Gate Ventures Atualizações do mercado cripto desta semana (6 de julho de 2026)

Resumo

• Após os Estados Unidos e o Irã concordarem em cessar as hostilidades e retomar as negociações de paz, o prêmio de risco de navegação significativo em torno do Estreito de Ormuz, uma via navegável crucial, foi aliviado, e as ações dos EUA se recuperaram fortemente.
• O relatório da ADP mostrou que o crescimento do emprego no setor privado desacelerou para 165.000, e os pedidos iniciais de seguro-desemprego subiram para 238.000, indicando que o mercado de trabalho doméstico dos EUA está gradualmente retornando ao normal.
• O mercado está se preparando para um ambiente macroeconômico turbulento na próxima semana, com os dados do IPC e a ata da reunião do FOMC que serão divulgados testando diretamente a resiliência das avaliações de ativos globais.
• O mercado de criptomoedas se recuperou na semana passada, com a ETH liderando o desempenho e os ativos de cauda longa também se aquecendo de forma geral. O BTC subiu 6,8%, o ETH subiu 13,6%, impulsionando a relação ETH/BTC para 0,028, um aumento de 6,3%.
• Após a Strategy anunciar seu Digital Credit Capital Framework, o STRC se recuperou para US$ 87,80. Os investidores reagiram positivamente ao plano de suporte de liquidez mais claro da empresa, que inclui uma reserva em dólar americano de US$ 2,55 bilhões, uma meta de liquidez mínima de 12 meses, um aumento na taxa de dividendos do STRC para 12,00%, uma recompra de até US$ 1 bilhão em títulos de crédito digital e um plano opcional de realização de BTC de até US$ 1,25 bilhão.
• O Standard Chartered entrou na primeira atualização do registro MiCA da ESMA (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados) após o prazo final.
• A Solana Foundation lançou uma estrutura de governança em nível de protocolo.
• A Extended concluiu uma rodada estratégica de US$ 12,5 milhões liderada pelo eToro.

Visão Geral Macroeconômica

As tensões geopolíticas diminuíram e o mercado de trabalho mais fraco reacendeu as expectativas de afrouxamento da política, com ganhos generalizados em Wall Street

Esta semana, o mercado de ações dos EUA experimentou um forte rali de alívio abrangente, com os investidores recebendo calorosamente o resfriamento significativo dos riscos geopolíticos e o enfraquecimento dos indicadores econômicos domésticos. O índice de referência S&P 500 subiu 1,55%, fechando a 7.467,92 pontos; o índice Nasdaq Composite, com forte presença de tecnologia, saltou 2,10%, para 25.828,87 pontos. Enquanto isso, o Dow Jones Industrial Average, repleto de ações blue-chip, subiu de forma constante 1,15%, fechando a 52.472,69 pontos. Esse ímpeto positivo generalizado decorre de um grande avanço diplomático no Oriente Médio, que removeu imediatamente o prêmio de inflação impulsionado por custos que vinha pressionando as avaliações das ações por meses. Com os riscos de crescimento diminuindo e sinais claros de normalização estrutural nas rotas globais de transporte de energia, os fundos institucionais estão fluindo ativamente de volta para ativos de risco.

Os indicadores do mercado de trabalho doméstico dos EUA divulgados esta semana mostraram que o ímpeto geral de crescimento do emprego está desacelerando gradualmente, proporcionando nova flexibilidade para a política macroeconômica. O relatório de emprego da ADP mostrou que o setor privado adicionou 165.000 empregos no mês, abaixo da expectativa geral do mercado de 186.000. Ao mesmo tempo, os pedidos semanais iniciais de seguro-desemprego subiram ligeiramente para 238.000. Embora os fundamentos do mercado de trabalho permaneçam sólidos, esses sinais graduais de enfraquecimento sugerem que a política monetária historicamente apertada está efetivamente esfriando a demanda por mão de obra. Essa tendência de resfriamento pode fornecer a margem de manobra necessária para o banco central no final deste ano.

Após o bem-sucedido acordo entre os EUA e o Irã para cessar as hostilidades e retomar as negociações de paz formais, as tensões geopolíticas nas redes globais de commodities diminuíram significativamente. Este progresso histórico de estabilização diplomática dissipou imediatamente a ameaça de bloqueio em torno do Estreito de Ormuz, uma via de navegação estratégica, remodelando a confiança no transporte marítimo. Consequentemente, a volatilidade do mercado de energia diminuiu drasticamente, e os benchmarks globais do petróleo bruto se estabilizaram rapidamente, com o Brent caindo abaixo de US$ 70,00, refletindo o desaparecimento repentino do pesado prêmio de risco de guerra.

