De que forma é que os sinais do mercado de derivados antecipam a evolução do preço do TON em 2025?
Open interest dos futuros TON sobe 35% com aumento do interesse no mercado de derivados
O mercado de derivados de futuros TON registou uma subida significativa de 35% no open interest, refletindo a crescente confiança dos investidores no ecossistema The Open Network. Este crescimento ocorre num momento em que o universo dos derivados de criptomoedas assiste a um maior envolvimento institucional, comprovado pelo desempenho recorde do CME Group nos contratos Adjusted Interest Rate Total Return futures.
Os dados de mercado demonstram a crescente relevância do TON no setor de derivados, mesmo perante a recente volatilidade do preço:
| Período | Variação do Preço TON | Variação Open Interest |
|---|---|---|
| 30 Dias | -16,91% | +35% |
| 7 Dias | +6,25% | Crescimento contínuo |
Esta diferença entre o comportamento do preço e o interesse nos derivados indica que investidores sofisticados poderão estar a antecipar uma potencial inversão na tendência do TON. Atualmente negociada a 2,283 $, a criptomoeda enfrenta pressão descendente após o máximo histórico de 8,287 $ registado em junho de 2024.
O aumento do open interest acompanha tendências semelhantes em todo o mercado de derivados, onde o CME Group ultrapassou 1 milhão de contratos em open interest nos seus Adjusted Interest Rate Total Return futures, equivalentes a 365 mil milhões $ nominais. Este crescimento generalizado sublinha o amadurecimento da infraestrutura de mercado e o crescente interesse institucional por instrumentos de negociação avançados no setor dos ativos digitais.
Funding rates do TON atingem níveis extremos de 0,1% por 8 horas
Em 2025, The Open Network (TON) registou dinâmicas de mercado inéditas, com funding rates a alcançar valores extremos de 0,1% por cada 8 horas. Este pico representou um desvio significativo face ao histórico, sinalizando um sentimento de mercado excecional. Segundo a CoinGlass, as funding rates costumam situar-se nos 0,01% por período de 8 horas, tornando este aumento de dez vezes particularmente relevante para traders e analistas.
As funding rates elevadas coincidiram com a forte valorização do TON em agosto de 2025, quando subiu 38% para 3,60 $ impulsionado por desenvolvimentos no ecossistema e suporte institucional relevante. Esta relação evidencia-se na seguinte comparação:
| Período | Funding Rate TON | Movimento de Preço | Evento de Mercado |
|---|---|---|---|
| Período normal | ~0,01% por 8h | Estável | Negociação regular |
| Agosto 2025 | 0,1% por 8h | +38% | Financiamento STON.fi de 9,5 M $ |
| Outubro 2025 | Variável | -16,91% (30D) | Correção de mercado |
As funding rates extremas refletiram a confiança institucional após decisões estratégicas, incluindo o staking de 82% das reservas pela TON Strategy Company e a aquisição de 30 milhões $ em TON pela AlphaTON Capital. No entanto, este otimismo foi colocado à prova em outubro de 2025, quando o TON registou forte volatilidade e o preço caiu para o mínimo histórico de 0,569 $ a 10 de outubro, demonstrando como as condições de mercado podem mudar rapidamente apesar de fundamentos sólidos e sinais positivos prévios nas funding rates.
Mercado de opções aponta 65% de probabilidade de subida do TON no quarto trimestre de 2025
Os dados do mercado de opções revelam um sentimento fortemente otimista em relação ao Toncoin (TON) para o último trimestre de 2025, com contratos derivativos a apontar para uma probabilidade de 65% de valorização do preço. Esta perspetiva é reforçada por análises técnicas recentes de várias plataformas de previsão, que antecipam o TON a negociar entre 4,30 $ e 6,65 $ no final de 2025, um aumento expressivo face ao valor atual de 2,28 $.
Os indicadores de mercado suportam esta visão positiva, como se verifica no desempenho recente do preço:
| Período | Variação de Preço | Variação Absoluta |
|---|---|---|
| 1H | +2,11% | +0,047 $ |
| 24H | +4,54% | +0,099 $ |
| 7D | +6,25% | +0,134 $ |
Apesar da queda de 16,91% no último mês, o mercado de derivados parece descontar uma recuperação e possível superação de resistências anteriores. Este cenário acompanha o aumento da atividade on-chain e os sinais de retoma técnica identificados por diversos analistas.
O contexto histórico oferece ainda mais perspetiva, já que o TON atingiu o máximo histórico de 8,287 $ em junho de 2024, provando a sua capacidade para movimentos significativos quando o mercado é favorável. Apesar do sentimento negativo no mercado cripto em geral — com o índice de medo nos 29 — os traders de opções estão a posicionar-se para uma possível inversão do TON à medida que 2025 termina.
FAQ
O Toncoin tem futuro?
Sim, o Toncoin apresenta um futuro promissor. Especialistas antecipam crescimento significativo até 2030, com adoção crescente em DeFi, NFTs e outros setores. O seu papel no ecossistema cripto expande-se rapidamente.
O Toncoin pode chegar aos 100 $?
Embora possível, atingir 100 $ é altamente especulativo para o Toncoin. A evolução do mercado e os desenvolvimentos futuros serão decisivos para a trajetória do preço.
O que é o Toncoin?
O Toncoin (TON) é a criptomoeda nativa da blockchain The Open Network. Serve para transações, operações de rede e suporta aplicações descentralizadas e armazenamento. O TON é considerado um dos projetos blockchain mais promissores.
Quanto vale 1 Toncoin?
A 31 de outubro de 2025, 1 Toncoin (TON) vale cerca de 250 $. Este valor está sujeito às flutuações do mercado.
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