China Merchants Securities: Após o choque de curto prazo, focar na dupla linha principal de reparo tecnológico e desempenho do relatório intermediário.

robot
Geração do resumo em andamento
A Mars Finance informa que a China Merchants Securities divulgou um relatório afirmando que, após o choque de curto prazo, deve-se focar nas duas principais linhas de recuperação tecnológica e desempenho do relatório semestral. A venda de capacidade de computação pela Meta causou um grande ajuste no mercado, mas isso não é um sinal de excesso de capacidade de computação, e sim uma escolha inevitável para melhorar o retorno sobre ativos na fase de altos gastos de capital. Atualmente, o setor está passando da mera expansão de Capex para a fase de verificação de ROIC, e não para uma fase de excesso de capacidade de computação. O ajuste atual do mercado se deve principalmente ao grande aumento de curto prazo das ações de capacidade de computação em geral, combinado com o alavancamento de fundos ampliando a volatilidade, e narrativas pessimistas facilmente causam um feedback negativo de capital de curto prazo no mercado. As teorias anteriores sobre a bolha da IA e o aumento de preços da Apple seguiram o mesmo enredo. No entanto, após o choque de liquidez, a empresa acredita que a tendência industrial da IA ainda não foi falsificada, o desequilíbrio entre oferta e demanda de chips de memória não mudou, o aumento de preço do MLCC não mudou, a lacuna do fosfeto de índio não mudou, e o setor de tecnologia deve se recuperar. Além do setor de tecnologia, também é possível prestar atenção moderada às direções onde há um descompasso entre o desempenho do relatório semestral e o preço das ações. (Fonte: Caixin)
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • Comentário
  • Repostar
  • Compartilhar
Comentário
Adicionar um comentário
Adicionar um comentário
Sem comentários
  • Fixado