Na próxima semana, o foco dos participantes do mercado se voltará para os principais dados de inflação, que testarão diretamente as perspectivas de política do Federal Reserve. Os investidores analisarão atentamente o próximo relatório do IPC, com estimativas apontando para um aumento mensal de até 0,9% e uma taxa anual de 3,4%. Os traders também examinarão minuciosamente a mais recente ata da reunião do FOMC e o índice ISM de serviços para avaliar o ímpeto econômico doméstico dos EUA em meio ao cenário diplomático em evolução. (1)

DXY

O índice DXY caiu ligeiramente na semana passada, abrindo em 101,37 e fechando em 100,86, uma queda de 0,50% na semana. Essa retração foi impulsionada principalmente pelo importante acordo diplomático entre os EUA e o Irã, que enfraqueceu significativamente a demanda por refúgio seguro pelo dólar. No entanto, apoiado pela resiliência estrutural da economia dos EUA e pela narrativa contínua de juros elevados do Federal Reserve, o dólar geral permaneceu sólido. (2)

Rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA de 10 e 30 Anos

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caíram ligeiramente na semana passada, com o mercado de renda fixa se estabilizando à medida que as preocupações geopolíticas no Oriente Médio diminuíram repentinamente. Ao longo da curva de rendimentos, os custos de empréstimos de longo prazo caíram ligeiramente, com o rendimento de 10 anos caindo 1 ponto-base em relação ao nível de abertura, para 4,485%; o rendimento de 30 anos também caiu 1 ponto-base, fechando em 4,985%. Os participantes do mercado de títulos ignoraram amplamente os dados de emprego mistos, aguardando sinais de política mais claros. (3)

Ouro

Os preços do ouro subiram fortemente na semana passada, revertendo a recente tendência de quedas consecutivas. Subindo 3,20% em relação ao nível de abertura de US$ 4.086,46, o ouro fechou a US$ 4.187,30 a onça. Embora o prêmio de risco de guerra de curto prazo tenha diminuído visivelmente, o metal precioso se beneficiou plenamente do cenário de dólar mais fraco. Além disso, as preocupações contínuas dos investidores com as tendências inflacionárias estruturais domésticas e a sustentabilidade fiscal de longo prazo forneceram um forte vento macroeconômico favorável para esta forte onda de compras de commodities. (4)

Visão Geral do Mercado de Criptomoedas

Ativos Principais

Preço do BTC

Preço do ETH

Taxa ETH/BTC

Na semana passada, o BTC se recuperou 6,8%, e o ETH teve um desempenho ainda mais notável, subindo 13,6%. A taxa ETH/BTC subiu 6,3% para 0,028, refletindo o retorno da força relativa do ETH.

Em termos de fluxos de capital, os ETFs spot de BTC registraram saídas líquidas pela oitava semana consecutiva, totalizando US$ 526,6 milhões na semana. Os ETFs spot de ETH também tiveram pequenas saídas líquidas de US$ 13,7 milhões. (5)

O sentimento do mercado ainda está em território de medo extremo, com o índice de Medo e Ganância subindo de 12 para 24 na semana passada, indicando uma ligeira melhora no apetite ao risco, apesar das saídas contínuas de ETFs. (6)

Capitalização de Mercado Total

Capitalização de Mercado Total de Criptomoedas

Capitalização de Mercado Total de Criptomoedas Excluindo BTC e ETH

Capitalização de Mercado Total de Criptomoedas Excluindo o Top 10 por Dominância

Na semana passada, a capitalização de mercado total de criptomoedas subiu 6,8%, e a capitalização de mercado excluindo BTC e ETH subiu 4,8%. O mercado de altcoins excluindo as dez principais teve um desempenho ainda melhor, subindo 7,7%, indicando um aquecimento mais amplo entre os ativos cripto de cauda longa.

Desempenho do STRC

Na semana passada, o STRC registrou um volume de negociação de US$ 931 milhões, sendo negociado abaixo do valor de face pela sexta semana consecutiva. Após a Strategy anunciar seu Digital Credit Capital Framework, o STRC se recuperou para US$ 87,80, com o mercado reagindo positivamente ao plano de suporte de liquidez e gestão de capital mais claro.

De acordo com o novo framework, a Strategy introduziu uma política de reserva em dólar americano, detendo aproximadamente US$ 2,55 bilhões em fundos de reserva, o que equivale a aproximadamente 17,4 meses de cobertura de dividendos de ações preferenciais e juros de dívida. A empresa também estabeleceu uma meta de liquidez mínima, ou seja, manter pelo menos 12 meses de cobertura esperada de dividendos de ações preferenciais e juros, sendo que qualquer redução abaixo desse nível requer aprovação do conselho.

