Jamesvanst

À medida que os ventos contrários e as percepções públicas negativas aumentam para a IA, os ventos favoráveis crescem para as criptomoedas.
O dinheiro precisa fluir para algum lugar, e não são os títulos de renda fixa nem os imóveis.

A Anthropic e a OpenAI não estão apenas sendo pressionadas por LLMs de código aberto/com pesos abertos, mas também pelo Google, pela Meta etc.
Essas empresas podem arcar com prejuízos nessa parte do negócio, mas, assim que conquistarem você como cliente em seu ecossistema usando o Google Gemini, a diferença entre os LLMs será marginal e você não mudará de plataforma.
Todo o valor acaba, eventualmente, ficando com os hiperescaladores.

A regulamentação e o controle de acesso são o fosso defensivo
Não é diferente dos bancos criando o Federal Reserve

Por que o Bitcoin funciona.
Os seres humanos são, em sua essência, extremamente gananciosos.
É um sistema que mantém todos honestos, independentemente de quantos agentes mal-intencionados entrem no ecossistema.

As altas de juros agora são inflacionárias

O salto de 12,4 pontos-base no rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA está entre os 2% maiores aumentos diários desde 2000.
@LukeGromen

Em abril de 2004, $TLT atingiu uma nova mínima histórica de US$ 80,51.
22,5 anos depois, TLT está em US$ 80,87.
Atualmente, tem um AUM de $47B em capital inerte.

O mercado está precificando três altas nas taxas de juros
O petróleo está acima de US$ 100
US10Y se aproximando de 5%
BTC está apenas 7% abaixo da máxima de setembro
As mínimas ainda estão mantidas.

Os governos ocidentais perderam completamente a ponta longa da curva.
Recompras de títulos, drenagem da TGA, QE — tudo isso é inevitável.

A timeline está otimista, mas há uma enorme onda de descrença.
As semelhanças com o 1º trimestre de 2023 são impressionantes.

Quando os formuladores de políticas vão piscar?

A tokenização permite que o cassino cresça, tenha mais liquidez, menos taxas, mais transparência, acesso global ao varejo e menos intermediários.
Tudo é voltado para sustentar o mercado de ações, e a tokenização faz exatamente isso.

O Grok Bot é de outro mundo
Vários agentes de IA operando simultaneamente
Este é o início de uma mudança exponencial
Isso me lembra o bitcoin de dez anos atrás

O Grok Bot é de outro mundo
Vários agentes de IA funcionando simultaneamente
Este é o início de uma mudança exponencial

O que foi surpreendente na intervenção de Bessent foi:
Nenhum problema importante de volatilidade
Nenhum problema importante de liquidez
a curva de juros nem sequer está tão inclinada
Ações a poucos % da máxima histórica
O PIB real estimado do 3º trimestre é de 4,7%

Mais gastos são sempre a resposta..

Se você considerar o fundo do SPX em 2009 e a máxima histórica em 2026.
O SPX subiu apenas 1.000%, durante o maior regime de impressão monetária de todos os tempos.

Quanto mais o ouro sobe, mais ele mina a dívida dos EUA.
Você se pergunta qual seria o preço do ouro sem o Bitcoin