#ShareWeekly
#NVDA finalmente está mostrando alguns compradores novamente, mas eu ainda não chamaria isso de uma reversão. Depois de cair da região de US$ 233–US$ 235 para perto de US$ 218, a ação agora tenta se estabilizar em torno de US$ 220. O ponto interessante não é o pequeno movimento de alta em si — é saber se os compradores conseguem transformar essa recuperação em uma retomada dos níveis perdidos nesta semana.

A estrutura de curto prazo enfraqueceu depois que a NVDA não conseguiu sustentar a região de US$ 233–US$ 235. O dia 8 de setembro produziu uma máxima perto de US$ 233,71, seguido por vendas nos dias 9 e 10 de setembro. A sessão mais recente até agora se manteve acima de US$ 219, o que dá aos compradores uma pequena base para trabalhar, mas a ação ainda tem vários níveis de resistência acima.

O ambiente mais amplo do mercado hoje está ajudando. As ações dos EUA se recuperaram depois que os dados mais recentes de inflação vieram amplamente em linha com as expectativas, enquanto os preços do petróleo recuaram e os rendimentos dos Treasuries diminuíram em relação às máximas recentes. O Nasdaq subia cerca de 1,3% na recuperação de hoje, dando algum espaço para as empresas de tecnologia de alto crescimento.

Mas a NVDA tem sua própria história para lidar. A Barron's informou que a Nvidia caiu cerca de 5% desde terça-feira, enquanto algumas concorrentes de chips avançaram. A reportagem também destacou uma suposta investigação do DOJ sobre se a Nvidia tentou contornar regras antitruste em torno de um acordo de licenciamento de 2025 envolvendo a empresa de chips de IA Groq. A Nvidia contesta a preocupação e afirma que o acordo apoia a inovação e beneficia os consumidores. Isso não é automaticamente um sinal fundamentalista de baixa, mas é outro motivo pelo qual eu não perseguiria uma recuperação sem confirmação.

Por outro lado, a história estrutural da infraestrutura de IA não desapareceu. A Nvidia anunciou planos para expandir a capacidade de data centers de IA na Austrália em até 2 GW por meio de parcerias com empresas locais de nuvem e data centers. Jensen Huang também vem destacando a cibersegurança como outra grande aplicação comercial da IA. Portanto, a narrativa de demanda de longo prazo continua forte, mesmo enquanto a ação lida com a pressão de posicionamento de curto prazo.

Agora o gráfico se torna mais interessante em torno de US$ 219–US$ 220. Essa é a área imediata que os compradores precisam defender. A mínima de hoje é de US$ 219,03, então perder esse nível me indicaria que a recuperação atual está falhando antes mesmo de alcançar uma resistência significativa.

O primeiro teste de recuperação é US$ 221,30–US$ 222,50. A máxima de hoje está perto de US$ 221,34, enquanto o mercado de opções também está bastante ativo em torno dos strikes de US$ 220–US$ 222,50. Um movimento firme acima dessa área melhoraria a estrutura de curto prazo, mas eu ainda gostaria de ver o preço sustentar o rompimento, em vez de cair imediatamente de volta abaixo dele.

A zona de resistência mais importante é US$ 225–US$ 228. A NVDA era negociada perto de US$ 225 antes da fraqueza mais recente, e US$ 227,92 havia sido identificado anteriormente como um nível importante de rompimento. Recuperar essa zona seria muito mais significativo do que simplesmente voltar acima de US$ 221.

Acima disso, US$ 230–US$ 235 é a verdadeira zona de decisão. A máxima recente de US$ 234,76 está nessa região, portanto um rompimento acima desse nível efetivamente repararia a maior parte do dano atual de curto prazo. Até que isso aconteça, ainda vejo a ação em uma fase de correção/recuperação, e não em uma continuação confirmada.

No lado negativo, US$ 219 é o primeiro nível de alerta. Um rompimento confirmado abaixo da mínima de hoje colocaria US$ 217–US$ 218 novamente em foco. Essa zona importa porque a NVDA foi negociada repetidamente em torno dela recentemente, incluindo o fechamento de 1º de setembro em US$ 217,44 e a mínima de 2 de setembro perto de US$ 218,48.

