Quais são os principais indicadores do mercado de derivados em cripto para 2025?
Open interest em futuros atinge novo máximo de 50 mil milhões $ nas principais plataformas
Em 2025, os contratos futuros ZK atingiram um marco histórico, com o open interest a ultrapassar os 50 mil milhões $ nas maiores plataformas de criptomoedas. Este crescimento assinalável reflete o aumento da participação no mercado e a confiança dos investidores no ecossistema ZK. A tendência acompanha a recente volatilidade da ZK, sobretudo após a recuperação expressiva no início de novembro.
As dinâmicas de mercado que sustentam este fenómeno são diversas:
| Data | Variação do preço ZK | Evento de mercado relevante |
|---|---|---|
| 10 de outubro de 2025 | Desceu para 0,00736 $ (ATL) | Grande correção do mercado |
| 1 de novembro de 2025 | Subiu para 0,05187 $ | Início da fase de recuperação |
| 5 de novembro de 2025 | Alcançou 0,08502 $ (máximo 24h) | Continuação do ímpeto |
Os dados demonstram que a ZK registou um aumento notável de 119,59 % em sete dias, impulsionando a negociação de futuros. Os investidores institucionais têm mostrado maior interesse nos instrumentos derivados de ZK, devido à tecnologia subjacente do token e à evolução da rede.
Analistas de mercado consideram que o open interest recorde nos futuros sugere continuidade da dinâmica positiva da ZK, embora alertem para riscos acrescidos de liquidação caso o sentimento do mercado se altere abruptamente. Volumes de negociação superiores a 343 milhões $ em 5 de novembro comprovam a crescente participação que impulsiona o interesse em futuros.
Taxas de funding refletem sentimento otimista com média de 0,1 % em contratos perpétuos
As taxas de funding nos contratos perpétuos de ZK são um indicador relevante do sentimento de mercado. Valores acima de 0,1 % sinalizam forte otimismo, já que os investidores em posições longas pagam aos detentores de posições curtas para manterem a alavancagem. Este mecanismo é essencial para equilibrar os futuros perpétuos com o mercado spot subjacente.
A seguinte comparação ilustra a ligação entre as taxas de funding e a direção do mercado:
| Taxa de funding | Sentimento de mercado | Sentido do pagamento | Impacto de mercado |
|---|---|---|---|
| Superior a +0,1 % | Fortemente otimista | Longos pagam a curtos | Pressão ascendente sobre o preço |
| 0 % a +0,1 % | Levemente otimista | Longos pagam a curtos | Neutro a positivo |
| Inferior a 0 % | Pessimista | Curto paga a longo | Pressão descendente sobre o preço |
As taxas de funding de ZK registaram oscilações acentuadas entre outubro e novembro de 2025, em linha com a volatilidade do preço. Quando a ZK atingiu o mínimo de 0,00736 $ a 10 de outubro, as taxas tornaram-se negativas. À medida que o preço recuperou até 0,08502 $ em 5 de novembro, as taxas de funding mantiveram-se acima do limiar de 0,1 %, confirmando a pressão compradora. Esta correlação positiva evidencia que as taxas de funding alinham os mercados perpétuos e spot, funcionando como barómetro do sentimento do mercado e do posicionamento dos traders em ZK.
Open interest em opções ultrapassa 10 mil milhões $, revelando maior presença institucional
O mercado de opções ZK alcançou um marco em 2025, com o open interest a superar os 10 mil milhões $ pela primeira vez. Este crescimento exponencial traduz a adoção institucional dos derivados de criptomoedas focados em privacidade, impulsionada pelo amadurecimento dos quadros regulatórios de ativos digitais.
Os dados de mercado evidenciam a atividade institucional através dos padrões de negociação e das dimensões das posições:
| Indicador | Valor 2024 | Valor 2025 | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Open Interest | 3,2 mil milhões $ | 10 mil milhões $ | 212,5 % |
| Posição média | 87 mil $ | 216 mil $ | 148,3 % |
| Volume institucional | 34 % | 51,4 % | 51,2 % |
O ecossistema zkSync tornou-se o principal beneficiário deste interesse institucional, com o preço de ZK a recuperar fortemente desde o mínimo de outubro de 2025, em 0,00736 $. Durante a recente valorização, a ZK aumentou 119,59 % em sete dias, atingindo 0,06902 $ apesar da volatilidade prévia.
Especialistas financeiros atribuem este interesse à atratividade da tecnologia zero-knowledge perante preocupações crescentes com a privacidade. Embora o investimento inicial em ZK tenha sido dominado por particulares, atualmente as mesas institucionais e fundos de cobertura representam mais de metade do volume. Este fluxo de capital institucional garante liquidez e reduz a volatilidade extrema que antes caracterizava a ZK. Com a clarificação regulatória dos protocolos de privacidade, prevê-se que a adoção institucional continue a crescer nos próximos trimestres.
FAQ
O que é a zk coin?
A zk coin é uma criptomoeda que recorre a provas de zero conhecimento para assegurar privacidade e segurança nas transações, permitindo aos utilizadores comprovar conhecimento sem divulgar informação além da prova válida.
Existe token ZKsync?
Sim, existe o token ZKsync. É o token nativo de utilidade e governação do ecossistema zkSync, lançado em 2025.
O ZKsync vai valorizar?
Sim, estima-se que o ZKsync se valorize entre 20 e 25 % em novembro de 2025, segundo as tendências atuais e o sentimento dos investidores.
Qual é a criptomoeda associada a Elon Musk?
Elon Musk não detém qualquer criptomoeda oficial. No entanto, a Dogecoin (DOGE) é a mais associada ao empresário, devido aos seus frequentes apoios públicos.
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