#USSeptemberCPITopsEstimates

#ShareWeekly $BTC $XAUT
O CPI ficou um décimo abaixo do esperado tanto no índice cheio quanto no núcleo, e o mercado reagiu como se tivesse ficado um ponto percentual abaixo. A segunda rodada é o PPI, às 8h30 ET de hoje, então esta é uma leitura pré-dados, não uma previsão.

1. Uma pequena surpresa, uma grande reprecificação
O CPI veio em 3,7% a/a contra 3,6% esperado, com o mensal em 0,6%, em linha. O núcleo veio em 2,6% contra 2,5%, e em +0,3% m/m contra 0,2%. A gasolina, em alta de 9,1% no mês, explicou cerca de metade do ganho do índice cheio, então a energia já era conhecida. O núcleo, não. As probabilidades de alta em outubro saltaram de aproximadamente 22% para algo entre 35% e mais de 50%, dependendo do horário e da ferramenta, e depois recuaram para perto de um terço. Dezembro está perto de 94% nos relatórios baseados em futuros. O Fed se reúne de 27 a 28 de outubro.

2. Quem sofreu o impacto (aproximado, não comparável diretamente)
O BTC passou de cerca de US$ 83.800 antes da divulgação para US$ 80.787 no meu gráfico, uma queda de 3,6%. O ETH caiu cerca de 6,5% em 24 horas, aproximadamente 1,8x a queda do BTC (minha conta). O ouro à vista perdeu quase 2%, para cerca de US$ 4.078. Um relatório aponta queda de 1,9% para o Nasdaq e de 1,1% para o S&P. As criptomoedas, especialmente o ETH, sentiram mais.

3. O BTC está sobre a minha linha
O preço é 80.787,5, e minha linha inferior é 80.786,2, então está exatamente sobre ela. O BTC também perdeu sua média móvel de 50 dias em 81.228,3, agora 0,55% acima. O RSI está em 44,0. O MACD está em 239,9, abaixo do sinal em 863,8, com histograma de -623,9. O momentum virou para baixo, mas não está profundo. A alta até 86.577,1 é de +7,2%. A queda até a média de 99 dias em 73.785,7 é de -8,7%, e até a de 200 dias em 72.316,2 é de -10,5%, sem nada marcado entre elas. Por enquanto, isso é cerca de 0,8 para 1.

4. As altcoins estão mais fracas que o BTC
ETH 2.354,55 (RSI 33,8), SOL 102,07 (35,1) e XRP 1,2991 (35,3) estão todos a cerca de 0,3% de suas linhas inferiores. O ETH precisa de +8,4% para recuperar sua média móvel de 50 dias. Sua média de 99 dias está apenas 3,9% abaixo. Uma condição próxima da sobrevenda pode continuar sobrevendida.

5. O ouro parece o mais calmo
O XAUT está em 4.129,4, abaixo das três médias móveis (4.257,2 / 4.291,2 / 4.364,3, que estão de +3,1% a +5,7% de distância). Mas o RSI está em 39,5 e o histograma do MACD acabou de ficar positivo (+4,1). A linha em 4.080,9 está a -1,2% de distância e 4.250,2 está a +2,9%, cerca de 2,5 para 1. Uma nota de mesa diz que compras na queda tendem a aparecer na zona de US$ 4.000 a US$ 4.100. O XAUT é um token, então pode diferir do mercado à vista.

6. O PPI é a segunda rodada
O PPI de agosto ficou em 5,4% a/a contra 5,3% esperado. Uma prévia aponta, desta vez, +0,5% m/m no índice cheio e +0,3% no núcleo. Um site mostra os últimos quatro dias de PPI do BTC em +3,4%, -0,4%, 0,0% e -2,2%, então o PPI é volátil. Mas, depois de um núcleo elevado, um PPI elevado alimenta as estimativas do PCE núcleo e a narrativa de alta. Um dado mais fraco poderia desfazer parte da reprecificação.

Minha leitura: 80.786 é minha linha hoje. Um fechamento diário de volta acima de 81.228 é o primeiro sinal de estabilização. Um fechamento abaixo coloca 73.786 em jogo. Não estou me posicionando antes das 8h30 ET. O primeiro movimento de ontem se estendeu, então eu deixaria passar os primeiros 30 a 60 minutos.

Isto não é aconselhamento financeiro.

BTC, ações ou ouro: qual reage mais ao PPI? E você está se posicionando antes dos dados ou esperando?

@Gate_Square