#闪迪涨7.7%创7月以来新高

Hoje é o 706º dia em que publico posts, e, se você acha que sou uma pessoa séria, pode me acompanhar. Espero também que o conteúdo diário possa ajudar você. O mundo é grande, e eu sou pequeno; siga-me para não ser difícil me encontrar.

Pessoal, as ações da SanDisk dispararam 7,7%, superaram US$ 1.900, atingindo o maior nível desde julho, e o valor de mercado se aproximou de US$ 280 bilhões.

O catalisador direto desta alta foi a Rosenblatt Securities iniciar a cobertura da SanDisk com recomendação de compra e preço-alvo de até US$ 2.400. Mas, mais importante do que o preço-alvo, é a lógica de valor dos chips de memória que o mercado está redefinindo.

A IA está mudando a lógica de precificação da NAND. O consumo de DRAM por servidor de IA é de 6 a 8 vezes o de um servidor tradicional, enquanto os estoques da Samsung e da SK hynix já caíram para menos de 10 dias. A memória deixou de ser uma commodity comum sujeita às oscilações do ciclo e se tornou um ativo estratégico da infraestrutura de IA. A receita da SanDisk com data centers disparou para US$ 5,2 bilhões no ano fiscal de 2026, e a construção de infraestrutura de computação de IA está levando a NAND a uma situação estrutural de oferta insuficiente.

Quando o gargalo se espalha dos chips de computação para o segmento de memória, os verdadeiros vencedores são aqueles posicionados na interseção entre a escassez de capacidade e a transferência do poder de precificação. Vamos testemunhar juntos a transformação histórica do setor de memória, que passa de “ação cíclica” a “ativo estratégico”.