O que é um exchange token?

Os últimos desenvolvimentos dos tokens de exchange em 2025

O panorama dos tokens de exchange irá evoluir significativamente em 2025, com vários desenvolvimentos chave a remodelar o mercado:

• Líder de Mercado：
  | Token | Capitalização de Mercado |
  |——-|————|
  | BNB | $94.43B |
  | LEO | $8.21B |
  | BGB | $5.69B |
  | GT | $2.27B |
  | KCS | $1.43B |

Utilidade Aprimorada Além do Trading O token de exchange agora superou a sua plataforma nativa e tornou-se um método de pagamento. O Binance Coin é aceito por muitos comerciantes do Shopify, enquanto plataformas como a Gate oferecem cartões Visa, permitindo que os tokens sejam gastos em qualquer comerciante que aceite Visa.

Evolução da Governança A maioria dos principais tokens de exchange agora possui mecanismos de governança avançados que permitem aos detentores participar nas decisões-chave da plataforma através de direitos de voto.

• Geração de Rendimento O token de exchange tornou-se o núcleo do ecossistema DeFi, oferecendo oportunidades de staking APY competitivas em comparação com opções financeiras tradicionais.

O mercado de tokens de exchange mostra uma maturidade aprimorada em 2025, com os tokens evoluindo de simples ferramentas de utilidade para ativos multifuncionais que conectam exchanges centralizadas e um ecossistema financeiro mais amplo.

O que é um exchange token?

TL: DR

Os comerciantes em tais plataformas precisam pagar pelos serviços de negociação de criptomoedas fornecidos, e os tokens de exchange de criptomoedas facilitam essas transações.

Os tokens de exchange podem ser usados para pagar por serviços e cobrir riscos durante quedas de mercado no ecossistema de exchange de criptomoedas.

Para aumentar o valor do seu Token nativo de exchange, algumas exchanges adotam várias estratégias, a mais comum das quais é a recompra de Token.

Os tokens de exchange são normalmente utilizados para pagar transações, listagens, taxas de retirada e muito mais. As exchanges frequentemente oferecem descontos ou recompensas adicionais aos usuários que utilizam seus tokens de exchange para pagar várias taxas dentro do ecossistema.

Introdução

As bolsas de criptomoedas conectam compradores e vendedores, tornando mais fácil a negociação desses ativos digitais. As bolsas de criptomoedas muitas vezes desempenham o papel de bolsas de valores e bancos em um modelo digitalizado. Os traders nessas plataformas são obrigados a pagar pelos serviços de negociação de criptomoedas fornecidos. Esses pagamentos são difíceis de iniciar usando moedas fiduciárias ou criptomoedas como o Bitcoin. Nesse sentido, os tokens de exchange entram em cena. Os tokens de exchange facilitam a troca e a negociação de criptomoedas através de métodos de pagamento simples – este é um modelo unilateral. Os pagamentos são feitos na forma da moeda nativa da exchange.

O que é um token de exchange?

Os tokens de exchange podem ser usados para pagar por serviços e proteger riscos durante as quedas do mercado no ecossistema de exchanges de criptomoedas. Quando usados em conjunto com as ferramentas e produtos da exchange, esses tokens também fornecem vários bônus e benefícios. A maioria das exchanges gera tokens na blockchain de outros projetos, mais comumente Ethereum. Os tokens de exchange são um tipo de token digital em rápida expansão, emitido por projetos de infraestrutura legítimos e empresas operacionais, o que aumenta a sua credibilidade.

O princípio de operação dos tokens de exchange

Os tokens de exchange são programas de fidelidade e recompensa emitidos por exchanges. Alguns profissionais da indústria comparam-nos a milhas aéreas. A diferença é que os tokens de exchange podem ser negociados em várias exchanges, e são vistos não apenas como moedas de plataforma, mas também como investimentos. Para aumentar o valor dos seus tokens de exchange nativos, algumas exchanges adotam várias estratégias, sendo a mais comum a recompra de tokens. As exchanges comprometem-se a usar uma parte da sua receita de comissões ou lucros para recomprar tokens dos usuários e depois destruí-los, reduzindo assim a oferta circulante. Algumas exchanges, como a Kucoin, comprometeram-se a reduzir a oferta dos seus tokens de exchange de 200 milhões para 100 milhões através de programas de recompra.

A diferença entre moedas e tokens.

No espaço cripto, os termos moeda e token são frequentemente confundidos, mas estritamente falando, existem diferenças entre os dois. É por isso que dizemos tokens de exchange em vez de moedas de exchange. Um token cripto é uma criptomoeda que representa um ativo com um propósito específico na plataforma emissora. As blockchains existentes são tipicamente usadas para criar tokens. A criação de tokens leva em consideração a utilidade, permitindo que os usuários acessem e usem um sistema econômico cripto mais amplo. A maioria dos tokens é projetada para aplicações descentralizadas ou dapps. Os tokens não têm a intenção de servir como um armazenamento de valor em si mesmos. Em vez disso, eles funcionam em conjunto com o software com o qual foram desenvolvidos. Por exemplo, os tokens ERC-20 são projetados para funcionar no sistema e blockchain Ethereum.

