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#HOOD já fez o movimento de rompimento. Agora precisa provar que consegue sustentá-lo.

A Robinhood chega à sessão de 8 de setembro com um gráfico muito diferente do de apenas algumas semanas atrás.

A última sessão regular concluída fechou em US$ 122,11, queda de 2,09%, com cerca de 23,7 milhões de ações. A sessão anterior foi a que realmente chamou atenção: HOOD saltou 16,57% para US$ 124,72, com mais de 51,6 milhões de ações negociadas.

Portanto, a questão não é se existe momentum.

Claramente existe.

A questão é se os compradores ainda têm força suficiente para superar a zona de resistência entre US$ 124,70 e US$ 124,88.

Panorama atual do mercado

Fechamento da última sessão regular: US$ 122,11
Fechamento anterior: US$ 124,72
Variação da última sessão: -2,09%
Volume da última sessão: ~23,7 milhões
Máxima recente: US$ 124,88
Faixa de 52 semanas: US$ 63,52–US$ 153,86

Não há uma “variação em 24h” significativa para a ação no sentido cripto, porque HOOD é negociada durante o horário do mercado acionário dos EUA. A última sessão completa foi em 4 de setembro, porque os mercados americanos ficaram fechados em 7 de setembro devido ao feriado do Dia do Trabalho.

Por que HOOD está se movimentando?

Essa alta tem vários fatores, e não apenas uma manchete.

Recentemente, o Morgan Stanley elevou a recomendação da Robinhood para Overweight e aumentou seu preço-alvo para US$ 150, argumentando que a empresa está se tornando menos dependente de cripto por meio de mercados de previsão, receita baseada em ativos e um ecossistema mais amplo de produtos financeiros.

Também há um novo ângulo estratégico: a Robinhood foi nomeada coordenadora da próxima oferta pública inicial da Oura, em seu primeiro movimento oficial para atuar na coordenação de IPOs. Isso importa porque a administração está tentando transformar a Robinhood, de um simples aplicativo de negociação para o varejo, em uma plataforma financeira mais ampla.

E o lado cripto também não desapareceu.

A atividade na Robinhood Chain atingiu recentemente níveis muito altos, adicionando outro possível canal de receita — embora eu trate isso como um catalisador em desenvolvimento, em vez de precificar toda a ação com base nele.

Ação recente do preço e estrutura

O gráfico se tornou fortemente altista.

HOOD subiu de US$ 103,51 em 1º de setembro para US$ 124,72 em 3 de setembro, antes de recuar para US$ 122,11.

É um movimento enorme em um período muito curto.

O ponto positivo para os compradores é que a tendência maior continua acima das principais médias móveis. A SMA de 20 dias está em torno de US$ 117,90, enquanto a SMA de 50 dias está em torno de US$ 110,95. O RSI próximo de 64,7 mostra momentum forte sem ainda estar em um nível extremo. O ADX em torno de 51 também aponta para uma tendência forte já estabelecida.

Mas, depois de um movimento desse tamanho, perseguir o primeiro candle verde não é a configuração que quero.

Níveis importantes

Resistência: US$ 124,70–US$ 124,88

Essa é a zona de decisão imediata. Ela contém a máxima recente e é o nível que os compradores precisam recuperar.

Acima disso:

US$ 130 se torna o primeiro alvo psicológico.

Depois:

US$ 138–US$ 140

E, se o momentum se transformar em um movimento genuíno de continuação:

US$ 150 se torna o alvo maior, o que também coincide com o atual objetivo de preço do Morgan Stanley.

No lado negativo:

US$ 119,80–US$ 120 é a primeira área importante de suporte.

Abaixo disso:

US$ 117–US$ 118 se torna crítico, especialmente porque fica próximo da média de 20 dias.

Depois:

US$ 110–US$ 112 é a próxima zona importante de suporte, em torno da estrutura de 50 dias.

Volume e momentum

O volume confirma que o movimento recente não foi uma alta discreta.

O dia 3 de setembro registrou mais de 51,6 milhões de ações, contra cerca de 23,7 milhões em 4 de setembro e um volume médio diário de aproximadamente 23,7 milhões nos dados históricos.

Isso me mostra que a tentativa de rompimento atraiu uma participação significativa.

