InvestingWithBrandon

Investidor de varejo: Eu jamais conseguiria manter a posição durante uma queda real. Eu venderia.
Eu: Você sabe que $META caiu de US$ 382 para US$ 89, certo? Do fim de 2021 a novembro de 2022.
Investidor de varejo: Eu me lembro. Todo mundo dizia que a empresa tinha acabado.
Eu: Queda de 77%. “Zuckerberg queimou tudo no metaverso.” As manchetes foram brutais. E a US$ 89... VOCÊ teria comprado?
Investidor de varejo: Sinceramente? Nem pensar. Parecia que iria a zero.
Eu: Essa é a questão. Ela ainda estava gerando bilhões em lucro a US$ 89. O valor fundamental do NEGÓCIO não caiu 77%... o preço da

Só porque VOCÊ decidiu ser um grande investidor durão não significa que o mercado se importe...
Quedas de 5 a 10% acontecem quase todos os anos
Quedas de 10 a 20% acontecem quase a cada 3 anos
Quedas de 20 a 40% acontecem quase a cada 8 anos
Quedas de 40%+ acontecem quase a cada 25 anos
Qual é o meu ponto?
Apesar da volatilidade, todo crash foi uma oportunidade de capitalização para o investidor que manteve as proporções sob controle e sabia o que possuía e por que possuía.
Aqueles com as emoções e as proporções fora de controle? FORAM DESTRUÍDOS...
Por favor, entenda que o mercado continuará

Alguém me pagou US$ 10.203 para concordar em comprar suas $TSM ações a US$ 310... daqui a 2 anos.
Ponto de equilíbrio? US$ 259/ação
Diga isso em voz alta. Parece falso
Eles me entregaram US$ 10.203 instantaneamente, por uma PROMESSA
Uma promessa de comprar uma empresa que já adoro, a um preço que eu pagaria com prazer
Se $TSM nunca cair até lá? Fico com os US$ 10.203 sem fazer nada.
Se cair? Compro uma ótima empresa com desconto... E AINDA fico com os US$ 10.203
E meu portfólio-base garantiu toda a operação, então não há capital parado como em uma CSP
Esse é o poder da put garantida pelo portf

Investidor de varejo: Não consigo entender este mercado. $Q estava em US$ 558 não faz tanto tempo assim e agora está chegando a US$ 718. Nada faz sentido.
Eu: O que você acha que mudou entre esses dois preços?
Investidor de varejo: Quero dizer... algo grande deve ter acontecido, certo? Isso é uma variação de 30%.
Eu: O crescimento do EPS foi forte este ano?
Investidor de varejo: ...MUITO
Eu: Então o mercado caiu abaixo do valor justo em abril e, ao mesmo tempo, o crescimento do EPS está MUITO forte, e você está chocado que o mercado tenha feito um movimento tão grande assim?
Investidor de var

Se você está lendo isto e vende opções de venda garantidas por caixa... preciso que faça uma coisa.
Some cada dólar em dinheiro que você manteve como garantia nos últimos 5 anos.
Agora abra o $Q gráfico desses mesmos 5 anos.
Isso é o que sua garantia deixou de ganhar.
Não o que você perdeu. O que você nunca recebeu. Isso não aparece em nenhum extrato, não há nenhum número em vermelho, então ninguém nunca contabiliza.
Você ganhou nas suas operações. A maioria das opções de venda expirou, você ficou com o prêmio, parabéns.
MAS! sua garantia ficou ao lado de um dos melhores desempenhos de 5 anos

Entre em um banco com US$ 120 mil.
Compre um CD e receba seus 4%.
Depois, peça para TAMBÉM usar esse mesmo $120k como entrada para um imóvel de aluguel...
Eles vão rir da sua cara e expulsá-lo do prédio.
“Você não pode ter seu dinheiro em dois lugares ao mesmo tempo.”
Mas é exatamente isso que faço todos os meses.
Minhas ações ( $VOO / $Q ) ficam lá rendendo juros compostos de ~11% ao ano.
Essas MESMAS ações garantem as opções de venda que eu vendo por mais ~15%.
O mesmo dinheiro. Dois retornos. Nunca com margem. Índices sempre sob controle.
É assim que 10% silenciosamente se transforma em 25%

25% ao ano transforma US$ 1.000.000 em US$ 61.000.000.
11% transforma esse mesmo milhão em cerca de US$ 8 milhões.
Mesmo dinheiro. Mesmos anos. Essa diferença é de US$ 53 milhões, e tudo se resume a uma coisa... se sua garantia foi autorizada a trabalhar.
Esta é a opção de venda garantida por caixa versus a opção de venda garantida por carteira.
Uma base de $VOO e $Q faz 11% sozinha, em média, no longo prazo. Essa parte é fácil, e quase ninguém discorda dela.
Os outros aproximadamente 14% vêm da venda de opções de venda com minha carteira-base servindo de garantia, não dinheiro.
Mesmo dinhei

Faça este exercício no gráfico.
(pode custar sua estratégia favorita de opções)
Escolha qualquer ponto no gráfico de 5 anos da $NVDA. Agora trace uma linha horizontal cerca de 5% acima dele. Esse é o preço de exercício da sua call coberta.
Veja com que rapidez o gráfico atravessa sua linha.
Essas são suas ações sendo exercidas. Tudo acima da linha pertence a quem pagou algumas centenas de dólares pela call que você vendeu.
Agora encontre os trechos vermelhos no mesmo gráfico. Onde estava sua “proteção” com a CC? O prêmio cobriu uma pequena fração. Você absorveu o restante.
Essa é a call cobert