A Strategy também aumentou a taxa de dividendos do STRC para 12%, aplicável aos períodos de pagamento semestrais com data de registro em ou após 1º de julho de 2026, visando apoiar a aproximação do preço de negociação do STRC ao seu valor nominal de US$ 100. Além disso, a empresa autorizou uma recompra de até US$ 1 bilhão em seus títulos de crédito digital (incluindo STRC, STRF, STRD e STRK). Se a recompra for considerada accretiva, espera-se que o STRC seja o principal alvo de recompra.

Adicionalmente, a Strategy autorizou uma recompra de até US$ 1 bilhão em ações ordinárias da MSTR e iniciou um Programa de Monetização de BTC (BTC Monetization Program). De acordo com o programa, o conselho autorizou a venda de até US$ 1,25 bilhão em Bitcoin para estabelecer reservas em dólar, pagar dividendos ou juros, complementar a liquidez e apoiar recompras accretivas. No entanto, qualquer venda de BTC é opcional e depende das condições de mercado, necessidades de liquidez, considerações fiscais e contábeis, e do julgamento da administração sobre o valor de longo prazo. (7)

Entre os títulos de reserva de Bitcoin preferenciais, o STRC representou 82,1% do volume total de negociação na semana passada, acima dos 76% da semana anterior. Em segundo lugar ficou o SATA da Strive, com 7,1%. (8)

Desempenho dos 30 Maiores Ativos Cripto

Fonte: Coinmarketcap e Gate Ventures, em 6 de julho de 2026

Na semana passada, as 30 principais criptomoedas tiveram um ganho médio de 8,2%, com ADA e BCH liderando os ganhos.

A Cardano liderou o mercado com um aumento de 31,8%, beneficiando-se da melhora na atividade on-chain e do renovado interesse com a próxima atualização RealFi.

Desde 23 de junho, o número de carteiras ativas aumentou em 14.783, e a testnet da Fase 1 do RealFi da Cardano foi lançada em 6 de julho, abrindo a primeira janela de teste público, que o fundador chama de a maior atualização da rede até hoje. O plano visa conectar DeFi com mercados de empréstimos e crédito do mundo real, mobilizando a liquidez on-chain ociosa. A implantação na mainnet está prevista para ocorrer logo após a testnet. (9)

Destaques do Setor de Criptomoedas

Standard Chartered entra na primeira atualização do registro MiCA da ESMA após o prazo de transição

O Standard Chartered foi incluído na primeira atualização do registro MiCA da ESMA (Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados) após o fim do período de transição da UE. Junto com ele, um total de 36 novos provedores de serviços de ativos cripto receberam licenças, incluindo FalconX, Sygnum Europe e Ronin EM. Esta atualização elevou o número total de CASPs registrados de 243 na atualização anterior para 280. Além disso, o Standard Chartered também obteve uma licença de Instituição de Moeda Eletrônica (EMI), permitindo-lhe emitir moeda eletrônica e fornecer serviços de pagamento na Europa. (10)

Solana Foundation lança estrutura de governança em nível de protocolo

A Solana Foundation lançou as Propostas de Governança da Solana (Solana Governance Proposals), uma nova estrutura de governança em nível de protocolo que permite que validadores com pelo menos 100.000 SOL em stake delegado apresentem propostas, trazendo decisões importantes da rede para a chain. As propostas precisam de apoio de pelo menos 15% do stake ativo para entrar em votação formal. A aprovação final requer uma maioria absoluta de dois terços do stake votante. A implementação técnica ainda é tratada separadamente por meio dos Documentos de Melhoria da Solana (Solana Improvement Documents). (11)

Rússia se prepara para uma implementação mais ampla do Rublo Digital a partir de 1º de setembro

O Banco Central da Rússia afirmou que o Rublo Digital ainda está programado para ser amplamente implementado a partir de 1º de setembro. Espera-se que os bancos de importância sistêmica e os grandes varejistas sejam os primeiros a adotá-lo, seguidos por uma implementação em fases para uma aplicação mais ampla entre 2027 e 2028. O Rublo Digital é posicionado como a terceira forma da moeda russa, ao lado do dinheiro físico e dos depósitos bancários. Os usuários poderão abrir carteiras de Rublo Digital, fazer transferências e pagar por bens e serviços através da infraestrutura do banco central. Este lançamento indica que a estratégia de CBDC da Rússia está passando de testes piloto para a integração no sistema de pagamentos: seu objetivo não é apenas emitir uma moeda digital, mas construir uma camada de liquidação controlada pelo estado para aumentar a resiliência do sistema de pagamentos doméstico. (12)

