Série AMA com DWF Labs: quem são os criadores de mercado
Hora: 19 de dezembro de 2022, 15h (UTC)
O Departamento Institucional da Gate organizou uma sessão AMA (Ask-Me-Anything) com Andrei Grachev, sócio-gerente da DWF Labs, no Twitter Space.
Site oficial: https://www.dwf-labs.com/
Twitter: https://twitter.com/DwfLabs
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Convidado
Andrei Grachev, sócio-gerente da DWF Labs
A série Gate Institutional AMA com DWF Labs, realizada no Twitter Space em 19 de dezembro, você também pode ler agora em nosso Gate Bloge. Andrei Grachev, sócio-gerente da DWF Labs, participou desta sessão para explicar os fundamentos da criação de mercado e como a DWF Labs navegou no desafiador mercado de baixa de 2020. Ele também compartilha informações sobre a equipe da DWF Labs e a história por trás do nome DWF Labs . Além disso, Andrei fornece suas expectativas sobre o mercado de criptomoedas para 2023 e dá conselhos aos traders profissionais que desejam entrar no espaço criptográfico.
Introdução
Gokay (Anfitrião): Olá a todos! Aqui é Gokay dos serviços institucionais da Gate.io. Nossa equipe gerencia uma ampla gama de clientes institucionais, incluindo fundos de hedge, traders institucionais, indivíduos de alto patrimônio líquido e escritórios familiares.
É claro que valorizamos cada um de nossos clientes, por isso trabalhamos em estreita colaboração com eles para fornecer soluções personalizadas para cada uma de suas necessidades. Também estabelecemos recentemente um fundo de suporte de liquidez de US$ 100 milhões para fornecer suporte adicional ao ecossistema criptográfico. Há muitas coisas sobre as quais posso falar, mas por questão de tempo, entre em contato com seu gerente de conta principal para obter informações mais detalhadas. Vamos voltar ao nosso assunto agora:
Bem-vindo ao nosso fluxo com o Digital Wave Finance - todos os conhecem como DWF Labs. Hoje temos um convidado especial; Andrei Grachev é sócio-gerente da DWF Labs. Obrigado por se juntar ao nosso fluxo. É bom te ver! Como vai você? Como você está se sentindo?
Andrei: Olá a todos! Olá Gokay! Estou bem. Obrigado por me receber aqui hoje!
Gokay: Agora vou dar uma breve introdução sobre o que vai acontecer nesta sessão do AMA:
Este será o formato da sessão do AMA - perguntas e respostas. Farei várias perguntas a Andrei sobre o DWF Labs e, ao respondê-las, Andrei nos dará uma visão melhor do que é o DWF Labs.
P1: Andrei, conte-nos um pouco sobre você. Quem é Andrei? Qual é o seu histórico?
Andrei: Ei! Meu nome é Andrei Grachev, estou no mercado financeiro desde 2014 - comecei como trader na MOEX e negociamos ações e também como bolsa negociamos derivados de petróleo bruto. E então, em 2016, mudei para o espaço criptográfico. Comecei como mineiro. Eu tinha uma pequena fazenda de mineração, com oito máquinas de mineração e eles mineravam para Et hereum. When it costs like 5 USDT per ETH. But in 2017, if you remember, it was like the first skyrocketing of crypto space and it skyrocketing it up from 5 USD to 200, 300 USD for one ETH. And we started the first “Friends and Family” fund. It was not a big one, just a small one for a few million USD with its investments in ISOs. And also we did some arbitrage trading and it’s just very simple, right? Then in 2018, life goes on, and I was admitted as the CEO of Huobi Rússia e CEI. E há alguns meses, também iniciamos a cooperação com a Digital Wave Finance. A DWF queria começar a negociar e eu tive a chance de apoiá-la. Então nos tornamos amigos e começamos a trabalhar juntos. Então, saímos de uma pequena, pequena empresa, como uma startup, para o nosso tamanho atual e negociamos bilhões por dia. Sim, é meio que uma longa história curta.
