InvestingWithBrandon

Duas pessoas venderam puts de Nvidia...
A pessoa 1 vendeu uma put com vencimento em 30 dias há algumas semanas, quando $NVDA fechou a US$ 239. Strike de US$ 225. O que estava cerca de 6% abaixo no momento da operação.
“Seguro o suficiente”
A pessoa 2 sou eu. Vencimento em dezembro de 2028, strike de US$ 180. Ponto de equilíbrio em US$ 145,09
Ontem, a Nvidia fechou a US$ 212
A pessoa 1 está cerca de US$ 13 dentro do dinheiro, com semanas pela frente. Atualizando o celular a cada hora. Decidindo se assume o prejuízo ou se aceita a atribuição e começa a estratégia wheel
Eu? A Nvidia teria que cai

Opções de compra cobertas não protegem contra a queda. O dia de ontem provou isso
Imagine que você tivesse 100 ações de $META e tivesse vendido uma opção de compra coberta na semana passada para “receber renda”
Vamos ser generosos e dizer que você recebeu US$ 5 por ação. US$ 500
Ontem, a Meta caiu quase US$ 49 por ação. Isso dá cerca de US$ 4.867 em 100 ações
Seus US$ 500 cobriram aproximadamente 10% da queda
E se a Meta tivesse disparado 10%? Suas ações seriam exercidas e você perderia a alta
Esse é o problema todo. Você fica com quase todo o risco de queda e abre mão do potencial de alta po

Investidor de varejo: Cara, fui exercido nas opções da minha ação de chips. Vendi puts com vencimento em 30 dias para ter “renda” e agora tenho ações da empresa...
Eu: O que você vai fazer agora?
Investidor de varejo: vender calls cobertas para me livrar das ações e recuperar meu dinheiro
Eu: Então deixa eu ver se entendi. Você estava otimista o suficiente para vender a put
Investidor de varejo: sim
Eu: Aí a ação caiu e agora está MAIS BARATA do que quando você estava otimista
Investidor de varejo: ...sim
Eu: E agora que está mais barata, mais segura e mais atraente, você está se apressando pa

Na semana passada, a bolha da IA estava “estourando”
A CoreWeave caiu 25%. As ações de chips tiveram sua sequência de perdas mais longa em quase 20 anos. A Coreia teve sua pior semana desde 2008
E esta semana?
“A IA é a melhor coisa desde pão fatiado”
Nada sobre IA mudou entre a sexta-feira passada e esta semana. O humor, sim
É por isso que INSISTO com tanta veemência para que as pessoas foquem no valor fundamental de seus investimentos, e não no preço de mercado.
Os preços de mercado oscilam bastante e vão deixar você doente.
É no valor fundamental que está o verdadeiro valor das empresas.
Is

Você pensaria que o mercado caiu 20% hoje, pelo tanto de gente em pânico agora…
Essa volatilidade é NORMAL e JUSTIFICADA.
O mercado estava um pouco supervalorizado e agora está se reajustando. Tudo bem!

Investidor de varejo: A Netflix caiu 51% em relação à máxima histórica. Hora de encher o caminhão?
Eu: Por que você quer comprar?
Investidor de varejo: caiu de US$ 130 para US$ 65. Está em promoção
Eu: Esse é o preço. E o negócio?
Investidor de varejo: é a Netflix, haha
Eu: O crescimento da receita desacelerou por 3 trimestres seguidos. 17,6%... depois 16,2%... depois 13,4%... agora 11,9%. E a projeção para o próximo trimestre é de uma desaceleração ainda maior
Investidor de varejo: ok, mas ainda está crescendo
Eu: Claro. Mas veja com quem eles estão competindo agora. Disney e Hulu, Paramount,

No fim de 2022, $GOOG estava a US$ 88,73 por ação
A ação tinha acabado de cair cerca de 39% em um ano. Então o ChatGPT foi lançado e todos disseram que a busca do Google estava morta
Alguns meses depois, o próprio chatbot de IA do Google errou um fato na demonstração de lançamento... e cerca de US$ 100 bilhões em valor de mercado evaporaram
Todas as manchetes: o Google perdeu a corrida da IA
Se você tivesse comprado e não feito nada...
Agora está em torno de US$ 330
Isso dá cerca de 3,8x. US$ 10.000 valeriam aproximadamente US$ 38.000
O Google divulga resultados na próxima semana e a preocupaç

Ontem, o Irã ameaçou cortar a internet do mundo (não é brincadeira)
A Guarda Revolucionária do Irã disse que poderia atacar os cabos submarinos que passam pelo Estreito de Hormuz... “toda a internet do mundo e os dados comerciais dependem deles”
O Dow subiu centenas de pontos no mesmo dia
Veja o que o mercado já enfrentou neste ano:
Uma guerra com o Irã e o fechamento do Estreito de Hormuz
O petróleo caindo de cerca de 118 para 70... e voltando a passar de 100
Petroleiros sendo atacados quase toda semana
E agora ameaças contra a própria internet
E o S&P ainda está a poucos pontos percentuais d