Principais Transações de Venture Capital

Ionic capta US$ 400 milhões, receita de infraestrutura de IA supera mineração de Bitcoin

A Ionic Digital é uma empresa americana de infraestrutura digital e mineração de Bitcoin, reestruturada a partir dos ativos de falência da Celsius Mining. Atualmente, está redirecionando parte de sua capacidade de energia e data center para os setores de IA e computação de alto desempenho (HPC). A empresa captou US$ 400 milhões em uma rodada privada, com investidores incluindo Attestor, Oaktree Capital Management e Sachem Head Capital Management, com uma avaliação pré-money de US$ 2 bilhões. A empresa planeja listar diretamente na Nasdaq sob o código IOND. A Ionic divulgou uma receita de US$ 51,4 milhões no primeiro trimestre, dos quais US$ 44 milhões vieram do aluguel de infraestrutura digital para IA/HPC, enquanto a receita de mineração de Bitcoin foi de apenas US$ 7,4 milhões, refletindo uma tendência mais ampla de transformação na indústria de mineração cripto de capital aberto. (13)

THEA capta US$ 8 milhões para construir camada de coordenação de IA baseada em Solana

A THEA é uma rede de IA preditiva focada em mercados de risco, com seu modelo treinado em mais de 35 bilhões de pontos de dados de decisões do mundo real, ajudando empresas a prever o comportamento de multidões e mercados sob condições de estresse. A empresa captou US$ 8 milhões da Maven11 Capital, Spartan Group, ManifoldTrading, HackVC e Fisher8 Capital para expandir sua infraestrutura de IA e construir a THEA Network — uma camada de coordenação baseada em Solana que pode rotear solicitações de inferência e liquidar transações on-chain, mantendo o processamento pesado de dados off-chain. (14)

Extended conclui rodada estratégica de US$ 12,5 milhões liderada pelo eToro

A Extended é uma exchange de futuros perpétuos on-chain, fundada por ex-funcionários da Revolut, que visa fornecer negociação de derivativos de alto rendimento e baixo custo, liquidando a atividade de negociação na Ethereum através da infraestrutura StarkEx da StarkWare. A empresa concluiu uma rodada estratégica de US$ 12,5 milhões liderada pelo eToro, com a participação da Jump Crypto e Àlber Blanc. Este investimento também está vinculado a uma parceria com a Zengo, uma carteira de autocustódia adquirida pelo eToro no início deste ano. (15)

Dados do Mercado de Venture Capital

Na semana passada, foram concluídas 7 transações, sendo 6 na área de Infraestrutura (Infra) e 1 na área de DeFi.

Resumo Semanal de Transações de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 6 de julho de 2026

O valor total de financiamento divulgado na semana passada foi de US$ 488,5 milhões, com 2 transações não divulgando o valor do financiamento. O setor com mais financiamento foi o de Infraestrutura (Infra), com US$ 485,5 milhões. Projeto com o maior valor de financiamento: Ionic Digital (US$ 400 milhões).

Resumo Semanal de Transações de Venture, Fonte: Cryptorank e Gate Ventures, em 6 de julho de 2026

Na primeira semana de julho de 2026, o valor total de financiamento semanal disparou para US$ 488,5 milhões, um aumento de 132% em relação à semana anterior.

Sobre a Gate Ventures

A Gate Ventures é o braço de venture capital da Gate, focado em investimentos em infraestrutura descentralizada, ecossistemas e aplicações, dedicado a remodelar o mundo na era da Web 3.0. A Gate Ventures colabora com líderes globais da indústria para capacitar equipes e startups com pensamento e capacidades inovadores, redefinindo os modos de interação social e financeira. Para mais informações, visite: Site | X | Telegram | LinkedIn | Medium

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Referências:

1. IG Global Week Ahead Economic Preview,

2. DXY Index, TradingView,

3. US 10 Year Bond Yield, TradingView,

4. Gold Price, TradingView,

5. BTC & ETH ETF Inflow,

6. BTC Greed and Fear Index,

7. Strategy Digital Credit Capital Framework,

8. STRC Dashboard,

9. Cardano Upgrade,

10. Standard Chartered joins ESMA’s first post-deadline MiCA register update,

11. Solana Foundation launches protocol-level governance framework,

12. Russia prepares wider digital ruble rollout from Sept. 1,

13. Ionic raises US$400M as AI infrastructure revenue overtakes Bitcoin mining,

14. THEA raises US$8M to build Solana-based AI coordination layer,

15. Extended raises US$12.5M strategic round led by eToro,