Na semana passada, entre as Mag7, tanto NVDA quanto META tiveram um desempenho muito bom. Vamos organizar o que aconteceu com esses dois ativos.

【META】
1⃣ A meta anunciou que pode alugar capacidade de computação excedente, e, em conjunto com a notícia dos próximos dias de que a meta vai aumentar ainda mais os gastos de capital, antes todo mundo temia que os investimentos de capital da meta não conseguissem se converter em ROI; desta vez, o Zuckerberg basicamente respondeu que, se não der para usar, também dá para oferecer para outras pessoas.
2⃣ A Meta vai dobrar a capacidade de computação no próximo ano para 14GW; após a notícia, a ação da meta abriu em queda de 4%.
3⃣ A Meta lançou o Muse Spark 1.1 (dizem que ele dominou o ranking assim que saiu, em nível comparável ao Opus4.8 GLM5.2, mas com preço mais barato do que o glm); isso tirou a meta de -4 para +4.
4⃣ A semi divulgou um relatório de pesquisa dizendo que a meta superou a Google para se tornar a empresa com mais chances de conseguir alcançar OpenAI + Anthropic.

【NVDA】
A Nvidia e o Morgan Stanley tiveram um roadshow esta semana; deixando de lado os fundamentos.
O Morgan Stanley disse que, antes, a pressão no preço das ações da NVDA acontecia porque fundos de ações de crescimento já estavam com participação completa ou até acima do peso em Nvidia, então as instituições não conseguiam mais comprar.
Mas, desta vez, havia muito mais fundos de valor no roadshow, porque a NVDA já está começando a atrair investidores de valor (por exemplo, a taxa de dividendos deste ano chegou a 50% e, por exemplo, o forward PE já ficou abaixo de 20). Isso pode explicar por que a NVDA tem estado relativamente mais forte nos últimos dias.