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Válvula de segurança do petróleo cobre cerca de 17 dias: a liberação das reservas compra tempo antes de 3 de novembro, não oferta

A manchete é que o Brent superou US$ 106 no início da semana, com as negociações entre EUA e Irã estagnadas, mas o que aconteceu na sexta-feira importa mais. Os futuros do petróleo caíram cerca de 3%, para aproximadamente US$ 100 no Brent e cerca de US$ 91 no WTI, depois que governos europeus concordaram com o pedido de Washington para liberar diesel de suas reservas. A França também propôs 50 milhões de barris de diesel, além de 50 milhões de barris de petróleo bruto dos membros da AIE, e os EUA estão emprestando até 40 milhões de barris de seu próprio estoque emergencial. Ainda assim, o Brent caminhava para uma perda semanal de aproximadamente 3%.

Agora, coloque esses barris em contexto. Antes da guerra, cerca de um quinto do suprimento global de petróleo passava por Hormuz, aproximadamente 20 milhões de barris por dia. Um pacote completo de 100 milhões de barris cobre cerca de cinco dias desse fluxo. As exportações do Golfo se recuperaram para 12,8 milhões de barris por dia em setembro, o que ainda representa cerca de 6 milhões a menos que os níveis de fevereiro. Contra esse déficit, 100 milhões de barris representam aproximadamente 17 dias de cobertura, e a parcela de diesel deve ser liberada ao longo de cerca de 20 dias. As eleições de meio de mandato em 3 de novembro estão a 31 dias. A liberação das reservas é uma ponte, e ela é mais curta que o calendário.

O lado da escalada do balanço também é real. Trump rejeitou como inaceitável a proposta de sete dias do Irã para Hormuz, Rubio teria dito à delegação iraniana para deixar Nova York, um terceiro porta-aviões e até 10.000 soldados adicionais estão a caminho da região, e Trump afirmou que novos ataques após as eleições de meio de mandato são possíveis. Do outro lado, a China suspendeu as exportações de produtos refinados para outubro, mantendo o mercado de produtos apertado mesmo com a recuperação dos fluxos de petróleo bruto.

Nas cotações da Gate, o Brent registrou uma queda até o suporte de 102,96 na sexta-feira e se recuperou para 107,05, retomando suas médias horárias de 14, 21 e 35 períodos, em 105,21, 105,65 e 105,64. O RSI está em 63,57 e a resistência está em 108,19. O WTI deixou uma sombra até o suporte de 91,26, está em 94,13 e ainda permanece abaixo de sua média de 35 períodos, em 94,56, com resistência em 96,45 e RSI em 50,83. O Brent está liderando e o WTI está ficando para trás, o que condiz com um mercado em que o estresse está nos barris transportados por via marítima. O ouro também não está sendo negociado como proteção contra a guerra, caminhando para sua segunda queda semanal.

Minha tendência para o Brent é de alta enquanto os fechamentos horários se mantiverem acima de 105,65. Quero comprar recuos na faixa de 105,20 a 105,65, com invalidação em um fechamento abaixo de 102,96. O primeiro alvo é 108,19, e uma ruptura clara abre caminho para 110,00. No WTI, permaneço neutro entre 91,26 e 96,45 até que ele recupere 94,56. Lembre-se de que os mercados ficam fechados no fim de semana, então qualquer manchete da região aparece primeiro nesses CFDs.

Se as reservas conseguem cobrir apenas cerca de 17 dias do déficit, você negocia as quedas como um alívio temporário ou acha que um acordo sobre Hormuz chegará antes que o tempo se esgote?

Isto não é aconselhamento financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de negociação ou investimento.