A Microsoft é a grande potência oculta no setor de IA? Não olhe só para os chips: o software também pode dar lucro!

Ultimamente, tenho acompanhado cada vez mais a Microsoft (MSFT). Quando se fala em IA, muita gente pensa primeiro na NVIDIA, mas acho que a Microsoft também merece ser estudada.
Por quê? Porque os chips fornecem poder computacional, enquanto a Microsoft conta com muitos clientes corporativos, uma plataforma de computação em nuvem e um ecossistema de softwares de escritório. Para a IA gerar lucro, além de vender hardware, é preciso encontrar usuários realmente dispostos a pagar.
Serviços como Azure, Microsoft 365 e Copilot dão à Microsoft a oportunidade de integrar recursos de IA aos negócios existentes. Se as empresas estiverem dispostas a pagar por mais eficiência, a IA poderá deixar de ser apenas um conceito tecnológico e se transformar gradualmente em receita recorrente.
Esse é o principal motivo pelo qual estou otimista com a Microsoft: ela não está começando do zero para encontrar clientes, pois já tem uma enorme base de clientes corporativos.
Claro que os riscos não podem ser ignorados. O investimento em infraestrutura de IA é enorme, e os custos de construção e operação de data centers também são elevados. Também será preciso tempo para confirmar se produtos como o Copilot conseguirão gerar demanda paga suficiente.
Além disso, a concorrência entre as gigantes da tecnologia está cada vez mais acirrada, e a Microsoft não é a única no setor de IA.
Minha estratégia de investimento é acompanhar o crescimento dos negócios de nuvem, a taxa de adesão aos produtos de IA e as mudanças nas margens de lucro. Em vez de simplesmente correr atrás do conceito de IA, prefiro ver receita comercial de verdade.
Na era da IA, quem vende as pás ganha dinheiro, e quem usa as pás para garimpar ouro também pode ganhar.
Na sua opinião, qual vale mais a pena manter no longo prazo: Microsoft ou NVIDIA?$MU

‌#Gate股票畅聊季