Goldman Sachs: a queda dos chips pode ser comprada, mas não se pode mais "comprar uma cesta completa".

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Notícias da Mars Finance, 7 de julho, o Goldman Sachs afirmou em seu relatório mais recente que ainda existem oportunidades de investimento após a correção das ações de semicondutores, mas o comércio de chips de IA já entrou em uma fase que exige mais critérios de seleção, e os investidores não devem simplesmente comprar todo o setor.
O banco apontou que o índice PHLX de semicondutores subiu mais de 80% neste ano, superando significativamente o S&P 500 e o índice Nasdaq. O forte desempenho elevou o patamar para a realização de resultados futuros, e também tornou a relação risco-retorno antes da temporada de balanços do segundo trimestre mais divergente.
O Goldman Sachs ainda vê com otimismo algumas direções segmentadas, incluindo CPUs, ASICs, memória e equipamentos semicondutores. O Goldman Sachs acredita que essas áreas se beneficiam mais diretamente da expansão da infraestrutura de IA e têm uma visibilidade de demanda relativamente maior.
Em termos de ações individuais, o Goldman Sachs destacou a AMD e a Applied Materials. A AMD se beneficia da demanda por CPUs de servidores e relacionadas à IA, enquanto a Applied Materials se beneficia dos gastos de capital em processos avançados e memória. No entanto, o Goldman Sachs é mais cauteloso com a cadeia de smartphones e algumas empresas de semicondutores com valuations elevados ou demanda mais fraca.
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