Gestão Privada de Patrimônio Gate

Em julho, o mercado de cripto seguiu com uma recuperação cautelosa, elevando a capitalização total para US$ 2,26 trilhão, o que representa um aumento de cerca de 7,6% em comparação ao mês anterior. Com o capital voltando a focar em estratégias de rendimento estável, a emissão total de GUSD avançou rapidamente para aproximadamente 215 milhões de tokens. O Investimento duplo Gate apresentou desempenho robusto, com rendimentos anualizados nos produtos BTC Compra na baixa e Venda na alta de 0 dia chegando a 95,5% e 113,5%, respectivamente, superando as médias do mercado em 34,4 e 32,6 pontos percentuais. Entre os fundos quantitativos, Interstellar Pioneer registrou o maior retorno mensal, com 4,2%, enquanto o Interstellar Hedge alcançou um retorno cumulativo de 19,1% e manteve uma taxa de vitória mensal de 100% por 25 meses consecutivos. Nas participações em ações, SK Hynix e SpaceX despontaram como as principais posições, correspondendo a 59,3% e 15,2%, respectivamente.

O Gate Wealth Report H1 2026 apresenta uma análise das tendências do mercado de cripto, Simple Earn, Investimento duplo, On-Chain Earn e do desempenho de Gate Stocks, com destaque para estratégias de rendimento e insights de alocação de ativos.

O mercado de criptomoedas continuou pressionado em junho, com BTC e ETH apresentando quedas mensais próximas de 20%. O Gate Earn manteve ativos sob gestão estáveis, variando entre 1,5 e 1,6 bilhão USDT. O total de GUSD cunhado seguiu em queda, enquanto o APY de referência permaneceu estável entre 2,8% e 3,0%. O Gate Dual Investment seguiu superando o mercado, com a estratégia Compra na baixa oferecendo APY de 0 dia de 295%, bem acima da média do setor, de 166%. Entre os Fundos Quant Gate, o Interstellar Hedging (USDT) obteve o maior retorno cumulativo, de 18,7%. As principais posições do Gate Stocks seguiram concentradas em empresas globais de semicondutores e tecnologia de crescimento, com a SK Hynix na liderança das participações.

Em junho de 2026, o mercado de criptomoedas não conseguiu sustentar o rali de recuperação de maio, com BTC e ETH registrando quedas mensais superiores a 20%. Ativos de destaque como BNB, XRP, DOGE e ADA também enfrentaram ampla pressão de venda. Entre as 500 principais criptomoedas, 70,99% tiveram retornos negativos. O segmento Top 1–100 apresentou retorno médio de -8,35%, enquanto o Top 401–500 caiu em média -11,09%. As maiores altas foram lideradas por tokens de baixa capitalização, alta volatilidade e impulsionados por eventos, com destaque para CYDX (+35.729,13%), ANSEM (+23.901,60%) e VELVET (+1.548,44%). No lado da atividade de negociação, as 450 amostras válidas apresentaram um aumento médio de volume de 2,54x, sendo que apenas 17 tokens superaram crescimento de volume acima de 3x. Rompimentos genuínos de preço e volume se concentraram em poucos ativos, especialmente CX, VELVET e SYN.

Em março, BTC e ETH seguiram um padrão de recuperação caracterizado por queda seguida de estabilização. A alocação institucional continuou focada em BTC, com ETH atuando como complemento. Os ETFs de BTC registraram entradas cumulativas de aproximadamente US$ 86,8 bilhões, enquanto os ETFs de ETH somaram cerca de US$ 12,6 bilhões. Nos fundos quantitativos da Gate Private Wealth, as estratégias em USDT apresentaram retorno anualizado médio de 5,7%. O Xinghe Smart Investment (USDT) obteve o maior retorno em 12 meses, com 9,5%. O Interstellar Hedging (USDT) alcançou retorno cumulativo de 18,0%, com todos os 21 ciclos sendo lucrativos e taxa de vitória de 100%. O Gravity Hedging (USDT) manteve drawdown máximo de apenas 0,01%, evidenciando forte estabilidade. Ao fim de março, as tensões no Estreito de Ormuz diminuíram levemente, favorecendo uma perspectiva estável para os ativos de risco.

