InvestingWithBrandon

Seja qual for a estratégia que você está usando, se ela não superar isto...
Você está desperdiçando seu tempo.
(Infelizmente, 95% das pessoas não serão uma dessas)

A Berkshire Hathaway pagou um dividendo em toda a sua história. Lá em 1967.
Um.
A empresa de Buffett é uma das maiores máquinas de juros compostos de todos os tempos e quase nunca pagou um centavo sequer.
Por quê? Porque cada dólar mantido dentro da empresa continuava se valorizando. Um dólar distribuído é tributado e geralmente gasto.
Esse é o mesmo motivo pelo qual reinvisto meu prêmio na base em vez de gastá-lo.
Quando recebo prêmio pela venda de opções de venda, ele vai para mais empresas $VOO + $Q + Elite. Essas ações crescem. Elas garantem opções de venda maiores. Que pagam mais prêmio.

Eu ganho cerca de $29k por mês com opções. Veja como foi minha quarta-feira:
7h40... abri o notebook. Verifiquei se algo da minha lista de acompanhamento havia caído abaixo do valor justo. Nada havia. Confira os catalisadores do mercado e estude os dados divulgados.
7h46... fechei o notebook.
Foi isso. Esse foi o dia de trabalho.
NADA de day trade. NADA de covered calls. NADA de puts garantidas por dinheiro. NADA de 0DTE. NADA de telas.
Na maioria dos dias, não há nada a fazer porque as operações já estão estruturadas corretamente. Grandes empresas. Abaixo do valor justo. Puts garantidas da c

COMO CONSTRUIR UMA MÁQUINA DE FLUXO DE CAIXA COM US$ 200.000 em 2026:
(funciona em praticamente qualquer tamanho, basta mover os zeros)
$75k $VOO
$75k $Q
$40k empresas nas quais tenho alta convicção
$10k Opções de compra LEAP
Essa base rende ~12%+ ao ano com juros compostos e NUNCA é vendida. Nem em uma quebra do mercado, nem nunca.
Depois, venda puts garantidas por essa base. Não por dinheiro. Cada put precisa passar pelos 5 critérios:
1. A empresa está abaixo do valor justo HOJE
2. Vantagem competitiva real e poder de precificação
3. Lucros crescendo por anos
4. Preço de exercício 10% abaixo

Alguém me pagou US$ 20.946 para concordar em comprar suas ações da NVDA a US$ 180... daqui a 2 anos
Diga isso em voz alta. Parece loucura!
Eles me entregaram US$ 20.946 instantaneamente, por uma PROMESSA
Uma promessa de comprar uma empresa que eu já adoro, a um preço que eu ficaria feliz em pagar
Se $NVDA nunca cair até lá? Fico com os US$ 20.946 sem fazer nada
Se cair? Compro uma ótima empresa com desconto... E AINDA fico com os US$ 20.946
E minha carteira base garantiu toda a operação, então não há imobilização de caixa como em uma CSP
Esse é o poder da put garantida pela carteira

O MERCADO DE AÇÕES ESTÁ FAZENDO O IMPENSÁVEL BEM DIANTE DE NÓS
Crescimento estimado do EPS no 3º trimestre de 29,1% na comparação anual
P/L futuro de 19,2
Economia está bem
Taxas de juros estão bem (mas no radar, à medida que sobem)
Isso não é uma “bolha” sustentada pelo hype
Este é um mercado impulsionado por uma força REAL nos lucros
Quando os lucros estão tão fortes, os preços TÊM um motivo para subir
É assim que os mercados funcionam
O EPS está forte e os preços das ações vão acompanhá-lo no longo prazo
Teremos correções e volatilidade? Claro!
Mas o investidor de longo prazo continuará ven

