InvestingWithBrandon

Este é um dos gráficos mais importantes que acompanho
10 anos do S&P 500. A linha azul irregular é o mercado de ações. A linha preta suave é o EPS.
Veja todas as oscilações e a volatilidade da linha azul.
Todas as vezes que as pessoas entraram em pânico...
Agora, quantas vezes os lucros realmente caíram nesses 10 anos?
Duas vezes. Talvez 3 vezes, se contar a questão das tarifas no ano passado
Em 10 ANOS, o mercado realmente teve um problema nos fundamentos apenas 2 ou 3 vezes. Todo o resto foram “manchetes alarmistas”
E onde estão os lucros agora? Subindo e avançando. Crescendo 31% ano a ano.

O melhor momento para investir nunca parece ser o melhor momento
Há alguns meses, todo mundo dizia... de que cor vai ser a Lamborghini que você vai comprar?
Aquele foi provavelmente o pior momento possível para investir. O mercado estava MUITO aquecido em termos fundamentais.
Agora o sentimento está ruim. Todo mundo está surtando por causa do Fed, da $NVDA, do Irã, do estouro da bolha, etc...
E o Nasdaq está bem próximo do valor justo mesmo depois de tudo isso
O ROI geralmente parece melhor daqui para frente quando o sentimento está ruim e as avaliações são razoáveis. Olhe para 2022. Olhe para

Se o Nasdaq $Q está cerca de 9% abaixo das máximas históricas, quanto VOCÊ está no vermelho?
Neste momento, minha principal conta de US$ 1,7 milhão, que mostro o tempo todo, está cerca de 7% abaixo das máximas históricas.
Pense nisso... Estou no vermelho MENOS que o Nasdaq em termos percentuais... e também tenho opções na minha conta.
Isso porque invisto em grandes empresas a bons preços e opero opções de forma responsável e razoável. As proporções estão sempre sob controle.
Só porque $NVDA caiu um pouco não significa que estou acabado. Tenho MUITO tempo para essas operações se desenrolarem e,

Estamos em uma bolha agora?
Vamos apenas olhar os dados concretos. Os dados que não são discutíveis
88% do S&P 500 já divulgaram resultados
84% superaram as expectativas de lucro
74% superaram as expectativas de receita
O crescimento dos lucros é de 31,4% em relação ao ano anterior. A média é de 8% a 10%
O P/L futuro do S&P é 17,7. A média dos últimos 10 anos é 19
Então estamos MAIS BARATOS que a média dos últimos 10 anos... com um crescimento muito melhor e uma economia sólida
A bolha estourou em algumas empresas? Sim. $INTC, $MRVL, $NOW, $CBRS coisas assim. Elas estavam muito caras e merecia

Investidor de varejo: uso um stop loss de 20% em tudo. Isso me protege de grandes perdas
Eu: Então, se uma ótima empresa cair 20%, você vende?
Investidor de varejo: automaticamente
Eu: Morgan Stanley acabou de fazer isso com a $NVDA. Retirou-a de suas principais escolhas porque caiu mais de 25%. A regra deles fez com que
Investidor de varejo: viu, até os profissionais fazem isso
Eu: Na mesma nota, mantiveram a recomendação otimista e um preço-alvo de US$ 300. A ação está por volta de US$ 160
Investidor de varejo: espera... eles acham que vale US$ 300 e venderam?
Eu: É isso que uma regra basead

Uma put garantida pela carteira é o mais próximo que encontrei de uma linha de crédito com garantia imobiliária (HELOC) sem juros nem pagamentos
Com uma HELOC, sua casa é a garantia. O banco lhe dá dinheiro e cobra juros todo mês
Com uma put garantida pela carteira, minha carteira é a garantia. O mercado me paga em dinheiro adiantado. Sem juros. Em troca, concordo em comprar uma ótima empresa abaixo do valor justo daqui a 1-2 anos
Puts garantidas pela carteira > puts garantidas por dinheiro
Foi assim que alcancei 7 dígitos.
Você também pode.

Investidor pessoa física: O CPI veio acima do esperado ontem. Agora o Fed pode aumentar os juros em dezembro e o rendimento dos títulos de 10 anos voltou a passar de 5%. Isso realmente muda o valor das ações?
Eu: Sim. Quem diz que os juros não importam está mentindo...
Investidor pessoa física: espera, achei que você diria para ignorar isso
Eu: Não. O rendimento dos títulos está incorporado no meu cálculo de valor justo. Quando os rendimentos sobem, os mesmos lucros valem menos. Então, o valor justo CAI
Investidor pessoa física: então as ações deveriam cair
Eu: Algumas deveriam. Outras, não. A

Desde o Dia das Eleições de Meio de Mandato, tivemos...
O melhor dia do Dow após uma eleição de meio de mandato desde 1982
O pior dia do S&P desde abril de 2025
O maior dia de vendas do varejo desde março de 2020
O melhor dia do S&P em 7 meses
Uma investigação do conselho sobre o CEO da Nvidia
& um relatório de inflação preocupante
Se você dormiu durante TUDO isso, seu S&P 500 $VOO caiu cerca de 1%
Só isso
Agora pense em todo mundo que negociou com base em cada uma dessas manchetes. Vendeu na quinta, recomprou na segunda, vendeu de novo com o CPI... pagando impostos e se estressando o tempo to

Entre 2004 e 2008, Warren Buffett vendeu opções de venda do S&P 500 e de outros 3 índices
Ele recebeu cerca de US$ 4,9 bilhões adiantados
Os vencimentos? Para ANOS depois.
Então 2008 chegou. No papel, aquelas opções de venda estavam dando prejuízo de bilhões. Todo mundo disse que ele tinha cometido um enorme erro
Ele não fez nada. Com tanto tempo restante, ninguém podia obrigá-lo a comprar nada. E ele manteve os US$ 4,9 bilhões investidos o tempo todo (garantido pelo portfólio, não por caixa)
O mercado se recuperou e a operação rendeu bilhões
Não havia uma pilha de dinheiro parada de lado para