Investidor de varejo: $META divulga resultados hoje à noite. Devo esperar até depois para comprar?
Eu: Por quanto tempo você pretende manter o ativo?
Investidor de varejo: provavelmente, por anos
Eu: Então, hoje à noite importa bem menos do que você pensa
Investidor de varejo: mas e se cair 10% amanhã
Eu: Pode acontecer. Os traders de opções estão precificando uma variação de cerca de 6% para qualquer lado. Mas, em 5 anos, uma oscilação de 6% é só uma semana ruim
Investidor de varejo: então você compraria agora mesmo?
Eu: Primeiro, eu verificaria quanto vale. A Meta está em torno de 22x os lu

Investidor de varejo: Vou ficar com o dinheiro em caixa até a próxima crise de verdade. Aí finalmente vou comprar bastante.
Eu: Olhe rapidinho o gráfico de $Q. Viu 2018? COVID? 2022? TARIFAS? IRÃ?
Investidor de varejo: É, as quedas parecem óbvias olhando para trás.
Eu: Ok. Você comprou alguma delas?
Investidor de varejo: ...não. Todas pareceram o começo de algo pior.
Eu: E esse é o problema com o “plano”. Você já passou por 5 “crises” e não comprou NENHUMA delas. A próxima vai parecer exatamente igual... como se fosse o fim do mundo, e você provavelmente vai perder a oportunidade de novo...
Me

Todo momento de “o trade de IA acabou” dos últimos 2 anos está neste único $NVDA gráfico
Janeiro de 2025: DeepSeek. A Nvidia perde US$ 589 bilhões em um dia e fecha a US$ 118
Abril de 2025: pânico com tarifas. A Nvidia cai para meados de $90s
março de 2026: guerra com o Irã, o petróleo dispara para cerca de US$ 118 e o S&P cai cerca de 8%
Semana passada: o temor em relação à dívida da CoreWeave. A mais longa sequência de perdas das ações de chips em quase 20 anos. A Nvidia cai cerca de 10% em 8 dias
Ontem: Nvidia em torno de US$ 218
Todos esses momentos pareceram o fim. Todos eles agora parece

Investidor de varejo: Eu só compro e mantenho fundos de índice. Devagar e sempre.
Eu: Ótimo. Sério. Essa é a base. Faço exatamente a mesma coisa com $VOO e $Q
Investidor de varejo: Espera, você também mantém fundos de índice?
Eu: Claro. A única diferença é que não deixo eles simplesmente parados. Uso-os como garantia e vendo puts contra eles para obter mais cerca de 15% por cima.
Investidor de varejo: Então você não está substituindo o investimento em índices… está acumulando em cima dele?
Eu: Exatamente. Você está fazendo o primeiro passo perfeitamente. Só parou antes do segundo.
Investidor d

Sexta-feira: Nasdaq $Q −2,1%. Ações de chips em queda por 8 dias seguidos. CoreWeave −12%. “A bolha de IA está estourando”
Ontem: o Nasdaq se recuperou. Ações de chips dispararam mais de 3%. Micron subiu cerca de 5%. E a Goldman elevou a recomendação da CoreWeave para COMPRA
Então, o que mudou nesses negócios durante o fim de semana?
Nada
Ninguém divulgou resultados. Ninguém reduziu as projeções. Nem um único número mudou entre o fechamento de sexta-feira e a abertura de segunda-feira
A única coisa que mudou foi o humor. Na sexta-feira, as pessoas estavam assustadas. Na segunda-feira, voltaram

A lot of the stocks that were ALL over X this past year have gotten absolutely smoked. How come nobody’s posting about them anymore...
Here’s how far they’re down from their 52 week highs
$EOSE: -91%
$SMR: -90%
$OKLO: -84%
$SOUN: -79%
$RGTI: -79%
$OPEN: -78%
$LUNR: -77%
$JOBY: -75%
$BBAI: -75%
$QBTS: -74%
$ACHR: -72%
$QUBT: -70%
$CIFR: -70%
$ASTS: -70%
$RKLB: -66%
$IREN: -65%
$APLD: -64%
$CRWV: -59%
$IONQ: -58%
$SOFI: -56%
A few things I want you to take from this:
When these were ripping, everyone was posting their gains. Now it’s crickets. Nobody posts the -75%
The average stock on this list

Seja qual for a estratégia que você esteja usando, se ela não superar isso...
Você está desperdiçando seu tempo.
Isso mostra o ROI médio do SP500 $VOO por período.
Todo mundo gosta de falar mal do SP500... mas, ao mesmo tempo, 95% das pessoas não conseguem superá-lo no longo prazo...
Estamos todos aqui para ganhar dinheiro, certo?