Pensamentos do mercado - 9 Jul 26

Engraçado como notícias ruins e falsas surgem em um momento específico e são impulsionadas por algumas contas. Uma semana depois, estamos recebendo o oposto – notícias que refutam que a Meta tem capacidade excedente. Minha leitura inicial era que a Meta aumentaria o capex – isso parece estar se tornando realidade. Os próximos resultados financeiros, se isso for refletido, serão outro vento favorável para os semicondutores.
Em termos de setores, até mesmo a fotônica recebeu uma oferta hoje. Isso estava ficando para trás do mercado há um tempo. Além disso, a Memória subiu 7%, assim como as soluções de pooling de memória.
$PENG subiu 13% hoje. Isso é bastante significativo porque a PENG está sendo negociada em um nível de rompimento neste momento.
A reação do mercado à Meta fabricar seus próprios chips foi negativa no início, antes que os compradores entrassem. Zuck também foi ao X anunciar o lançamento do Muse Spark 1.1 – significativo porque a última vez que ele tuitou foi... há 3 anos!
Parece que Zuck não desistiu da busca pela AGI.
Os mercados de computação se apertaram ainda mais. Com o aumento dos fluxos de trabalho agênticos se tornando mais comuns, eu esperaria ver muito mais demanda por inferência. Isso fornecerá suporte contínuo para o preço do H100.
Boa sorte!