Mas o fechamento mais baixo de sexta-feira após a forte expansão de quinta-feira é exatamente o motivo pelo qual quero confirmação, em vez de presumir que o rompimento já foi concluído.

Posicionamento em opções

A atividade de opções também esteve elevada.

Em 4 de setembro, foram negociados cerca de 386,7 mil contratos de opções, com as calls representando aproximadamente 66% do volume. Na sessão anterior, foram negociados mais de 682 mil contratos.

Isso apoia o sentimento altista, mas também nos mostra que o posicionamento está ativo o suficiente para provocar uma volatilidade acentuada em torno dos níveis importantes.

Não tenho uma métrica atual confiável de taxa de financiamento ou liquidação, no estilo das ações, para HOOD, portanto não inventaria uma.

Contexto do BTC e do mercado mais amplo

HOOD se tornou cada vez mais sensível ao ambiente de risco mais amplo porque seus negócios agora abrangem ações, cripto, mercados de previsão e outras atividades de negociação de maior beta.

Recentemente, o Bitcoin tem sido negociado em torno da região de $80K , enquanto os mercados mais amplos enfrentam um cenário macroeconômico mais complicado.

O petróleo subiu acentuadamente em meio às tensões no Oriente Médio, os rendimentos dos Treasuries estão elevados e os investidores estão se preparando para dados importantes de inflação dos EUA nesta semana. Essa combinação pode mudar rapidamente o apetite por ativos de alto beta como HOOD.

Portanto, mesmo que a história específica da empresa HOOD continue forte, o cenário macro ainda importa.

Cenário altista

Quero ver um rompimento claro acima de US$ 124,88, de preferência com volume forte, seguido por um reteste bem-sucedido da região entre US$ 124 e US$ 125.

Se isso acontecer, a estrutura abre caminho para:

TP1: US$ 130
TP2: US$ 138–140
TP3: US$ 150

Um movimento sustentado acima de US$ 125 me diria que o pico recente foi mais do que um evento de momentum de um único dia.

Cenário baixista

O primeiro alerta seria uma rejeição em torno de US$ 124–125, seguida pela perda de US$ 119,80.

Um rompimento decisivo abaixo da região entre US$ 117 e US$ 118 seria mais importante porque colocaria o preço novamente abaixo da estrutura de tendência de 20 dias.

Abaixo disso, US$ 110–112 se torna a próxima zona de queda.

Um rompimento abaixo de US$ 110 enfraqueceria materialmente a tese altista atual.

Configuração de negociação

Eu não perseguiria HOOD no meio dessa faixa.

A configuração de momentum mais limpa é:

Entrada: US$ 125–126 somente após um rompimento e reteste confirmados
Stop: em torno de US$ 118,50
TP1: US$ 130
TP2: US$ 140
TP3: US$ 150

A partir de uma entrada em US$ 125 com stop em US$ 118,50, a relação aproximada entre retorno e risco é:

TP1: ~0,8R
TP2: ~2,3R
TP3: ~3,8R

Isso faz do TP1 mais um nível de realização parcial de lucro, enquanto a melhor assimetria vem de manter parte da posição para TP2/TP3.

Gestão de risco

HOOD é volátil o suficiente para que eu mantivesse o risco pequeno.

Para uma operação como esta, 1% do patrimônio da conta é razoável; 2% deveria ser o limite superior, não o padrão.

E o tamanho da posição deve ser calculado com base na distância entre a entrada e o stop — não com base em quanto dinheiro você deseja colocar em HOOD.

Veredito final

Viés: Moderadamente altista, mas dependente de confirmação.

A tendência é forte, os indicadores de momentum são construtivos e a história fundamental está se tornando mais ampla do que apenas cripto.

Mas HOOD agora está posicionada diretamente abaixo de uma zona importante de resistência, após um movimento excepcionalmente grande.

Para mim, US$ 124,88 é o nível que importa.

Romper e sustentar esse nível com volume → a continuação altista se torna muito mais convincente.

Rejeitar esse nível e perder US$ 119,80 → o mercado provavelmente precisa esfriar antes de outra tentativa.

Eu preferiria perder os primeiros dólares de um rompimento confirmado a comprar diretamente na resistência e torcer para que o rompimento aconteça.

$HOOD

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