Pós-fechamento KRX — 13 de jul.

US$ 0660 arredondou o dia para baixo com queda de 15%. Este é o maior recuo de US$ 0660 neste ano desde o início do ciclo de memória. No começo da manhã, uma corretora rebaixou US$ 0660, acreditando que a empresa ficará aquém das receitas com ASPs mais baixos, já que US$ 0660 tem uma maior composição de HBMs que também estão travadas em LTAs. Lógica à parte, isso deveria finalmente tornar US$ 0660 menos cíclico e melhorar a relação PE que os investidores estão dispostos a pagar. A reação do mercado, no entanto, reflete o medo e a superexposição em US$ 0660, já que ele foi vendido em meio a uma tempestade furiosa. Olhando adiante, vejo US$ 1,85 mil KRW e US$ 1,6 mil KRW como bons níveis de suporte. Em um horizonte mais longo, os mercados tendem a reverter à média e grandes liquidações como esta costumam se resolver mais rápido do que uma lenta fervura.
As ações dos EUA, com negociação noturna fraca, estão mais baixas em cerca de 5%, o que é muito forte para a desvalorização que vimos em US$ 0660 hoje.
Para quem está alavancado, considere reduzir a alavancagem. Afinal, se isso é um superciclo de IA, tudo o que você precisa é sobreviver.
Vamos ver como os EUA se desenrolam!