InvestingWithBrandon

Eu fiz um post sobre puts garantidas pela carteira que viralizou, e há um zilhão de perguntas sobre como isso realmente funciona, então deixe-me explicar tudo da forma mais simples possível.
Primeiro, fiz muitos vídeos no YouTube explicando isso. Então, procurar por lá é sempre melhor, já que posso mostrar as coisas nos vídeos.
Mas vou fazer o meu melhor para explicar isso de forma compreensível aqui.
Uma put normal garantida por dinheiro funciona assim:
Você vende uma put e recebe o prêmio, mas mantém dinheiro suficiente parado na sua conta para comprar as ações caso seja exercido.
O problema

Seleção do preço de exercício para opções de venda vendidas.
A maioria das pessoas complica isso completamente.
Veja o que eu faço.
Só vendo opções de venda de ativos que já considero subvalorizados.
Então escolho cerca de 10% abaixo do preço atual.
$Q a US$ 750?
Vendo a opção de venda de US$ 675.
Já estou comprando algo barato. (supondo isso no exemplo)
Então escolho 10% abaixo desse valor.
O mercado precisa cair 10% a partir de um nível já subvalorizado para me colocar na faixa de atribuição na data de vencimento. Não se esqueça! Cerca de 2 anos para o EPS crescer também. (contrato de 2 ano

🔴Vender puts garantidas por dinheiro é como apostar no VERMELHO E PRETO em uma mesa de roleta.
(burro... certo?)
Deixe-me explicar:
- Vender puts é uma estratégia de alta.
- Mas vender puts garantidas por uma grande quantia de dinheiro parada é uma estratégia de baixa.
- Por que não usar a empresa em que você está otimista para garantir a operação, em vez de dinheiro...
- Isso é chamado de puts garantidas pelo portfólio.
A coisa mais comum que os traders de varejo dizem para “provar que estou errado”
- “Puts garantidas pelo portfólio são perigosas porque você não pode aceitar a atribuição”
-

Investidor de varejo: Por que não vender apenas opções de venda semanais e capitalizar mais rápido? 52 operações por ano.
Eu: Quanto você recebe em uma?
Investidor de varejo: tipo US$ 150.
Eu: E quanto abaixo do preço está o strike?
Investidor de varejo: talvez 2-3%.
Eu: Então uma queda normal de 5% e você já está no prejuízo... com 4 dias para se recuperar.
Investidor de varejo: Eu simplesmente rolaria.
Eu: Rolar para quando? Mais uma semana? Você estaria rolando por centavos.
Investidor de varejo: ...ok, mas na maioria das semanas funciona.
Eu: Na maioria das semanas. Então, em uma semana, n

Todas as estratégias de opções que usei nos últimos 10+ anos, classificadas da pior à melhor.
7. Calls 0DTE e semanais. É jogo de azar. Você precisa acertar a direção E o dia.
6. Spreads. Você recebe US$ 1.000 e gasta US$ 900 na put abaixo dela. Otimista e pessimista ao mesmo tempo.
5. A wheel. Você absorve a queda e depois limita a alta.
4. Covered calls sobre ações nas quais você está otimista. Funciona até a ação disparar e suas ações serem exercidas.
3. Puts garantidas por dinheiro. A ideia é certa... mas seu dinheiro fica no banco sem fazer nada.
2. Calls com vencimento em 1+ ano quando v

Relação P/L vs retornos
(P/L atual = 19)
Daqui a 1 ano = difícil dizer
Daqui a 10 anos = tendência clara
Alocar para vencer INDEPENDENTEMENTE do que o mercado fizer no curto prazo.
Mercado em alta = eu me valorizo
Mercado em baixa = eu aproveito

PONTO DE VISTA: você vende puts semanais para gerar "renda" usando a estratégia wheel
A ação está a US$ 100. Você vende 5 puts de US$ 97 toda semana.
Semana 1: +US$ 300. Isso é fácil.
Semana 2: +US$ 280. Por que todo mundo não faz isso?
Semana 3: +US$ 310. Contando aos seus colegas de trabalho sobre isso.
Semana 4: +US$ 290. Pesquisando como pedir demissão.
Semana 5: +US$ 300... então a ação cai 12% após a divulgação do balanço. Você recebe 500 ações a US$ 97. A ação está a US$ 88.
Semana 6: Vendendo calls cobertas a US$ 92 para "recuperar o prejuízo." +US$ 150.
Semana 7: +US$ 150.
Semana 8: +

Eu em 2014: Vou ficar rico fazendo day trade.
Eu em 2026: Como está indo?
Eu em 2014: Quero dizer... tive alguns dias bons.
Eu em 2026: E os dias ruins?
Eu em 2014: ...não falamos sobre eles.
Eu em 2026: O que mais você está fazendo?
Eu em 2014: Vendendo calls cobertas de tudo. Dinheiro grátis.
Eu em 2026: Até que a ação dispare e suas ações sejam exercidas.
Eu em 2014: ...é, isso já aconteceu.
Eu em 2026: Ok. Pare de fazer day trade. Construa uma base de VOO, Q e ótimas empresas e nunca a venda. Venda apenas puts de ótimas empresas abaixo do valor justo, com vencimento de 1 a 2 anos. Use suas

Essa operação tem 5 erros. Quantos você consegue identificar?
"Essa ação subiu 80% neste mês, então vendi uma put de 30 dias exatamente no preço atual. Tenho US$ 20.000 em dinheiro parados aqui para cobri-la. É meio que uma ação meme, mas o prêmio é ENORME."
Responda quantos você encontrou 👇
Correndo atrás. Ela já subiu 80%. Quase nunca está abaixo do valor justo.
30 dias. Isso é um palpite sobre onde ela estará no próximo mês.
Exatamente no preço atual. Margem de segurança zero. Qualquer queda e você fica no prejuízo.
US$ 20.000 em dinheiro sem fazer nada. Se você está otimista o suficiente

Escolha sua jogada
Você vendeu uma opção de venda (put) de 2 anos sobre uma ótima empresa.
Preço de exercício 10% abaixo do preço de mercado.
3 meses depois, todo o mercado cai e sua ação recua 25%.
Sua put está mostrando -US$ 8.000.
O que você faz?
A) Encerrar e assumir o prejuízo
B) Prorrogar a posição
C) Vender suas ações-base para levantar dinheiro
D) Não fazer nada
Responda com sua letra ANTES de ler minha resposta 👇
Minha resposta: D.
Você ainda tem 21 meses até o vencimento do contrato. A empresa não mudou e seus lucros continuam crescendo. A única coisa que mudou foi o preço... e agor