Se US$ 217 ceder, a próxima área importante fica em torno de US$ 209–US$ 211. Abaixo disso, US$ 200 se torna o principal nível psicológico. Eu não esperaria automaticamente por US$ 200 apenas porque US$ 217 foi perdido, mas o risco de uma correção mais profunda aumentaria substancialmente.

O mercado de derivativos oferece outro alerta útil. A cadeia de opções de hoje mostra atividade especialmente intensa em torno de US$ 220, US$ 222,50, US$ 225 e US$ 227,50, com interesse em aberto substancial em vários desses strikes. Isso sugere que esses níveis podem atrair uma sensibilidade adicional dos preços no curto prazo, embora o posicionamento em opções, por si só, não indique a direção do próximo movimento.

Para o cenário de alta, quero que a NVDA primeiro sustente US$ 219–US$ 220 e depois recupere US$ 222,50. A confirmação mais forte seria um movimento acima de US$ 225 com um reteste bem-sucedido. Uma entrada de confirmação em torno de US$ 225–US$ 226 faria mais sentido para mim do que comprar no meio da faixa de hoje. A invalidação seria um movimento decisivo de volta para baixo de aproximadamente US$ 219. TP1 seria US$ 230, TP2 US$ 234,76 e TP3 em torno de US$ 240 caso a máxima anterior seja rompida com momentum real.

Para o cenário de baixa, o gatilho claro é um rompimento confirmado abaixo de US$ 219, seguido por uma recuperação fracassada desse nível. Eu não venderia a descoberto simplesmente porque o preço caiu brevemente abaixo dele. Se os vendedores estabelecerem controle abaixo de US$ 219, a primeira área de baixa é US$ 217–US$ 218, seguida por US$ 209–US$ 211. Uma extensão mais profunda poderia colocar US$ 200 em jogo. A tese de baixa enfraqueceria consideravelmente se a NVDA recuperasse US$ 225 e começasse a se sustentar acima desse nível.

Para mim, a melhor operação atualmente é baseada em confirmação. A região intermediária entre US$ 220–US$ 222 não oferece informações suficientes. Eu preferiria esperar por uma reação de suporte que claramente sustente US$ 219 ou por um rompimento de US$ 225 seguido de um reteste. Isso proporciona um ponto de invalidação muito mais claro para a operação.

Por exemplo, uma entrada de alta em torno de US$ 225 com invalidação em US$ 219 arrisca cerca de US$ 6 por ação. Um movimento em direção a US$ 234,76 oferece aproximadamente US$ 9,76 de alta, ou cerca de 1,6R. Um movimento até US$ 240 elevaria isso para aproximadamente 2,5R. Eu só assumiria a configuração se o gráfico efetivamente confirmasse o rompimento; estes são cálculos de cenário, não alvos garantidos.

A gestão de risco é separada da tese. Eu manteria o risco da conta em torno de 1–2% na operação e ajustaria o tamanho da posição de acordo com a distância até o stop. Se a invalidação for mais ampla, a posição deve ser menor. O objetivo é manter controlado o valor em risco mesmo quando a NVDA se torna volátil.

Meu veredito final é neutro, com uma tentativa cautelosa de recuperação de alta.

O nível que muda minha visão de curto prazo é US$ 225. Uma recuperação sustentada tornaria minha visão mais construtiva e colocaria US$ 230–US$ 234,76 novamente em foco. Um rompimento confirmado abaixo de US$ 219 tornaria a configuração baixista e colocaria US$ 217–US$ 218, depois US$ 209–US$ 211, em foco.

Por enquanto, eu não perseguiria o candle verde. Quero que a NVDA prove que US$ 219–US$ 220 está realmente se tornando suporte e que os compradores conseguem retomar US$ 225. Essa confirmação me diria muito mais do que a alta de 1% de hoje.

#AppleEvent #GateMeme #GateLaunchesTrenchesWith0GasFee @GateSquare @Gate_Square

$SNDK