Bai Jun: A capacidade de armazenamento desta rodada de ajuste está basicamente perto de um fundo de curto prazo, e a lógica de demanda de longo prazo da indústria de IA não foi abalada

Notícia da Mars Finance: em 16 de julho, o conhecido investidor e presidente da Oriental Horizon, Dan Bi, publicou um comentário sobre a queda do setor de armazenamento. Ele afirma que foi puramente baseado na percepção do mercado e que, nesta rodada de ajuste do setor de armazenamento, o movimento está basicamente muito perto da mínima de curto prazo (do ciclo). Os principais players chineses de armazenamento para IA no exterior continuam a sofrer reversões e isso tem levado a bolsa A a também enfraquecer em sincronia. Ainda assim, a lógica de longo prazo da demanda do setor de IA não mudou: depois que a euforia/emoção de curto prazo se descarregar, os ativos com maior previsibilidade de desempenho tendem a se recuperar gradualmente.

Dan Bi acrescentou que não acredita haver possibilidade de risco sistêmico para empresas do setor de inteligência artificial agora; “o que houve foi simplesmente que subiu demais, então é um ajuste normal”. O ponto-chave é se o crescimento dos lucros das empresas consegue ser sustentado—por quantos anos isso vai continuar—porque isso é o mais importante. Além disso, sem alavancagem: empresas com crescimento contínuo e sustentável de lucros conseguem atravessar esta fase atual.

Dan Bi também disse que o capital próprio já foi totalmente alocado para entrar no fundo da Oriental Horizon, para “follow-on” (co-investimento) junto.