InvestingWithBrandon

Seleção do preço de exercício para opções de venda vendidas.
A maioria das pessoas complica isso completamente.
Veja o que eu faço.
Só vendo opções de venda de ativos que já considero subvalorizados.
Então escolho cerca de 10% abaixo do preço atual.
$Q a US$ 750?
Vendo a opção de venda de US$ 675.
Já estou comprando algo barato. (supondo isso no exemplo)
Então escolho 10% abaixo desse valor.
O mercado precisa cair 10% a partir de um nível já subvalorizado para me colocar na faixa de atribuição na data de vencimento. Não se esqueça! Cerca de 2 anos para o EPS crescer também. (contrato de 2 ano

🔴Vender puts garantidas por dinheiro é como apostar no VERMELHO E PRETO em uma mesa de roleta.
(burro... certo?)
Deixe-me explicar:
- Vender puts é uma estratégia de alta.
- Mas vender puts garantidas por uma grande quantia de dinheiro parada é uma estratégia de baixa.
- Por que não usar a empresa em que você está otimista para garantir a operação, em vez de dinheiro...
- Isso é chamado de puts garantidas pelo portfólio.
A coisa mais comum que os traders de varejo dizem para “provar que estou errado”
- “Puts garantidas pelo portfólio são perigosas porque você não pode aceitar a atribuição”
-

Investidor de varejo: Por que não vender apenas opções de venda semanais e capitalizar mais rápido? 52 operações por ano.
Eu: Quanto você recebe em uma?
Investidor de varejo: tipo US$ 150.
Eu: E quanto abaixo do preço está o strike?
Investidor de varejo: talvez 2-3%.
Eu: Então uma queda normal de 5% e você já está no prejuízo... com 4 dias para se recuperar.
Investidor de varejo: Eu simplesmente rolaria.
Eu: Rolar para quando? Mais uma semana? Você estaria rolando por centavos.
Investidor de varejo: ...ok, mas na maioria das semanas funciona.
Eu: Na maioria das semanas. Então, em uma semana, n

Todas as estratégias de opções que usei nos últimos 10+ anos, classificadas da pior à melhor.
7. Calls 0DTE e semanais. É jogo de azar. Você precisa acertar a direção E o dia.
6. Spreads. Você recebe US$ 1.000 e gasta US$ 900 na put abaixo dela. Otimista e pessimista ao mesmo tempo.
5. A wheel. Você absorve a queda e depois limita a alta.
4. Covered calls sobre ações nas quais você está otimista. Funciona até a ação disparar e suas ações serem exercidas.
3. Puts garantidas por dinheiro. A ideia é certa... mas seu dinheiro fica no banco sem fazer nada.
2. Calls com vencimento em 1+ ano quando v

Relação P/L vs retornos
(P/L atual = 19)
Daqui a 1 ano = difícil dizer
Daqui a 10 anos = tendência clara
Alocar para vencer INDEPENDENTEMENTE do que o mercado fizer no curto prazo.
Mercado em alta = eu me valorizo
Mercado em baixa = eu aproveito

PONTO DE VISTA: você vende puts semanais para gerar "renda" usando a estratégia wheel
A ação está a US$ 100. Você vende 5 puts de US$ 97 toda semana.
Semana 1: +US$ 300. Isso é fácil.
Semana 2: +US$ 280. Por que todo mundo não faz isso?
Semana 3: +US$ 310. Contando aos seus colegas de trabalho sobre isso.
Semana 4: +US$ 290. Pesquisando como pedir demissão.
Semana 5: +US$ 300... então a ação cai 12% após a divulgação do balanço. Você recebe 500 ações a US$ 97. A ação está a US$ 88.
Semana 6: Vendendo calls cobertas a US$ 92 para "recuperar o prejuízo." +US$ 150.
Semana 7: +US$ 150.
Semana 8: +

Eu em 2014: Vou ficar rico fazendo day trade.
Eu em 2026: Como está indo?
Eu em 2014: Quero dizer... tive alguns dias bons.
Eu em 2026: E os dias ruins?
Eu em 2014: ...não falamos sobre eles.
Eu em 2026: O que mais você está fazendo?
Eu em 2014: Vendendo calls cobertas de tudo. Dinheiro grátis.
Eu em 2026: Até que a ação dispare e suas ações sejam exercidas.
Eu em 2014: ...é, isso já aconteceu.
Eu em 2026: Ok. Pare de fazer day trade. Construa uma base de VOO, Q e ótimas empresas e nunca a venda. Venda apenas puts de ótimas empresas abaixo do valor justo, com vencimento de 1 a 2 anos. Use suas

Essa operação tem 5 erros. Quantos você consegue identificar?
"Essa ação subiu 80% neste mês, então vendi uma put de 30 dias exatamente no preço atual. Tenho US$ 20.000 em dinheiro parados aqui para cobri-la. É meio que uma ação meme, mas o prêmio é ENORME."
Responda quantos você encontrou 👇
Correndo atrás. Ela já subiu 80%. Quase nunca está abaixo do valor justo.
30 dias. Isso é um palpite sobre onde ela estará no próximo mês.
Exatamente no preço atual. Margem de segurança zero. Qualquer queda e você fica no prejuízo.
US$ 20.000 em dinheiro sem fazer nada. Se você está otimista o suficiente

Escolha sua jogada
Você vendeu uma opção de venda (put) de 2 anos sobre uma ótima empresa.
Preço de exercício 10% abaixo do preço de mercado.
3 meses depois, todo o mercado cai e sua ação recua 25%.
Sua put está mostrando -US$ 8.000.
O que você faz?
A) Encerrar e assumir o prejuízo
B) Prorrogar a posição
C) Vender suas ações-base para levantar dinheiro
D) Não fazer nada
Responda com sua letra ANTES de ler minha resposta 👇
Minha resposta: D.
Você ainda tem 21 meses até o vencimento do contrato. A empresa não mudou e seus lucros continuam crescendo. A única coisa que mudou foi o preço... e agor

🟢Mantenha suas emoções sob controle.
Continue fazendo DCA em ações/ETFs de qualidade a bons preços.
Quando encontrar configurações atraentes:
1. Venda puts garantidas pela carteira com vencimento de 1 ano ou mais. (não CSP)
2. Use parte desse fluxo de caixa para comprar ações.
3. Use parte do fluxo de caixa para comprar opções de compra LEAP.
Então, seja paciente e deixe as operações funcionarem.
Simples.