Gokay: Isso é ótimo. Fico feliz em saber que você vem de dentro da cripto. É por isso que mostra por que o DWF pode ser realmente bem-sucedido, porque você vem dos velhos tempos.
Andrei: Não só eu, mas toda a equipe tem muito sucesso. Os caras eram parentes de qu comércio de formigas e desenvolvimento de TI. Eles começaram nos mercados tradicionais muitos anos antes de mim.
P2: Como surgiu o “Digital Wave Finance” e como está posicionado no mercado?
Andrei: Começou em Zug em dezembro de 2018. A empresa começou como uma startup e ainda estamos no modo startup - o que significa trabalho duro e a equipe é muito pequena. Começamos a negociar em uma das bolsas à vista e, graças à equipe e à boa situação do mercado, ganhamos dinheiro suficiente para um crescimento exponencial e, em apenas 1,5 anos, crescemos de 10 milhões de dólares negociados diariamente para quase 17 bilhões de dólares. Iniciamos nossa expansão para outras regiões como Coreia do Sul, Japão e bolsas americanas. Nos últimos 2 anos, adicionamos novas bolsas e lançamos nossa direção de VC e liquidez - DWF Labs.
Fizemos os primeiros investimentos num dos maiores DAO deste mercado. E depois disso, estávamos olhando para outras coisas orientadas para o investimento. E a posição atual é que negociamos cerca de 40 bolsas, produtos de marcas registradas, opções à vista, futuros, perpétuos e, é claro, também no Gate.io.
Relativamente ao nosso posicionamento no mercado, definimo-nos como um investidor global web3 e formador de mercado. Não nos autodenominamos “uma empresa líder”, porque se você der uma olhada em qualquer site - todos são líderes. Nós apenas fazemos nosso trabalho corretamente.
P3: A maioria de nossos telespectadores e seguidores são, naturalmente, investidores de varejo “comuns”, então eu queria saber se você não se importaria de nos dar uma breve explicação, em termos simples, do que é Market Making e o que é um Market Making empresa faz?
Andrei: Em palavras simples, um formador de mercado fornece liquidez aos mercados. O que significa, se você for trocar, você tem um livro de pedidos. Lá você verá ordens de compra e venda. Eles são colocados por comerciantes e empresas orgânicas. Mas os formadores de mercado colocam mais pedidos próximos ao spread e seu trabalho é fornecer um preço justo e liquidez para traders e traders institucionais. Porque sem um formador de mercado, eu diria que os spreads seriam muito maiores do que com, além disso, as atividades de negociação afetariam o preço muito mais do que com o formador de mercado. Digamos que os formadores de mercado criam profundidade de mercado e cobertura de preços justos. Porque eles cobrem essa lacuna na taxa de juros de institucionais/investidores e traders. Digamos que eu queira comprar algo por 1 USD e você queira comprar algo por 2 USD, e isso significa que nosso preço justo é de 1,5 USD. O formador de mercado deve permitir que negociemos próximo a esse preço. Caso contrário, essa volatilidade será insana e enorme.
Gokay: Isso é ótimo. Então, eu quero dizer a Andrei e a todos os formadores de mercado “Obrigado” por manter o mercado estável e obrigado por dar boas ordens ao livro de pedidos, então o spread não está abrindo muito.
