【Informações práticas sobre arbitragem entre contratos futuros e spot📒】

Primeiro, a essência da estrutura
A moeda e a quantidade são as mesmas: posição comprada no spot + posição vendida em um contrato perpétuo (1:1), hedge equivalente entre as duas pontas e aproveitamento da convergência da base.
Segundo, medição tridimensional (para determinar a viabilidade da execução)
1️⃣ Retorno anualizado da base = (preço do contrato − preço spot) / preço spot × 365 / número de dias mantidos
2️⃣ Após descontar as taxas: taxa de financiamento (liquidação a cada 8 horas) + taxas de abertura e fechamento do contrato + taxas de saque e transferência dos ativos spot
3️⃣ Só comece quando o retorno anualizado líquido for ≥ 15%; entre 5%-15%, reduza o tamanho da posição; já valores <5% devem ser evitados completamente
Terceiro, quatro indicadores para escolher o momento
• Monitore a tendência da taxa de financiamento do contrato perpétuo: vender o contrato perpétuo e coletar o retorno é mais estável quando a taxa é positiva
• Monitore a curva da base: uma estrutura de prêmio nos meses mais distantes é saudável; quando o prêmio do mês mais próximo ultrapassar 3%, tenha cuidado com uma reversão
• Monitore a profundidade do mercado spot: só abra uma posição quando a profundidade das ordens de um dos lados atingir ≥ 500 mil USDT
• Monitore a janela macroeconômica: nas 24 horas anteriores à divulgação de resultados financeiros/decisões do Federal Reserve/atualização da rede principal, apenas feche posições e não abra novas posições
Quarto, limites para o tamanho da posição e disciplina🚨
• Cada grupo ≤ 5% do capital total, e o total de três grupos da mesma moeda ≤ 15%
• Quando a base se aproximar de 0,3% ou menos, feche a posição em parcelas e não seja ganancioso pelo último ganho
• Se o preço marcado do contrato perpétuo divergir mais de 1% do índice, mude imediatamente para o modo somente leitura, sem executar operações
• Em casos extremos (±8% em um único dia), feche primeiro a ponta do contrato perpétuo para preservar o capital e administre a ponta spot no dia seguinte
Quinto, saída em etapas
• Quando a base se contrair para 0,5%: feche 50%
• Quando se contrair para 0,2%: feche mais 30%
• Coloque uma ordem condicional para garantir os últimos 20% da posição
Conclusão: a arbitragem entre contratos futuros e spot consiste em cobrar o aluguel da base, e não em apostar na direção. Antes de abrir qualquer posição, pergunte-se primeiro: após descontar todas as taxas, essa operação ainda é lucrativa?#Gate打金狗独家支持0Gas交易