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Gate entra no mercado de opções de ações dos EUA — 9 grandes ações, liquidação em USDT, sem entrega física

A fronteira entre a negociação de criptomoedas e os mercados financeiros tradicionais está se tornando cada vez mais difícil de definir.

Em 2 de setembro, a Gate lançou a negociação de opções de ações dos EUA, dando aos usuários elegíveis acesso a opções vinculadas a algumas das maiores empresas de capital aberto do mundo diretamente por meio de uma plataforma de negociação de criptomoedas.

A seleção inicial inclui nove grandes nomes:

Nvidia
Tesla
Apple
Meta
AMD
Micron
Amazon
Alphabet Classe A
Broadcom

Para traders familiarizados com opções tradicionais, a estrutura é particularmente interessante porque esses contratos são projetados com base em uma liquidação nativa de cripto, em vez da entrega convencional de ações.

1. A liquidação ocorre em USDT

A maior diferença está no mecanismo de liquidação.

Essas opções não resultam na entrega das ações subjacentes.

Em vez disso, as posições são liquidadas em dinheiro em USDT.

Quando uma opção chega à liquidação, o pagamento é calculado usando o preço da ação subjacente durante uma janela de liquidação especificada. A Gate afirma que o preço médio durante o período de 30 minutos anterior à liquidação oficial é usado para determinar o valor final da liquidação.

Isso cria uma estrutura que dá aos traders exposição à movimentação de preços das principais ações dos EUA sem exigir a transferência das ações reais.

Por exemplo, um trader pode assumir uma posição de alta em Nvidia por meio de um contrato de opção sem receber ações da Nvidia caso o contrato seja exercido.

A exposição permanece dentro do ambiente de negociação baseado em USDT.

2. Nenhuma conta de corretagem separada

Outra grande diferença é a acessibilidade.

A Gate afirma que os usuários não precisam abrir uma conta separada de corretagem tradicional ou de margem para acessar a oferta inicial de opções de ações dos EUA.

A experiência de negociação é integrada diretamente ao ecossistema da Gate e está disponível durante o horário regular de negociação do mercado dos EUA.

No lançamento inicial, a Gate também está isentando os usuários de tarifas da plataforma e comissões de corretagem, embora tarifas regulatórias aplicáveis associadas aos mercados relevantes ainda possam ser cobradas.

Isso reduz uma das barreiras tradicionais entre os traders de cripto e os derivativos de ações dos EUA.

Em vez de manter contas separadas para criptomoedas e opções de ações, os usuários podem potencialmente acessar ambos os mercados por meio da mesma plataforma.

3. Parte de uma expansão maior nos mercados dos EUA

O lançamento das opções não deve ser visto como uma oferta isolada.

A Gate vem ampliando sua exposição aos mercados financeiros tradicionais.

No início deste ano, a plataforma introduziu a negociação direta de ações e ETFs dos EUA por meio de uma parceria com a Alpaca.

Essa expansão teria proporcionado acesso a mais de 10.000 títulos listados nos EUA.

O produto de ações permite que os usuários utilizem USDT dentro da experiência de negociação mais ampla.

As opções de ações dos EUA representam outra camada dessa estratégia.

A progressão é direta:

Cripto → Ações dos EUA → ETFs → Opções de ações

Em vez de tratar cripto e mercados tradicionais como ecossistemas separados, a Gate está construindo um ambiente de negociação mais amplo que tenta reunir várias classes de ativos.

Por que isso importa

O aspecto mais interessante desse lançamento não é simplesmente as nove ações disponíveis no lançamento.

É a estrutura.

Durante anos, as plataformas de cripto experimentaram representações tokenizadas de ações tradicionais.

As opções são diferentes.

Uma opção é um derivativo cujo valor está vinculado ao ativo subjacente.

Portanto, a Gate não está simplesmente criando uma versão digital das ações da Nvidia ou da Tesla.

Ela está oferecendo exposição derivativa a essas empresas, mantendo um sistema de liquidação baseado em cripto.

Essa distinção importa.

Um trader pode potencialmente usar opções de compra para expressar uma visão de alta, opções de venda para expressar uma visão de baixa ou proteger uma posição existente, mantendo a liquidação em USDT.

A divisão entre os mercados de cripto e tradicionais está diminuindo

Esse desenvolvimento reflete uma tendência mais ampla nos mercados financeiros.

