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A DELL DISPARA 15,81% E LIDERA O S&P 500 COM A MAIOR ALTA DO DIA

As ações da Dell dispararam 15,81% hoje e lideraram o painel do S&P 500, enquanto a demanda por servidores de IA e uma forte perspectiva de lucro atraíram compradores em grande volume

A MOVIMENTAÇÃO EM NÚMEROS

Fechamento em alta de 15,81%, melhor dia em meses
Maior alta do S&P 500, de longe
Volume acima de 3x a média de 30 dias
Valor de mercado adicionado entre cerca de 12 bilhões e 15 bilhões em um dia

Isso não é uma alta pequena É uma reprecificação completa

O QUE IMPULSIONOU A ALTA

Um Backlog de servidores de IA A Dell disse que os pedidos de servidores de IA atingiram recorde e que a fila de entregas cresceu 30% na comparação trimestral

Dois Superação no lucro A Dell divulgou EPS acima das expectativas do mercado e elevou em 8% a 10% a projeção de lucro para o ano inteiro

Três Expansão da margem Servidores de IA, armazenamento e serviços agora apresentam margem maior do que na era focada apenas em PCs

Quatro Short squeeze A proporção de posições vendidas estava alta antes da divulgação, e os vendidos foram forçados a cobrir posições na abertura com gap de alta

POR QUE A DELL LIDEROU O S&P 500

A maioria das ações do S&P subiu de 0,5% a 1% hoje A Dell subiu 15,81%, o que representa 15x o movimento do índice

A Dell tem ligação direta com a expansão da IA Todo grande comprador de serviços em nuvem adquire PowerEdge da Dell para racks de IA

A Dell também se beneficia da renovação de PCs A renovação para o Windows 11, junto com o impulso dos PCs com IA, eleva as unidades do segmento de clientes

ANÁLISE FUNDAMENTAL PROFUNDA

A receita de servidores de IA e armazenamento agora supera 35% do total, contra 20% há dois anos
PCs para clientes representam cerca de 45%, mas voltam a crescer após uma queda de 2 anos
Serviços e suporte, com alta margem, geram fluxo recorrente de mais de 15 bilhões por ano
Fluxo de caixa O rendimento do fluxo de caixa livre está perto de 8% após a alta e ainda é sólido

Valuation Mesmo após a alta de 15,81%, a Dell é negociada a cerca de 12x a 14x o EPS projetado, contra 9x da HPQ e um múltiplo de maior volatilidade da SMCI

VISÃO TÉCNICA

Gap de alta da zona de 125 até a zona de 140
A antiga máxima perto de 148 a 152 agora está em foco
Suporte agora em 135, no preenchimento do gap, e depois em 128
O RSI está perto de 78, portanto próximo de sobrecomprado, mas a tendência é forte

Os traders observam a sustentação de 140 para uma alta até 150 a 155 Se 135 falhar, uma correção até 130 é provável

O QUE ISSO SIGNIFICA PARA O MERCADO

A negociação de IA continua viva Após as altas de NVDA e AVGO, a disparada da Dell mostra que os gastos com IA também fluem para os fabricantes de servidores
Alta do S&P 500 Uma grande vencedora impulsiona o setor de tecnologia da informação em mais 1,2%
Sinal de apetite por risco A maior alta de 15% mostra que os compradores voltam a perseguir empresas de crescimento

PERSPECTIVAS

Observar nos próximos 30 dias

Divulgação dos pedidos de IA do próximo trimestre
Dados de vendas de PCs da IDC
Recompras A Dell recomprará uma grande parcela a cada trimestre, o que ajuda a estabelecer um piso

Risco Novas tarifas sobre peças ou um aumento nos preços da memória podem reduzir a margem
Alta Novos contratos de IA com as 3 maiores empresas de nuvem podem elevar novamente a projeção

CONCLUSÃO

Com alta de 15,81% e no topo do S&P 500, a Dell provou que agora é uma ação de servidores de IA, não apenas uma empresa de PCs

Se o backlog de servidores de IA se mantiver, a Dell poderá sustentar-se acima de 140 e avançar para uma nova máxima de 52 semanas

Perdeu a movimentação? Espere o preenchimento do gap perto de 135 para entrar, em vez de perseguir o topo
$DELL