P4: E agora para os nossos ouvintes mais experientes… Estruturas para gerenciamento de risco em negociação e criação de mercado? (Aprofunde-se no negócio de criação de mercado e diferentes estratégias implantadas)
Andrei: Ok, vamos tornar também simples de entender. Vamos começar com o controle de mercado para a posição. Se você deseja negociar alguns ativos que são obrigatórios ou fazer arbitragem entre bolsas, digamos BTC USDT, em uma bolsa e outra. Se você fizer isso, é claro, pode ganhar algum dinheiro por causa dos spreads entre as bolsas, por causa da diferença de preço. Mas o risco é que, enquanto você está fazendo isso, um de seus ativos, digamos BTC, pode cair. E, claro, você pode ganhar mais BTC. Mas se você quer ter sua posição coberta e é meio previsível, porque precisamos de USD ou precisamos de algumas stablecoins. Você provavelmente precisará ter essa posição coberta. Digamos que você começou com 1.000 ou 10.000 USDT. E então você pode proteger seu BTC. Se você tiver um BTC, poderá abrir uma posição curta nos mercados futuros do Gate.io e vender este BTC. Nesta situação, você não tem este BTC. Porque se subir, sua posição de hedge cairá e será zero. Mas se o BTC cair, sua posição de hedge aumentará e você também terá mais perdas. Você também deve ter em mente que pode haver algumas taxas de juros e algo semelhante, mas é para uma discussão mais experiente. Em palavras simples, uma dessas táticas de gerenciamento de risco é o melhor hedge e você pode proteger sua posição volátil apenas para vender o mesmo ativo no mercado futuro por um valor igual.
P5: Como está o ambiente macro recente em criptografia? Você fornece dados e análises reais do DWF Labs?
Com base em nossos dados, podemos ver que o interesse dos comerciantes de varejo está no nível mais baixo em comparação com os anos anteriores. Posso compará-lo com o inverno de 2019. A maior parte dos volumes de negociação é produzida por HFT e formadores de mercado (como sempre), mas agora sua participação no mercado aumentou.
Em palavras muito simples, significa seguir> menos investidores de varejo> investimentos menos arriscados> volumes extremamente baixos de altcoin e baixos volumes principais> BTC para baixo> altcoins para baixo> BTC para cima> altcoins não o seguem (significa médios e pequenos).
P6: Ok, agora aqui está uma pergunta de um milhão de dólares… Como tem sido a experiência do DWF trabalhando com o Gate.io?
Andrei: Começamos a negociar no Gate.io há cerca de 1,5 anos e, desde o início, exploramos todos os produtos. Eu diria que estamos felizes em negociar aqui, porque temos um ótimo suporte da bolsa, uma ótima infraestrutura, taxas realmente competitivas e uma ampla gama de produtos negociáveis. Achamos a negociação no Gate.io muito atraente para nós, porque podemos negociar, podemos ganhar dinheiro, certo? Isso significa que há muitos usuários orgânicos e nenhum bot de negociação. Nossa participação de mercado não é tão alta, tipo 50% ou 60%. Isso significa que existem muitos outros criadores de mercado que criam mercados Gate.io. Como não somos o único formador de mercado, isso significa que há concorrência. Concorrência significa melhor preço para usuários de varejo.
Gokay: O que eu gosto no Gate.io é que estamos dando a mesma capacidade, a mesma oportunidade para todos. Nossas velocidades ou limites de taxa não são personalizados. Estamos tentando criar um mercado melhor para todos. Eu acho que isso também é um fato importante neste caso.
P7: Ok, agora que ouvimos falar dos negócios da DWF, presumo que os telespectadores gostariam de saber mais sobre as pessoas que estão por trás da empresa. Então, você pode nos contar mais sobre a equipe?
Andrei: Claro! Como mencionei acima, estamos tentando ser uma equipe bem pequena - no total somos cerca de 35 pessoas. A maioria da equipe é muito experiente e altamente graduada. comerciantes e desenvolvedores, o mesmo que 3 dos meus parceiros - estamos localizados na Suíça. Na vertical Labs, temos 3 parceiros adicionais, que estão no espaço criptográfico há muito tempo e estão localizados em Cingapura e na China.
P8: Acho que esta próxima pergunta será muito interessante para todos, porque estamos em 2022 e sabemos que este ano nos apresentou muitos… desafios, para dizer o mínimo. Agora estamos oficialmente em um mercado em baixa após vários eventos de cisnes negros e estou me perguntando se e como o DWF Labs foi afetado.
Andrei: Sim, este ano foi muito terrível e tenho certeza que ainda não é o fim da história. Francamente, quase não fomos afetados por essas situações, porque não jogamos esses jogos com empréstimos e alavancagem arriscados. Além disso, não temos investidores ou LPs, o que significa que ninguém pode fazer uma corrida ao banco =) Sim, perdemos um pouco no FTX, mas é aceitável - foi apenas uma pequena parte dos fundos necessários para a negociação.