As corretoras de cripto querem cada vez mais oferecer acesso a ativos que tradicionalmente exigiam relações separadas com corretoras.

Ao mesmo tempo, as instituições financeiras tradicionais estão explorando ativos digitais, stablecoins, tokenização e liquidação baseada em blockchain.

As duas indústrias estão se aproximando.

Para os traders de varejo, isso pode acabar significando que a distinção entre uma “conta de cripto” e uma “conta de investimento tradicional” se torne menos importante.

Uma única plataforma poderia potencialmente oferecer acesso a cripto, ações, ETFs, opções e outros instrumentos financeiros.

Mas a estrutura envolve riscos

Maior acessibilidade não significa menor risco.

Opções são derivativos complexos, e a alavancagem pode ampliar significativamente tanto os ganhos quanto as perdas.

Um trader pode perder uma parcela substancial, ou potencialmente todo o capital comprometido com uma posição em opções, dependendo da estrutura do contrato e da movimentação do mercado.

O mecanismo de liquidação em USDT também significa que os traders não recebem as ações subjacentes.

Isso é importante para qualquer pessoa acostumada às opções de ações tradicionais, nas quais a atribuição ou o exercício pode resultar na entrega das ações.

A estrutura operacional também é diferente da utilização de uma conta em uma corretora regulamentada nos EUA.

O produto da Gate opera dentro da estrutura da própria plataforma, e os usuários devem entender os riscos aplicáveis relacionados à jurisdição, contraparte, liquidação, liquidez e plataforma antes de negociar.

Portanto, esses produtos não devem ser vistos como idênticos às opções negociadas por meio de uma corretora tradicional dos EUA.

Por que a liquidação em USDT pode ser importante

A liquidação em stablecoin introduz uma possibilidade interessante para os traders nativos de cripto.

Um trader que já possui USDT não precisa necessariamente converter esses fundos em moeda fiduciária antes de assumir uma posição em opções por meio da plataforma.

Isso pode tornar a experiência de negociação mais familiar para usuários que operam principalmente nos mercados de ativos digitais.

Também cria uma possível ponte entre dois mercados que historicamente operaram com sistemas de liquidação diferentes.

A questão importante será se os traders realmente adotarão esse modelo em escala.

O panorama mais amplo

A expansão da Gate para ações dos EUA e agora para opções de ações reflete uma competição mais ampla entre as plataformas de negociação.

A disputa já não se resume a oferecer mais criptomoedas.

As plataformas estão competindo cada vez mais com base em quantos mercados financeiros conseguem reunir dentro de uma única conta.

Os nove nomes iniciais já estão entre as empresas mais acompanhadas dos setores de tecnologia e semicondutores.

Nvidia, Tesla, Apple, Meta, AMD, Micron, Amazon, Alphabet e Broadcom representam uma exposição significativa a inteligência artificial, semicondutores, computação em nuvem, publicidade, tecnologia de consumo e veículos elétricos.

Isso dá aos traders acesso a empresas que frequentemente registram movimentações de preços e atividade de opções significativas.

O que vem a seguir?

Se a adoção for forte, a seleção inicial de nove ações pode ser apenas o começo.

Mais ações, contratos de opções adicionais, diferentes vencimentos e, potencialmente, funcionalidades mais amplas de derivativos podem vir em seguida.

A tendência maior é clara:

As plataformas de cripto estão indo além das criptomoedas.

A mesma infraestrutura que antes se concentrava quase inteiramente em Bitcoin e altcoins está sendo cada vez mais usada para conectar traders a ativos financeiros tradicionais.

A questão já não é se as corretoras de cripto interagirão com os mercados tradicionais.

Esse processo já está acontecendo.

A questão mais importante é até onde essa convergência irá.

O lançamento das opções de ações dos EUA pela Gate é mais um passo em direção a um mercado no qual os traders nativos de cripto podem acessar derivativos de ações tradicionais sem sair de um ambiente de ativos digitais.

Para os traders, isso cria novas possibilidades.

Mas novas possibilidades também exigem novos níveis de consciência sobre os riscos.

O acesso está ficando mais fácil.
Os mercados estão ficando mais conectados.
Mas entender o produto continua sendo mais importante do que simplesmente ter acesso a ele.

Você consideraria negociar opções de ações dos EUA por meio de uma plataforma de cripto com liquidação em USDT?

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