O BTC teve uma queda de cerca de 15,5% em fevereiro, enquanto o ETH também apresentou recuo. O Índice de Medo & Ganância entrou na zona de medo extremo, sinalizando um aumento expressivo na aversão ao risco no mercado. Apesar da estabilidade no desempenho geral dos fundos em fevereiro, os retornos de curto prazo foram divergentes. O Xinghe Smart Investment (USDT) obteve o maior rendimento anual, atingindo 9,5%. Já o Interstellar Hedge (USDT) e o Star Track Arbitrage (USDT) registraram retornos acumulados de 18,0% e 17,2%, respectivamente. O Interstellar Hedge (USDT) apresentou resultados positivos em todos os 20 períodos analisados, mantendo uma taxa de acerto de 100%. O Gravity Hedge (USDT) também se destacou, alcançando uma taxa de acerto total de 95%.

O mercado de criptomoedas teve uma liquidação ampla, com BTC e ETH caindo 10% e 18% em janeiro, respectivamente. Nos fundos quantitativos da Gate Private Wealth, a estratégia USDT registrou um retorno de 6,7% no último ano. A Interstellar Hedge (USDT) se destacou ao entregar um retorno anualizado mensal de 5,0%, enquanto Quantum Leap (USDT) e Interstellar Hedge (USDT) mantêm uma taxa de vitória mensal de 100% desde o lançamento. O portfólio Top 30% obteve um retorno anualizado de 4,5% em janeiro, superando de forma expressiva o Bitcoin e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. No geral, a nomeação de Walsh não representa uma mudança completa para uma política de aperto monetário, e o consenso do mercado ainda indica dois cortes de juros previstos para este ano.

O mercado de criptoativos terminou 2025 com desempenho negativo, já que BTC e ETH não conseguiram sustentar os patamares essenciais de início de ano, de US$ 90.000 e US$ 3.000, respectivamente. Entre os fundos quantitativos de private wealth da Gate, o Stellar Core Smart-Invest (USDT) liderou com retorno anualizado de 11,0% e índice de Sharpe de 4,3, evidenciando sólida performance ajustada ao risco. Além disso, Quantum Leap (USDT), Interstellar Hedge (USDT) e Gravity Hedge (USDT) atingiram taxa de sucesso de 100% no ano. A estratégia em USDT registrou retorno de 1,6% em dezembro e acumulou 7,5% no ano, com perdas praticamente nulas. No curto prazo, a chance de o Fed reduzir juros em janeiro é baixa, e a divergência quanto ao ritmo dos próximos cortes pode se acentuar. Já no médio e longo prazo, maior coordenação regulatória e avanços na legislação cripto podem representar um ponto de virada institucional para a inserção dos criptoativos no sistema financeiro tradicional.

Em novembro, o Bitcoin caiu 17,54%, registrando o maior recuo mensal do ano. Os ETFs de Bitcoin tiveram o segundo maior volume de saídas em um único mês desde o lançamento em 2024. No mesmo período, o fundo quantitativo da Gate apresentou retorno de 1,9% na estratégia USDT; já o portfólio dos 30% mais rentáveis alcançou retorno anualizado de 4,1%, superando o desempenho do Bitcoin. A estratégia “Arbitrage Pioneer – USDT” se destacou ao registrar retorno anualizado mensal de 5,5%, demonstrando forte perfil defensivo. Os fundos mantiveram baixas perdas, com a estratégia USDT atingindo drawdown máximo de apenas 0,02%. Para dezembro, as expectativas quanto a cortes de juros, à trajetória das taxas no próximo ano, possíveis aumentos pelo Banco do Japão e especulações sobre mudanças na liderança do Fed devem aumentar a volatilidade de curto prazo no mercado cripto.

Em outubro, o Bitcoin teve sua primeira perda mensal desde 2018, enquanto o mercado de criptomoedas apresentou desempenho bem inferior ao dos ativos tradicionais de risco. Mesmo diante desse cenário, os 30% mais bem colocados dos portfólios de fundos quantitativos registraram um retorno anualizado expressivo de 35,4%, superando com folga o Bitcoin. A estratégia Hedging Investment-USDT foi um destaque, obtendo retorno positivo de 5% mesmo com a queda superior a 5,5% do Bitcoin no período. De modo geral, os fundos quantitativos tiveram perdas mínimas, com o drawdown máximo da estratégia USDT ficando em apenas -0,01%. Para novembro, a expectativa é que as condições de liquidez macroeconômica e as perspectivas de políticas continuem guiando a direção do mercado, enquanto o segmento cripto deve seguir em uma fase de consolidação marcada por “alta volatilidade e baixa tendência”.