#每周来晒

O cenário macroeconômico está preparado para uma semana enorme. 🥁
Com a decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve saindo às 02:00 no horário de Pequim, em 17 de setembro (seguida pela coletiva de imprensa às 02:30), todos os olhos estão voltados para o novo presidente do Fed, Kevin Warsh, e seu comitê.
Após os dados do CPI de agosto mostrarem um aumento de 3,4% na comparação anual e um CPI subjacente de 0,3% na comparação mensal, que continua elevado, as expectativas do mercado por uma alta de juros de 25 pontos-base dispararam para quase 90%.
Esta é minha perspectiva para a próxima reunião:
1️⃣ Antes da reunião: isso já está precificado?
A alta de 25 pontos-base é quase uma certeza neste momento. Os números persistentes do CPI subjacente efetivamente forçaram a mão do Fed, obrigando-o a manter uma postura restritiva. Como as expectativas estão próximas de 90%, a própria alta já está totalmente precificada pelo mercado. A verdadeira volatilidade não virá do ajuste da taxa, mas das orientações e do tom definidos pela nova liderança.
2️⃣ A decisão: interpretando o gráfico de pontos e o tom de Warsh
Prevejo um sinal moderadamente hawkish de pausa e avaliação. Embora o Fed queira evitar uma recessão da economia, o ímpeto subjacente da inflação significa que ainda não pode declarar vitória.

+ O gráfico de pontos: espere que ele mostre um comitê dividido, deixando a porta totalmente aberta para uma última alta de juros ainda este ano caso a inflação continue persistente.
- A coletiva de imprensa: o presidente Warsh provavelmente enfatizará a dependência dos dados, mantendo um viés hawkish para evitar altas prematuras do mercado que poderiam flexibilizar as condições financeiras.
3️⃣ Após a reunião: reações do mercado e estratégia

- BTC e ETH: as criptomoedas prosperam com liquidez. Um tom hawkish pode desencadear um aperto de liquidez no curto prazo, levando BTC e ETH a testar novamente níveis de suporte mais baixos. No entanto, vejo qualquer correção acentuada após a reunião como uma excelente janela de acumulação.
- Ações dos EUA: ações de tecnologia com avaliações elevadas podem enfrentar uma pequena correção devido à narrativa de “juros altos por mais tempo”, que frequentemente transborda para a volatilidade das criptomoedas no curto prazo.
- Petróleo bruto: o petróleo continua estreitamente ligado à demanda global e aos cortes de oferta, sendo negociado lateralmente e amplamente desacoplado da reação imediata do mercado cripto.

📊 Minha estratégia de ativos: desta vez, estou deixando de lado os tradicionais ativos de segurança, como o ouro. Em vez disso, estou mantendo uma grande posição em caixa e esperando a poeira baixar. Se a decisão do Fed desencadear uma correção sólida do mercado, meu plano é simples: comprar agressivamente nas quedas e fazer preço médio (DCA) em BTC e ETH a preços descontados.
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