Investidor de varejo: Vendi minhas ações da Apple $AAPL no fim de 2021 por US$ 180/ação. Estava com alta de 35% no ano. Realizei o lucro como se deve.
Eu: Quanto vale agora?
Investidor de varejo: ...quase o dobro do preço pelo qual vendi. Agora, quase US$ 340.
Eu: Então você ficou com 35%, pagou impostos sobre isso e entregou os 90% seguintes a quem comprou suas ações.
Investidor de varejo: Mas caiu 26% logo depois, em 2022! Eu evitei isso.
Eu: Você evitou uma queda que colocou uma ótima empresa em promoção... Olhe o gráfico. A queda de 2022 agora é só uma oscilação. Aposto que você não aument

Investidor de varejo: Meu colega diz que o mercado é uma bolha e está em dinheiro há 3 anos esperando ela estourar.
Eu: Como isso está funcionando para ele?
Investidor de varejo: Sinceramente, ele parece estressado toda vez que conversamos sobre isso.
Eu: Olhe para esse gráfico. Encontre cada momento em que alguém chamou isso de bolha. 2013, 2015, 2018, 2021, 2023. 2025. Todos eles.
Investidor de varejo: Todos estão muito abaixo de onde estamos agora.
Eu: E todas essas pessoas se sentiram inteligentes por algumas semanas e erradas desde então...
Investidor de varejo: Então bolhas não são reais

Aqui está o problema da call coberta que NINGUÉM parece conhecer...
(dê uma olhada neste gráfico do Nasdaq $Q)
2022... queda de cerca de 35%. O investidor de call coberta acha que é um gênio, pois ajudou a amortecer um pouco sua queda.
Então veja o que este gráfico faz em seguida.
2023... +53%
2024... +26%
2025... +21%
2026... +20% no acumulado do ano
Quatro anos seguidos. Os 4 anos que fizeram as contas de todos superarem em muito suas máximas históricas.
Exceto que o investidor de call coberta teve seus ganhos LIMITADOS. Repetidamente. As ações foram exercidas, ele recomprou mais caro, teve

Investidor de varejo: Não consigo entender este mercado. $Q estava em US$ 558 não faz muito tempo e agora está avançando para US$ 744. Nada faz sentido.
Eu: O que você acha que mudou entre esses dois preços?
Investidor de varejo: Quer dizer... alguma coisa grande deve ter acontecido, certo? Isso é uma variação de 33%.
Eu: O crescimento do EPS tem sido forte este ano?
Investidor de varejo: ...MUITO
Eu: Então o mercado caiu abaixo do valor justo em abril e, ao mesmo tempo, o crescimento do EPS está MUITO forte, e você está chocado que o mercado tenha feito um movimento tão grande assim?
Investi

Investidor de varejo: $NVDA subiu apenas 19% este ano. Acabou. Vou sair para encontrar o próximo ativo que vai disparar. Outras ações estão subindo muito mais.
Eu: A ação subiu 19%. Como estão os lucros?
Investidor de varejo: ...Quero dizer, os resultados têm sido fortes, eu acho?
Eu: Receita recorde. Crescimento maciço do LPA. O NEGÓCIO está tendo um ano monstruoso... a AÇÃO está tendo um ano tranquilo. São duas coisas diferentes.
Investidor de varejo: Então por que o preço não está subindo?
Eu: Porque ela subiu forte durante anos e o preço ficou à frente dos fundamentos. Agora os lucros estã

Este é o melhor argumento contra opções de compra cobertas que já vi — e é um único gráfico.
$Q são as 100 maiores empresas da Nasdaq.
$QYLD são exatamente as mesmas 100 empresas... mas vendem opções de compra cobertas sobre elas todos os meses para gerar “renda”.
As mesmas ações. A única diferença são as opções de compra cobertas.
Se você investisse US$ 10.000 em cada um e reinvestisse todos os dividendos e fluxos de caixa:
US$ 10.000 em Q se tornariam aproximadamente US$ 66.000.
US$ 10.000 em QYLD se tornariam aproximadamente US$ 26.000.
TODAS as distribuições reinvestidas.
É isso que limi