As vantagens dos tokens de exchange

Os tokens baseados em exchanges de criptomoedas fornecem principalmente liquidez à exchange. O aumento da liquidez nas plataformas de negociação de criptomoedas geralmente também promove um aumento no seu volume de negociação. Um grande volume de negociação aumenta as taxas de negociação marginais da plataforma, aumentando assim a receita total da exchange de criptomoedas.

As bolsas de criptomoedas usam tokens baseados em exchange para reduzir as taxas de negociação. Quando os traders usam tokens em vez de moeda fiduciária ou outras criptomoedas para pagar taxas de transação, podem obter taxas de negociação mais baixas.

As bolsas de criptomoedas tentarão reduzir as taxas para incentivar os comerciantes de criptomoedas a permanecerem fiéis às suas plataformas. Além disso, taxas de negociação mais baixas têm um impacto positivo direto no volume de negociação.

Tokens baseados em exchange, como os tokens de governança, também podem ser usados por exchanges de criptomoedas. Os tokens de governança são muito úteis em plataformas geridas pela comunidade, onde a contribuição nas decisões dos membros é necessária.

A participação dos membros na tomada de decisões abrange frequentemente vários aspectos da organização ou plataforma. Por exemplo, votar para criar novos Tokens, transferir para uma nova blockchain, eleições de gerentes e pagamentos de dividendos, etc.

Por outro lado, as exchanges de criptomoedas tipicamente não usam tokens de governança. Apenas algumas exchanges de criptomoedas usam tokens de governança para suportar as suas plataformas.

Os tokens de governança estão se tornando cada vez mais importantes no espaço cripto, especialmente na transição de exchanges centralizadas para exchanges descentralizadas. A alta gestão ou executivos de exchanges centralizadas como a Binance tomam todas as decisões por conta própria, sem consultar os traders. Os tokens de governança visam quebrar o monopólio da estrutura de tomada de decisões nas exchanges de criptomoedas. Seu propósito é estabelecer uma indústria cripto saudável e descentralizada.

exchange Token example

Gate Token (GT)

Gate Token
(GT) é um Token exclusivo da exchange de criptomoedas Gate. É um Token intimamente ligado à cadeia da exchange e suas operações, normalmente usado para alimentar a plataforma, pagar taxas de gás
, facilitar a liquidez entre criptomoedas, e mais.

Ele proporciona aos usuários de exchange uma experiência de negociação de alto desempenho. Além disso, possui vantagens como velocidade de negociação rápida e baixas taxas. Claro, uma vez que a plataforma utiliza tokens para recompra e queima, segurar este token pode ter uma vantagem em termos de potenciais ganhos de preço.
O mais importante, a Gate é frequentemente a primeira exchange a listar novos tokens, o que sem dúvida continua a atrair novos usuários e participação, uma vez que esses novos usuários muitas vezes desejam investir no novo projeto antes que o preço do token suba devido a uma maior concorrência de outras exchanges.

O Huobi Token (HT)

A exchange Huobi lançou seu Token para reduzir as taxas de negociação. Este Token serve como uma margem na plataforma chinesa para certificar os traders. Portanto, o Huobi Token possui a funcionalidade de ferramentas de certificação KYC, que, até certo ponto, aumenta a segurança geral da plataforma Huobi e a confiança e credibilidade dos investidores.

KuCoin Shares (KCS)

A exchange KuCoin oferece um sistema de pagamento de dividendos para os detentores de tokens KCS. A KuCoin distribui cerca de metade da sua receita de taxas de negociação aos detentores de tokens KCS, oferecendo incentivos aos seus membros.

O Token OKEx

OKEx Token, também conhecido como OKB, é a moeda nativa da exchange de criptomoedas OKEx, lançada sem qualquer angariação de fundos ou ICO. A plataforma OKEx distribuiu aproximadamente 60% do OKEx aos seus usuários gratuitamente. Ao contrário de outros tokens, a OKEx criou o OKB não para buscar ganhos monetários ou liquidez, mas para aumentar a eficiência do sistema e a fluidez das negociações dentro do ecossistema OKEx.

FTX Token (FTT)

FTT é a criptomoeda nativa do ecossistema FTX. A FTX é uma exchange de derivados de criptomoedas focada em negociações de balcão (OTC), oferecendo serviços como futuros e tokens alavancados. Os detentores de FTT beneficiam-se das transações da FTX como uma moeda de plataforma, incluindo taxas de negociação mais baixas, queimas de taxas, reembolsos OTC, colateral para negociação de futuros e ganhos socializados do fundo de seguro. A FTX também projetou cuidadosamente programas de incentivo para aumentar os efeitos de rede e a demanda por FTT enquanto reduz sua oferta circulante.

Na semana passada, após a concorrente Binance anunciar planos para adquirir FTT, o valor de mercado da empresa evaporou na sua maioria. Preço BNB Caiu de cerca de $22 para menos de $5 em um dia, com uma evaporação de valor de mercado de mais de $2 bilhões.

Conclusão

Os tokens de exchange são tokens nativos de exchanges de criptomoedas específicas. Esses tokens servem a funções como a redução de taxas de negociação, fornecimento de liquidez e atuação como tokens de governança nas exchanges de criptomoedas. Diferentes tokens de exchange de criptomoedas desempenham papéis diferentes em suas respectivas plataformas. Por exemplo, alguns tokens podem servir como soluções de pagamento para projetos de IEO lançados na plataforma.