#SamsungQ3OperatingProfitSurges782.5% $SKHY $SAMSUNG

GM ☕ Um trimestre recorde, lucro quase oito vezes maior e o preço da ação reage caindo. Esse é exatamente o tipo de diferença entre manchete e gráfico que gosto de analisar. Hoje vou colocar lado a lado meus dois gráficos de memória, SAMSUNG e SKHY, para ver se contam a mesma história.

A manchete, nas minhas próprias palavras

Lucro operacional de 107,4 trilhões de won, a primeira vez acima de 100 trilhões e o quarto trimestre recorde consecutivo, impulsionado pela demanda de IA por HBM e DRAM. É difícil imaginar um relatório de resultados mais forte. Ainda assim, o KOSPI caiu mais de 1% e as ações da Samsung enfraqueceram logo depois. Isso me diz uma coisa: as boas notícias já estavam precificadas. Quando um resultado recorde não consegue fazer a ação subir, o mercado já estava esperando por ele, e “vender a notícia” é uma reação muito normal depois de uma grande alta.

Estou otimista com o próprio ciclo de memória. Mas “o ciclo está forte” e “a ação sobe amanhã” são duas afirmações diferentes, e meu trabalho é negociar a segunda com o gráfico.

O que há de igual nos dois gráficos

Ambos estão exatamente sobre suas linhas roxas de suporte. A SKHY está em 178,04 contra um suporte em 176,98, e a SAMSUNG está em 263.500 contra um suporte em 263.224. Ambas estão a cerca de 1% da linha
Ambas estão abaixo de suas médias móveis. As médias de 14, 21 e 35 estão agrupadas acima do preço nos dois gráficos, então a tendência de curto prazo aponta para baixo
Ambas têm RSI próximo de 40 (39 e 41) e MACD negativo, então o momentum esfriou nas duas
Ambas falharam recentemente em uma máxima e recuaram depois

A mesma mensagem nos dois: o trade de memória respirou logo depois do melhor relatório de resultados do ciclo.

O que é diferente (é aqui que fica interessante)

A SKHY tem uma tendência mais forte por trás. Desde a mínima do fim de julho, perto de 124, subiu até a faixa dos 190, então ainda acumula alta de aproximadamente 44% desde aquela mínima mesmo após esta queda. Caiu acentuadamente nos últimos dias, e a forma como caiu, de cerca de 195 para 178 em algumas velas, me diz que os vendedores pressionaram forte. Ela também tem bastante espaço: a resistência está em 197,75, cerca de 11% acima do preço.

A SAMSUNG está em uma faixa, não em uma tendência. Caiu de uma máxima perto de 375.000 em junho para aproximadamente 190.000 no início de agosto, depois subiu e vem se movendo lateralmente entre cerca de 245.000 e 276.000 desde então. Portanto, está cerca de 39% acima do fundo, mas está presa há semanas. A resistência em 275.925 está apenas cerca de 4,7% acima do preço, então há menos espaço antes de atingir o teto novamente.

Placar rápido:

Distância até o suporte: SKHY cerca de 0,6%, SAMSUNG cerca de 0,1%
Distância até a resistência: SKHY cerca de 11%, SAMSUNG cerca de 4,7%
Tendência: tendência de alta em recuperação com um recuo acentuado na SKHY, longa faixa lateral na SAMSUNG
Potencial de retorno se o repique funcionar: maior na SKHY, menor mas mais estável na SAMSUNG

Qual eu preferiria negociar?

Se tivesse apenas uma posição, tenderia a escolher a SKHY para o repique, porque o retorno é maior e o stop é igualmente apertado. A SAMSUNG é o trade mais paciente: está exatamente no suporte, mas a alta é limitada pelo teto em 275.925, então realizo lucros mais rapidamente nela.

Já está precificado? (a pergunta do administrador, aplicada aqui)

A trajetória dos juros também importa para este trade. O Fed está em um ciclo de alta, e o CPI de 14 de outubro pode mudar as probabilidades para outubro. Expectativas de juros mais altos tendem a atingir primeiro as partes mais caras e voltadas ao crescimento do mercado, e os nomes ligados à IA são exatamente isso. Portanto, se o CPI vier quente, espero que os nomes de memória sintam o impacto mais do que a maioria, mesmo com fundamentos perfeitos por trás deles. Se o CPI vier dentro do esperado, os fundamentos fortes terão uma chance de voltar a prevalecer. É por isso que estou mantendo meu tamanho menor do que o gráfico normalmente permitiria antes do dia 14.

Meus planos (minha própria visão, não uma recomendação)

SKHY:

Compra no repique: 176,98 a 178
Stop loss: fechamento de 4H abaixo de 174
TP1: 185,8 (a média móvel de 35), aproximadamente 2,4R
TP2: 187,5 (a média móvel de 14)
TP3: 195, aproximadamente 5R
Se 174 romper: a ideia do repique está invalidada. Fico de fora ou vendo em um reteste fraco de 176,98, mirando 168 e depois 160 (stop acima de 179)

SAMSUNG:

Compra no repique: 263.224 a 264.000
Stop loss: fechamento de 4H abaixo de 260.000
TP1: 269.500, aproximadamente 1,6R
TP2: 270.700
TP3: 275.925, aproximadamente 3,4R
Se 260.000 romper: fico de fora ou vendo em um reteste frustrado de 263.224, mirando 255.000 e depois 250.000 (stop acima de 266.000)

Virada para alta: um fechamento de 4H de volta acima do agrupamento de médias móveis (cerca de 187,5 para a SKHY e cerca de 270.700 para a SAMSUNG) me diria que o recuo terminou.

Ambos os planos usam tamanho pequeno e baixa alavancagem, e sempre verifico como um produto acompanha o horário de negociação do mercado subjacente antes de definir o tamanho, porque gaps podem pular um stop.

Acompanhamento
Posições calmas e pequenas, sem vontade de correr atrás. Resultados recordes com preço em queda são uma lição, não motivo para pânico.

A versão em uma linha: ótimas notícias, gráfico cansado, e ambos os tokens estão exatamente sobre suas linhas de suporte. Quem sustenta essa linha primeiro geralmente lidera o repique.

Qual deles você está negociando, SKHY pelo movimento maior ou SAMSUNG pelo movimento mais estável?