A nova tendência de investir em DAO: veja a história dos fundos populares atuais

Recentemente, o conceito de Investment DAO voltou a chamar a atenção. Este modelo de fundo de hedge descentralizado levanta fundos, gera retornos e redistribui os lucros aos detentores de tokens. Embora não seja um conceito novo, nesta atual fase, as tendências como agentes de IA e Memes trouxeram nova vitalidade a ele.

Atualmente, essa tendência tem se deslocado gradualmente da Solana para a blockchain Base. Este artigo irá destacar dois projetos representativos, daos.world e Vader AI fun, explorando seus processos operacionais e características técnicas, para desenvolver uma reflexão sobre o Investment DAO.

daos.world

daos.world é uma plataforma agregadora focada em Investment DAO. Os seus participantes têm principalmente dois papéis: gestor de DAO e angariador de fundos.

O processo de operação é o seguinte:

1. O gerente do DAO publica a arrecadação de fundos em ETH na plataforma.
2. Os participantes que obtiverem a lista branca compram ações do fundo DAO na fase de pré-venda.
3. Após a conclusão da pré-venda, todo o ETH arrecadado será entregue ao tesouro DAO, e a plataforma irá emitir tokens ERC20 que representam o tesouro DAO.
4. O gestor de fundos investe ou negocia ETH arrecadado na BASE.
5. No fim do fundo, o angariador recebe lucros/perdas de acordo com a proporção de tokens DAO.

Formas de lucro de cada personagem:

• Gestor de fundos: ganha 0,4% das taxas do pool de liquidez, além de uma parte dos lucros no vencimento do fundo.
• Angariador: recebe os lucros/perdas após o vencimento do fundo, também pode negociar antecipadamente os tokens DAO que possui.
• LP: Fornecer liquidez para obter taxas.

características técnicas

1. Design de pool de liquidez: ao definir o preço inicial da pool Uniswap, garantir que o valor dos ativos não seja inferior ao montante de ETH arrecadado.

2. Mecanismo de retrocesso: realizar uma auditoria rigorosa à equipe do fundo DAO, implementando medidas como assinaturas múltiplas para prevenir o roubo de fundos.

Em comparação com daos.fun, daos.world é relativamente simples em termos de funcionalidade, mas também enfatiza a transparência na gestão de ativos e o mecanismo de compartilhamento de lucros.

Vader AI divertido

Vader AI fun é parte do ecossistema Virtuals do projeto de agentes de IA na Base, focando em introduzir IA como gestor de fundos, investindo em DAOs de setores verticais.

Vader AI fun lançou três fundos DAO, cada um direcionado a diferentes escalas de capitalização de mercado de Agents:

• Micro Cap:10 mil - 200 mil dólares
• Small Cap: 2 milhões - 10 milhões de dólares
• MID Cap: 10 milhões - 100 milhões de dólares

A estratégia de investimento utiliza um agente de IA que combina várias estratégias de negociação, definindo claramente o alcance dos ativos a serem investidos, a frequência de reequilíbrio e outros parâmetros.

DAO é dividido em dois tipos:

• Passivo: gerido pelo VaderAI, cobrando 0,5% de taxa de gestão
• Ativo: gerido manualmente, cobrando uma taxa de desempenho de 0-20%

Participar no processo:

1. Stake $VADER para entrar no DAO
2. Usar $VIRTUAL como moeda de investimento
3. Reserve 10-20% $VADER como reserva
4. Os rendimentos são distribuídos na forma de $VADER

Características e riscos do Investment DAO

O Investment DAO visa realizar a democratização dos investimentos, quebrando as barreiras do sistema financeiro tradicional. No entanto, ainda existem alguns riscos:

1. O sucesso do investimento depende da capacidade do gerente de fundo DAO, existindo risco de desvio de fundos.

2. A relação entre a capitalização de mercado e o valor líquido do fundo está muito alta, com um forte ambiente de especulação.

3. Não é amigável para a participação de pequenos investidores, há barreiras para obter a lista branca.

Conclusão

O Investment DAO reacendeu o interesse, abrindo um novo espaço de desenvolvimento:

1. Novos projetos de Launchpad direcionados para as dores da plataforma existente aparecerão gradualmente.

2. O DAO focado em investimentos em setores verticais tornou-se uma tendência, como os atuais Agentes de IA e Memes.

O desenvolvimento futuro do Investment DAO merece uma atenção contínua.