ativos criptográficos.

TL;DR

* Reclassificar as criptomoedas como onshore poderia trazer 29,7 milhões de dólares em impostos adicionais ao longo de 5 anos.

• Os investidores institucionais estão ansiosos, mas bloqueados por regras desatualizadas
• Os tribunais e os reguladores abriram a porta à reforma—agora a política deve acompanhar.
• Luno e outros players estão prontos para apoiar o crescimento em conformidade fiscal por meio de automação e transparência

De acordo com Luno, uma das principais exchanges de criptomoedas fundadas na África do Sul, a reclassificação das criptomoedas como ativos onshore poderia gerar uma estimativa de $29,7 milhões (R540 milhões) em receita fiscal adicional nos próximos cinco anos.

“Isto é uma fruta de fácil colheita,” diz Marius Reitz, GM para África e Europa na Luno.

“Classificar as criptomoedas como onshore dá visibilidade aos reguladores, incentiva a adoção formal e abre a porta à automação da declaração de impostos.”

Por que $29,7 milhões são importantes

A análise da Luno assume que apenas 1% dos fundos institucionais são alocados em um ETF de Bitcoin regulamentado. Mesmo sob suposições de crescimento conservadoras, os ganhos de capital gerados por tal alocação poderiam resultar em quase 30 milhões de dólares em impostos adicionais.

Mas o desempenho real do Bitcoin nos últimos cinco anos superou em muito essas estimativas. A mais de $110,000 (R2,010,800) hoje, o Bitcoin cresceu mais de 1,000%, sugerindo que a receita fiscal real pode ser muito maior.

O Problema da Classificação

As regras de controle de câmbio da África do Sul, que datam de 1961, não definem se as criptomoedas são consideradas ativos onshore ou offshore. Isso cria uma área cinzenta regulatória que:

• Impede os investidores institucionais de incluir criptomoedas nos seus portfólios
• Bloqueia o desenvolvimento de ETFs de criptomoedas regulamentados e produtos de investimento
• Reduz a receita fiscal potencial para o governo

“Isto é uma questão de classificação, não uma questão técnica ou de política,” diz Reitz.

“Poderia ser resolvido com uma única atualização regulatória.”

Mudanças Legais e Regulatórias Já em Curso

Os reguladores e tribunais sul-africanos já estão a incentivar esta direcção:

• Decisão do Tribunal: Uma decisão do Tribunal Superior de North Gauteng em maio de 2025 concluiu que as desatualizadas regulamentações de controle de câmbio da África do Sul não se aplicam às criptomoedas, instando os legisladores a modernizá-las.

• Licenciamento da FSCA: A Autoridade de Conduta do Setor Financeiro (FSCA) começou a licenciar empresas de criptomoedas sob a sua classificação de produtos financeiros.

• Execução da SARS: O Serviço de Receita da África do Sul (SARS) aumentou as auditorias relacionadas a criptomoedas e prometeu implementar o Quadro de Relato de Criptoativos da OCDE (CARF) até 2027.

A Posição da Luno na Política Cripto Sul-Africana

Fundada em 2013, Luno é uma das exchanges de criptomoedas mais estabelecidas da África e uma voz frequente nas discussões regulatórias. A BitKE já cobriu anteriormente a Luno:

• Pressão por ferramentas de relatórios fiscais integrados ligadas à SARS para declarações de criptomoedas mais fáceis
• Apelos por estruturas de políticas atualizadas para desbloquear a adoção institucional
• Processos de verificação de listagem de moedas destinados a proteger os usuários de retalho

A Luno continua a trabalhar em estreita colaboração com os reguladores e vê a clareza de classificação como o próximo grande marco na evolução das criptomoedas na África do Sul.

“Os ativos digitais têm uma enorme promessa como fonte de aumento de receita fiscal num país que desesperadamente precisa disso,” enfatizou Reitz.

“Neste momento, os obstáculos regulatórios estão a limitar os impostos gerados pelos retornos de ativos digitais. A indústria pode e deve contribuir para o crescimento inclusivo da África do Sul.”

Comparação Global: África do Sul vs o Mundo

• Estados Unidos: Os ETFs de Bitcoin geridos pela BlackRock e Fidelity atraíram mais de 70 bilhões de dólares em ativos.
• Reino Unido: Os fundos de pensões começaram a alocar até 3% em ativos digitais.
• Nigéria: As restrições regulatórias empurraram a atividade cripto para o subsolo, enfraquecendo a supervisão e perdendo potencial fiscal.

A África do Sul está em uma encruzilhada: seguir as melhores práticas globais e desbloquear a participação formal – ou correr o risco de estagnar em um futuro financeiro cada vez mais digital.

Leia mais da BitKE:

• REGULAÇÃO | Tribunal Superior da África do Sul Decide que Criptomoedas Não Estão Sujeitas a Controles de Capital
• REGULAÇÃO | A África do Sul corre o risco de ficar para trás devido à incerteza da política sobre Bitcoin, dizem stakeholders locais
• O Regulador Financeiro da África do Sul, FSCA, Declara Ativos Cripto como um Produto Financeiro

Inscreva-se para BitKE Alerts para as últimas atualizações sobre criptomoedas e regulamentação em toda a África.

Junte-se ao nosso canal do WhatsApp aqui.