P9: Estamos quase no final de nossa seção principal sobre “DWF Labs”, então, antes de encerrarmos, gostaria de perguntar quais são suas expectativas para 2023?
Andrei: Minhas expectativas pessoais são de que veremos alguns grandes eventos de falência, e será sobre plataformas/empresas de empréstimo + moedas que jogaram jogos com altas taxas anuais de receita. Mas, ao mesmo tempo, acredito que o mercado geral ficará bem. Isso não significa que o BTC será de 100k, mas ainda terá volumes e preços aceitáveis.
Acho que este será o ano do valor real dos criptoativos. Porque agora quase todo projeto que vai para uma bolsa e tenta fazer algo é descartado imediatamente, porque as pessoas perderam a confiança. Acho que também é a consolidação, não de alguns ativos em particular, mas a consolidação em torno de alguns ativos. Teremos exchanges e plataformas com maior participação de mercado do que antes. E teremos ativos de ponta e sua participação no mercado será muito maior do que antes. Porque as pessoas estão apenas com medo.
Mais uma tendência é quando as pessoas querem ter um mundo descentralizado. As pessoas têm medo de guardiões e isso pode ser uma tendência de queda. Digamos que uma negociação baseada em livro de pedidos e acordos em cadeia. Algo assim também pode ser verdade.
Gokay: Sim, mas as pessoas aprendem a lidar com esses problemas e todos serão mais cuidadosos, mais inteligentes. Então, isso é uma coisa boa, na verdade. Mas é claro que tentamos evitar que coisas ruins aconteçam, porque esse é o investimento das pessoas e é muito importante para o Gate.io manter todos seguros. Também trabalhamos com grandes custodiantes como a Copper e buscamos um mercado mais seguro para todos.
P10: Ok, agora que ouvimos falar do DWF Labs, ouvimos falar da equipe, então é hora de ouvir sobre a comunidade. Então, quais canais sociais você tem e como alguém pode entrar em contato e se conectar com vocês?
Andrei: Temos quase todos os canais de comunicação possíveis:
Twitter - https://twitter.com/DwfLabs
Linkedin - https://www.Linkedin.com/company/82082012/
Telegram - https://t.me/dwflabs
Site - https://www.dwf-labs.com/
P11: Você tem algum conselho para traders profissionais que desejam entrar no comércio de criptomoedas e na criação de mercado?
Andrei: Sim, mas este conselho não é para um criador de mercado profissional existente no espaço criptográfico, mas para novos. Portanto, o conselho é muito simples: preste atenção aos dados, taxas, melhorias de latência e modelos de previsão. No final do dia - o mais preciso e rápido será o líder. Negociar é um jogo com soma 0 - você ganha ou perde, nada mais :) E não brinque com dinheiro que você não está pronto para perder.
P12: E, finalmente, se há uma coisa que você gostaria que nossos ouvintes tirassem da sessão do AMA de hoje, o que seria?
Andrei: Preste atenção quando FUD ou FOMO não impactar o mercado > esse é o direito de comprar ou vender. E não leve nenhum conselho a sério - DYOR!
Final
Gokay: Andrei, muito obrigado por todo o seu tempo. Tem sido muito informativo e espero que nosso público, que sempre nos ouve, agora saiba melhor quem você é. E tem sido muito bom para mim ter as informações sobre você e estar mais interessado no próprio DWF Labs. Entre em contato com o DWF Labs, visite seu site, leia mais informações, acompanhe seus relatórios e análises.
Andrei: Obrigado Gokay! E obrigado a todos! Foi um verdadeiro prazer participar desta série AMA.
Gokay: Obrigado a todos que se juntaram para ouvir nossa série AMA. Siga-nos nas redes sociais, para mais informações, escreva para nossos principais gerentes de conta.
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Autor: Gate Institucional See More.
